टर्टल ट्रेडिंग रणनीति में 1980 के दशक के दौरान Richard Dennis द्वारा विकसित की गई प्रसिद्ध ट्रेडिंग तकनीकों का इस्तेमाल किया जाता है। इसका मुख्य विचार है कि ट्रेडर लगातार बने रहने वाले मोमेंटम से फ़ायदा उठा सकें। इस रणनीति का मुख्य लाभ यह है कि इसे अलग-अलग तरह के वित्तीय बाज़ारों के अनुसार ढाला जा सकता है और विभिन्न इंस्ट्रूमेंट्स की ट्रेडिंग में इस्तेमाल किया जा सकता है।
इस रणनीति का उद्देश्य ऊपर और नीचे की ओर होने वाले ब्रेकआउट की पहचान करना है। रणनीति के संस्थापक ऐसा तरीका विकसित करना चाहते थे, जिससे ट्रेडर अपनी भावनाओं पर निर्भर रहने के बजाय तय नियमों का पालन कर सकें। Dennis ने एक प्रयोग शुरू किया और कुछ लोगों को उन नियमों के अनुसार ट्रेडिंग करने के लिए आमंत्रित किया। सफल होने वाले व्यक्ति को $1 million दिए जाते। यहीं से टर्टल ट्रेडिंग सिस्टम की कहानी शुरू हुई।
जैसा कि आप परिचय वाले पैराग्राफ़ से समझ चुके हैं, टर्टल ट्रेडिंग एक ट्रेंड फ़ॉलोइंग रणनीति है। इसकी मूल तकनीक में 20-दिन के उच्च स्तर के ब्रेकआउट पर फ़्यूचर्स खरीदना और 20-दिन के निम्न स्तर पर बेचना शामिल था। बेशक, इस रणनीति में कुछ और नियम भी शामिल हैं। बाज़ार की स्थितियों के अनुसार रणनीति को ढालने के लिए कुछ खास बातों पर भी विचार करना होता है।
टर्टल ट्रेडिंग रणनीति का अधिकतम लाभ उठाने के लिए, आपको इसके बुनियादी नियमों की अच्छी जानकारी होनी चाहिए। सफल ट्रेंड फ़ॉलोइंग तकनीक तैयार करते समय ट्रेडर्स को 6 मुख्य बातों पर ध्यान देना चाहिए:
सबसे पहले यह पहचानें कि आप किस तरह के बाज़ार में ट्रेडिंग कर रहे हैं। टर्टल ट्रेडिंग तेज़ उतार-चढ़ाव वाले बाज़ारों में काम करती है। इसका मतलब है कि यह इन बाज़ारों में ट्रेडिंग करते समय मददगार हो सकती है:
पोज़िशन साइज़ तय करना टर्टल ट्रेडिंग रणनीति का मुख्य एल्गोरिदम है। इसका उद्देश्य यह सुनिश्चित करना है कि ट्रेड किए जा रहे बाज़ार का प्रकार कुछ भी हो, सभी पोज़िशन का साइज़ एक जैसा रहे। इससे डाइवर्सिफ़िकेशन बेहतर करने में भी मदद मिलती है। ज़्यादा लिक्विड बाज़ारों में ट्रेडर कम कॉन्ट्रैक्ट्स में पोज़िशन ले सकते हैं और कम लिक्विड बाज़ारों में इसके उलट। यह सिस्टम वोलैटिलिटी का आकलन करने के लिए अलग-अलग तरीकों का इस्तेमाल करता है और 2-दिन के एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज का उपयोग करता है।
चूंकि हम दो तरह के ब्रेकआउट—ऊपर की ओर और नीचे की ओर—देखते हैं, इसलिए ट्रेडर मार्केट में एंट्री के लिए दो अलग-अलग तरीके अपना सकते हैं। इसे जितना संभव हो उतना सरल रखने के लिए, ट्रेडर 20-दिन के ब्रेकआउट पर एंट्री लेते हैं, चाहे वह हाई हो या लो। इसके अलावा, टर्टल ट्रेडिंग में सभी सिग्नलों का इस्तेमाल करना चाहिए। अगर कोई एक भी सिग्नल छूट गया, तो इससे संभावित रूप से बड़ा ट्रेड और जीत का मौका हाथ से निकल सकता है। इससे न केवल कुल रिटर्न घटेगा, बल्कि 55-दिन के ब्रेकआउट और अधिकतम 4 मार्केट एंट्री वाले फ़ायदेमंद ट्रेडों के ट्रेडिंग एल्गोरिदम पर भी असर पड़ेगा।
डेनिस ने टर्टल ट्रेडर्स को जितने संभव हों उतने स्टॉप लॉस लगाने की सलाह दी। बड़े नुकसान से बचने का यही एक तरीका था। यहां मुख्य बात यह है कि मार्केट में एंट्री करने या ट्रेड लगाने से पहले जोखिम का आकलन करें। मार्केट में वोलैटिलिटी जितनी अधिक हो, ट्रेडर को स्टॉप लॉस उतना ही व्यापक रखना चाहिए।
ट्रेड बंद करने का सबसे सही समय तय करने के लिए भरपूर कौशल की ज़रूरत होती है। बहुत जल्दी एग्ज़िट करने से बड़े ट्रेड में फ़ायदा कमाने का आपका मौका सीमित हो जाएगा। कई ट्रेंड फ़ॉलोअर यह आम गलती करते हैं। टर्टल ट्रेडिंग रणनीति में छोटे फ़ायदों वाले कई ट्रेड शामिल होते हैं। एक ओर, इससे नुकसान भी कम हो सकता है। दूसरी ओर, लॉन्ग पोज़िशन में नीचे की ओर ब्रेकआउट होने पर इसमें 10-दिन का एग्ज़िट नियम है। इसलिए, टॉप एग्ज़िट ऑर्डर इस्तेमाल करने के बजाय रियल-टाइम प्राइस पर नज़र रखने का विचार है।
टर्टल ट्रेडिंग के संस्थापक ने अपने छात्रों को अतिरिक्त तरीके अपनाना सिखाया, जैसे कि लिमिट ऑर्डर लगाना या ऐसे अलग-अलग तरह के मार्केट में ट्रेड करना, जिनमें आम तौर पर बहुत तेज़ी से मूवमेंट होता है। डेनिस ने समझाया कि ऑर्डर लगाने का समय आने तक धैर्य से इंतज़ार करना कितना ज़रूरी है। एक बार फिर, टर्टल ट्रेडिंग अनुशासन के साथ-साथ सबसे मज़बूत (खरीदारी के लिए) और सबसे कमज़ोर (बिक्री के लिए) मार्केट पहचानने की क्षमता पर आधारित है।
सबसे पहले, टर्टल ट्रेडिंग के नियम और यह प्रयोग ट्रेडरों को दूसरे ट्रेडरों के अनुभव पर आधारित ढेरों उपयोगी जानकारी देते हैं। इसके अलावा, यह ट्रेडिंग साइकोलॉजी के बुनियादी पहलुओं को समझाता है। उदाहरण के लिए, कुछ ट्रेडर अधीरता या अनुशासन की कमी के कारण नियमों का पालन नहीं कर पाए। इस बात से शायद ही कोई असहमत होगा कि बड़े ट्रेडों का वादा होने पर भी लोगों के लिए नियमों का पालन करना बहुत मुश्किल होता है।
आख़िर में, टर्टल ट्रेडिंग आज़माए हुए नियमों का एक सेट है। आपको हर चीज़ नए सिरे से शुरू करने की ज़रूरत नहीं है, हालांकि मौजूदा मार्केट स्थितियों और ट्रेंड के अनुसार रणनीति को ढालने के लिए कुछ छोटे बदलाव करने पड़ सकते हैं। अंत में, मूल विचार वही रहता है—नुकसान से बचना, जोखिम-रिवार्ड अनुपात ऊंचा रखना और बड़े ट्रेडों को फ़ायदे के साथ बंद करना।
इस सामग्री में निवेश संबंधी सलाह, निवेश संबंधी सिफ़ारिशें, वित्तीय साधनों में किसी भी लेन-देन का प्रस्ताव या आग्रह शामिल नहीं है और इसे ऐसा नहीं समझा जाना चाहिए। कोई भी निवेश संबंधी निर्णय लेने से पहले, जोखिमों को समझने के लिए स्वतंत्र वित्तीय सलाहकारों से सलाह लें।
