उतार-चढ़ाव भरे सप्ताह के बाद सोमवार की शुरुआत में बाज़ार का रुख अब भी अस्थिर है। ट्रेडर्स ऐसे संकेत तलाश रहे हैं जो प्रमुख केंद्रीय बैंकों की ओर से ब्याज दरों में बड़ी कटौती की उम्मीदों को सहारा दे सकें। बाजार प्रतिभागियों के लिए People’s Bank of China (PBoC) की दरों में कटौती और Israel-Iran संघर्ष में मानवीय युद्धविराम की नई उम्मीदों पर प्रतिक्रिया देना मुश्किल रहा। पिछले सप्ताह के US आंकड़ों और European Central Bank (ECB) की दर कटौती से US Dollar Index (DXY) में लगातार तीन सप्ताह की तेजी को सहारा मिला। यह तेजी शुक्रवार को Fed से मिले-जुले संकेतों के बीच 200-SMA से नीचे लौटने के बावजूद जारी रही।
शुक्रवार की गिरावट के बावजूद, अमेरिका के मज़बूत महंगाई आंकड़ों और फ़ेड के सख़्त रुख़ वाले बयानों से अमेरिकी फ़ेडरल रिज़र्व (Fed) की नरम रुख़ की उम्मीदों पर सवाल उठे हैं, जिससे EURUSD और GBPUSD के खरीदारों पर दबाव पड़ रहा है। पिछले सप्ताह के अंत में यूरोज़ोन और यूके के थोड़े सकारात्मक आंकड़ों के चलते इन प्रमुख करेंसी पेयर्स में सुधारात्मक उछाल आया था। हालांकि, ECB और बैंक ऑफ़ इंग्लैंड (BoE) की ओर से आगे और ब्याज दर कटौती की बढ़ती उम्मीदों से यूरो और पाउंड पर दबाव पड़ रहा है।
इस बीच, बैंक ऑफ जापान (BoJ) और अमेरिकी फेडरल रिज़र्व के बीच बढ़ते मौद्रिक नीति अंतर को लेकर चर्चाओं से 11 हफ़्तों के उच्च स्तर से पीछे हटने के बाद USDJPY के खरीदारों पर दबाव पड़ा।
अमेरिकी डॉलर की मजबूती और ऑस्ट्रेलिया व न्यूज़ीलैंड के अधिकतर निराशाजनक आंकड़ों से AUDUSD और NZDUSD पर दबाव पड़ रहा है। रिज़र्व बैंक ऑफ़ ऑस्ट्रेलिया (RBA) के डिप्टी गवर्नर ने आंकड़ों पर निर्भरता पर ज़ोर दिया, जबकि न्यूज़ीलैंड में क्रेडिट कार्ड से खर्च घटा। इस बीच, USDCAD मजबूत बना हुआ है। पिछले मंगलवार यह 11 सप्ताह के उच्च स्तर पर पहुंचा। कच्चे तेल की गिरती कीमतों और बैंक ऑफ़ कनाडा (BoC) के नरम रुख के बीच इस सप्ताह BoC के ब्याज दर फ़ैसले से पहले बाज़ार की उत्सुकता बढ़ रही है।
PBoC की ब्याज दरों में कटौती, चीन के प्रोत्साहन उपायों और भारत में त्योहारों के मौसम के चलते सोने की कीमतें रिकॉर्ड ऊंचाई पर पहुंच गई हैं, जबकि अमेरिकी डॉलर मज़बूत हो रहा है। बुलियन की कीमतों में यह उछाल आर्थिक अनिश्चितता के दौर में बाज़ार के पारंपरिक सुरक्षित निवेश विकल्पों की ओर रुख करने को भी दर्शाता है।
कच्चे तेल की कीमतें महीने के निचले स्तरों के करीब दबाव में बनी हुई हैं। इसकी वजह चीन से ऊर्जा की कम मांग की आशंका, OPEC+ का बढ़ा हुआ उत्पादन और मध्य पूर्व में भू-राजनीतिक तनाव में कमी है।
बिटकॉइन (BTCUSD) ने नौ सप्ताह में अपनी सबसे बड़ी साप्ताहिक बढ़त दर्ज की, जबकि एथेरियम (ETHUSD) में सितंबर के आखिर के बाद की सबसे बड़ी तेजी आई। इस उछाल को ETF में रिकॉर्ड निवेश और अमेरिकी राष्ट्रपति चुनावों के बाद क्रिप्टो नियमों में ढील की उम्मीद से बल मिला।
उतार-चढ़ाव वाले हफ़्ते के बाद, हल्के आर्थिक कैलेंडर और मिले-जुले जोखिम कारकों के कारण आने वाले दिन शांत रह सकते हैं। बुधवार को Bank of Canada की मौद्रिक नीति की घोषणा और गुरुवार को यूरोज़ोन, UK और अमेरिका के अक्टूबर के शुरुआती PMI अहम घटनाओं में शामिल हैं। मंगलवार को BoE के गवर्नर एंड्रयू बेली और ECB की अध्यक्ष क्रिस्टीन लागार्ड के भाषण भी ध्यान देने योग्य हैं। इसके अलावा, शुक्रवार को अमेरिका के Durable Goods Orders के आंकड़े जारी होंगे।
अगर PMI और टिकाऊ वस्तुओं के ऑर्डर के आँकड़े Fed की दो और ब्याज दर कटौतियों की उम्मीद बढ़ाते हैं, तो अमेरिकी डॉलर में गिरावट आ सकती है। यह संभावना तब और बढ़ सकती है, जब FOMC के वक्ता अपने सख़्त रुख़ को नरम करें।
EU PMI को लेकर कमज़ोर उम्मीदों और ECB के नरम रुख के कारण EURUSD में मुश्किल आ सकती है।
आने वाले आंकड़ों में मज़बूत बढ़त न दिखने और बेली द्वारा ब्याज दरों में कटौती की अटकलों को खारिज न करने पर GBPUSD सतर्क रह सकता है।
जापानी येन और सोने को सेफ़-हेवन के दर्जे और बैंक ऑफ़ जापान के सख़्त रुख से अच्छा प्रदर्शन करने में मदद मिल सकती है। अगर कच्चे तेल में उछाल आता है और बैंक ऑफ़ कनाडा ब्याज दरों में बड़ी कटौती की उम्मीदों के विपरीत रुख अपनाता है, तो USDCAD में गिरावट आ सकती है। ऐसा तब भी हो सकता है, जब ट्रेडर्स इस सप्ताह 0.50% कटौती की उम्मीद कर रहे हों।
आशावाद और तकनीकी ब्रेकआउट के चलते क्रिप्टोकरेंसी में तेज़ी जारी रह सकती है, जबकि चीन को लेकर अनिश्चितता और केंद्रीय बैंकों के कदमों के कारण शेयरों और ऑस्ट्रेलियाई व न्यूज़ीलैंड डॉलर जैसी मुद्राओं को चुनौतियों का सामना करना पड़ सकता है।
आपकी ट्रेडिंग किस्मत आपका साथ दे!
