शुक्रवार की शुरुआत में बाज़ार का रुख थोड़ा सकारात्मक बना हुआ है। US के कमज़ोर आंकड़ों और Bank of Japan (BoJ) के नरम रुख वाले विराम के साथ Alphabet और Microsoft की सकारात्मक कमाई रिपोर्टों ने भी इस रुख को सहारा दिया। जोखिम लेने की बढ़ती भूख की एक और वजह चीन की यात्रा पर गए US विदेश मंत्री Antony Blinken के दौरान चीन-अमेरिका के बीच तनाव का न होना हो सकता है।
इससे, हालिया उछाल के बावजूद इस हफ़्ते अमेरिकी डॉलर पर दबाव बना हुआ है, जबकि सोने को छोड़कर अन्य प्रमुख मुद्राओं और कमोडिटी में धीरे-धीरे बढ़त हो रही है। वहीं, EURUSD लगातार दूसरे हफ़्ते बढ़त दर्ज करने की ओर बढ़ रहा है, जबकि GBPUSD तीन हफ़्तों में पहली साप्ताहिक बढ़त की कोशिश में है। हालांकि, USDJPY ने चार हफ़्तों की तेजी के बीच कई साल का नया उच्च स्तर छुआ है।
AUDUSD और NZDUSD दोनों ने लगातार दो हफ़्तों की गिरावट का सिलसिला तोड़ा, जबकि USDCAD दिसंबर 2023 की शुरुआत के बाद से अपनी सबसे बड़ी साप्ताहिक गिरावट की ओर बढ़ रहा है—यह लगातार दूसरी ऐसी गिरावट होगी।
इसके अलावा, क्रूड ऑयल मज़बूती पर बना हुआ है, लेकिन सोने की कीमत में पाँच हफ्तों की तेज़ी का सिलसिला टूट गया। इसकी वजह बाज़ार की आज के अमेरिकी कोर PCE प्राइस इंडेक्स और अगले हफ्ते होने वाली FOMC बैठक की तैयारी है।
वॉल स्ट्रीट में कमजोर क्लोज़िंग के बावजूद शेयरों में हल्की तेजी बनी हुई है, जबकि अमेरिकी ट्रेज़री बॉन्ड की यील्ड धीरे-धीरे बढ़ रही है।
वहीं, BTCUSD और ETHUSD में स्पष्ट दिशा नहीं दिख रही है और वे लगातार चौथे सप्ताह गिरावट दर्ज करने की राह पर हैं। क्रिप्टो को लेकर आशावाद पर अमेरिकी SEC के सवाल उठाने से यह स्थिति बनी है।
प्रमुख एसेट्स में हालिया उतार-चढ़ाव इस प्रकार हैं:
अमेरिका की पहली तिमाही (Q1) के सकल घरेलू उत्पाद (GDP) के कमजोर आंकड़े आने के बाद, पिछले दिन अमेरिकी डॉलर इंडेक्स (DXY) दो हफ़्तों के सबसे निचले स्तर पर आ गया। इस दौरान, छह प्रमुख करेंसी के मुकाबले डॉलर की चाल मापने वाला इंडेक्स GDP प्राइस इंडेक्स के मज़बूत आंकड़ों से उबर नहीं पाया। ये आंकड़े अमेरिका में बढ़ते मूल्य दबाव का संकेत दे रहे थे। ध्यान देने वाली बात है कि डेटा आने से पहले कीमतों में स्थिरता ने शुक्रवार की शुरुआत में DXY को अपने नुकसान से उबरने का मौका दिया।
हालांकि, US की 2024 की पहली तिमाही की GDP वृद्धि का पहला अनुमान 1.6% रहा, जबकि 2.5% की उम्मीद थी और पिछला आंकड़ा 3.4% था। वहीं, इसी अवधि में GDP Price Index 3.1% बढ़ा, जबकि इससे पहले की रीडिंग 1.7% थी। इसके अलावा, US Initial Jobless Claims घटकर 9 हफ़्तों के निचले स्तर पर आ गए, जबकि Kansas Fed Manufacturing Activity के आंकड़े 3 महीनों में सबसे कम रहे। US Pending Home Sales में भी 2024 की सबसे बड़ी बढ़त दर्ज की गई और मार्च में महीने-दर-महीने 3.4% की वृद्धि हुई। मिले-जुले आंकड़ों के अलावा, US Treasury Secretary Janet Yellen की सकारात्मक टिप्पणियों ने भी भारी गिरावट के बाद US Dollar की और गिरावट को सीमित किया। गुरुवार को Yellen ने कहा, “US economy shows robust growth, firing on all cylinders,” और साथ ही यह भी कहा कि GDP के आंकड़ों में संशोधन हो सकता है।
अमेरिका के कमज़ोर डेटा से अमेरिकी डॉलर पर दबाव पड़ा, लेकिन वॉल स्ट्रीट की नकारात्मक धारणा और मज़बूत यील्ड ने डॉलर को सहारा दिया। Meta की कमज़ोर कमाई से जुड़े झटके के कारण अमेरिकी शेयर बाज़ार गिरावट के साथ बंद हुए। वहीं, गुरुवार देर रात जारी Alphabet और Microsoft के मज़बूत नतीजों के बाद शुक्रवार की शुरुआत में अमेरिकी स्टॉक फ़्यूचर्स में सुधार हुआ।
अमेरिकी डॉलर कमजोर आंकड़ों के बाद गिरा, जबकि सतर्क उम्मीदों के चलते यूरो ने धीरे-धीरे बढ़त हासिल की। EURUSD की दो हफ्तों की रिकवरी को हाल में आए यूरोप के मजबूत आंकड़ों और यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) के अधिकारियों की सख्त टिप्पणियों से भी सहारा मिल सकता है। गुरुवार को ECB गवर्निंग काउंसिल के सदस्य Fabio Panetta ने कहा कि उन्हें इस जोखिम पर विचार करना होगा कि मौद्रिक नीति जरूरत से ज़्यादा सख्त हो सकती है। हालांकि, ECB कार्यकारी बोर्ड की सदस्य Isabel Schnabel ने कहा कि महंगाई घटाने की राह का आखिरी पड़ाव उतार-चढ़ाव भरा हो सकता है।
GBPUSD ने EURUSD की चाल का अनुसरण किया और साप्ताहिक बढ़त की तैयारी में रहा। इसमें नीति-निर्माताओं की टिप्पणियों का भी असर रहा, जिनसे संकेत मिला कि Bank of England (BoE) ब्याज दरों में कटौती को टाल सकता है। Cable की बढ़त को यूके के GfK Consumer Confidence में सुधार से भी सहारा मिला। अप्रैल के लिए यह -19.0 रहा, जबकि अनुमान -20.0 और पिछला आंकड़ा -21 था।
बैंक ऑफ़ जापान (BoJ) के नरम रुख के बाद USDJPY 70 पिप उछलकर 156.00 से ऊपर 34 साल के उच्चतम स्तर पर पहुंच गया। उम्मीद के मुताबिक, BoJ ने अपनी बेंचमार्क दरें अपरिवर्तित रखीं और भविष्य में दरें बढ़ाने की तैयारी दिखाई। हालांकि, BoJ के बयान में बॉन्ड खरीद घटाने की संभावित योजना का ज़िक्र नहीं था, जो जापान के केंद्रीय बैंक के सख़्त रुख की ओर बदलाव का संकेत दे सकता था। BoJ के संकेतों के अलावा, अप्रैल में टोक्यो की महंगाई के नरम आंकड़ों ने भी येन पेयर की बढ़त को सहारा दिया और इसे कई साल के उच्चतम स्तर की ओर बढ़ाया।
ऑस्ट्रेलिया में महंगाई का दबाव बढ़ने से AUDUSD दिसंबर की शुरुआत के बाद की सबसे बड़ी साप्ताहिक बढ़त दर्ज करने की तैयारी में है। इससे Reserve Bank of Australia (RBA) के अधिकारियों को अपने सख़्त रुख़ का बचाव करने का मौका मिल रहा है। इस हफ्ते की शुरुआत में इस पैसिफ़िक करेंसी पेयर ने Q1 2024 के Consumer Price Index (CPI) के मज़बूत आंकड़े जारी किए थे। इसके बाद शुक्रवार को इसी अवधि के Producer Price Index (PPI) के उत्साहजनक आंकड़े आए।
ऑस्ट्रेलिया में महंगाई के सकारात्मक संकेतों के अलावा, चीन को लेकर जोखिम लेने के पक्ष में आए सकारात्मक समाचार भी AUDUSD पेयर की तेज़ी को सहारा दे रहे हैं। चीन, ऑस्ट्रेलिया का सबसे बड़ा ग्राहक है। इस बीच, चीन के विदेश मंत्री Wang Yi और अमेरिकी विदेश मंत्री Antony Blinken की बैठक से आई टिप्पणियां सकारात्मक थीं और उन्होंने बाज़ार के सेंटीमेंट को समर्थन दिया। गुरुवार को चीन के Yi ने कहा, “(अमेरिका-चीन) संबंध स्थिर हुए हैं, लेकिन नकारात्मक कारक बढ़ रहे हैं।” दूसरी ओर, अमेरिकी विदेश मंत्री Blinken ने कहा कि उन्हें उम्मीद है कि अमेरिका और चीन समझौतों पर प्रगति कर सकते हैं। उन्होंने fentanyl, दोनों देशों की सेनाओं के बीच संबंधों और AI से जुड़े जोखिमों का ज़िक्र किया। यह भी ध्यान देने योग्य है कि Financial Times (FT) ने खबर दी कि अमेरिका चीन में चिप से जुड़ी तकनीक पर पाबंदियां कड़ी करने के लिए यूरोपीय & एशियाई सहयोगियों को प्रोत्साहित कर रहा है। इससे अहम अमेरिकी आंकड़ों से पहले जोखिम लेने के सकारात्मक माहौल पर दबाव पड़ सकता था और AUDUSD के तेज़ी वाले ट्रेडर्स का उत्साह कम हो सकता था।
इसी तरह, NZDUSD को न्यूज़ीलैंड के सकारात्मक डेटा और चीन को लेकर आशावाद से भी फ़ायदा मिल रहा है। साथ ही, कमजोर US GDP के चलते US Dollar में आई गिरावट से भी इसे समर्थन मिला है।
अन्य बाज़ारों में, USDCAD ने दिसंबर 2023 की शुरुआत के बाद से अपना सबसे बड़ा साप्ताहिक नुकसान दर्ज किया। कनाडा के प्रमुख निर्यात, यानी क्रूड ऑयल, में ज़ोरदार बढ़त दर्ज हुई। इसके उलट अमेरिकी डॉलर कमज़ोर रहा। बैंक ऑफ़ कनाडा (BoC) के गवर्नर टिफ़ मैकलेम की सख़्त रुख वाली टिप्पणियों से भी USDCAD पर दबाव पड़ा।
US Dollar में नरमी, इन्वेंटरी में भारी कमी और मध्य पूर्व की परेशानियों के कारण आपूर्ति में कमी की आशंकाओं के बीच Crude Oil साप्ताहिक उच्च स्तर पर मज़बूत बना हुआ है। ध्यान देने वाली बात है कि कच्चा तेल तीन हफ्तों में अपनी सबसे बड़ी साप्ताहिक बढ़त दर्ज करने की तैयारी में है।
दूसरी ओर, US Dollar की कमजोरी से Gold की कीमतों को बढ़त नहीं मिली। छह सप्ताह में पहली साप्ताहिक गिरावट की ओर बढ़ते हुए, कीमतें दबाव में हैं। US Treasury बॉन्ड यील्ड मजबूत बनी हुई है, जबकि अगले सप्ताह होने वाली FOMC बैठक में Federal Reserve (Fed) से आक्रामक रुख के साथ दरों को स्थिर रखने की उम्मीद है। इसके अलावा, US-China संबंधों को लेकर मिली-जुली चिंताएं और Middle East से जुड़े डर XAUUSD को Fed की मौद्रिक नीति बैठक की घोषणाओं से पहले बेहतर स्थिति में ला रहे हैं।
शुक्रवार की शुरुआत में BoJ के कारण आई उतार-चढ़ाव को देखने के बाद, यूरोपीय सत्र के दौरान मोमेंटम ट्रेडर्स की दिलचस्पी कम हो सकती है। इस दौरान Swiss National Bank (SNB) और ECB अधिकारियों के भाषणों को छोड़कर कोई बड़ा डेटा या अहम घटना नहीं है। हालांकि, दिन का बाद का हिस्सा दिलचस्प रहेगा, क्योंकि US Core PCE Price Index दुनिया की सबसे बड़ी अर्थव्यवस्था में कीमतों के दबाव की तस्वीर पेश करेगा और अगले सप्ताह की FOMC बैठक में Federal Reserve (Fed) के फैसले में मदद करेगा। अमेरिकी केंद्रीय बैंक को लेकर हालिया hawkish रुख को देखते हुए, महंगाई में संभावित नरमी के अनुमान के खारिज होने से अमेरिकी डॉलर अपनी साप्ताहिक गिरावट कम कर सकता है और कमोडिटी की हालिया रिकवरी को चुनौती दे सकता है। हालांकि, महंगाई के निराशाजनक आंकड़े डॉलर को Fed के hawkish ठहराव के लिए बेहतर तैयारी करने का मौका देंगे।
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