एशियाई सत्र में गुरुवार को बाज़ार का रुख पलटने के संकेत दिख रहे हैं। अस्थिर बाज़ारों के बीच ट्रेडर पिछले उतार-चढ़ाव के बाद ठहराव ले रहे हैं। इसके बावजूद, सतर्क आशावाद और अमेरिकी फ़ेडरल रिज़र्व (Fed) के हालिया नरम रुख से अमेरिकी डॉलर की सुधारात्मक उछाल को चुनौती मिल रही है। वहीं, जोखिम से जुड़ी खबरें मिले-जुले संकेत दे रही हैं और कमोडिटी के साथ-साथ ऑस्ट्रेलियाई और न्यूज़ीलैंड डॉलर पर भी दबाव डाल रही हैं।
ध्यान देने वाली बात है कि Fed के नरम रुख के साथ ब्याज दरों में ठहराव और अमेरिका के कमजोर रोज़गार संकेतों ने पिछले दिन डॉलर और बॉन्ड यील्ड पर दबाव डाला। इससे शेयर बाज़ार जुलाई का महीना बढ़त के साथ खत्म कर पाए, जबकि पिछले कुछ दिनों में तेज़ी का आकर्षण कम हुआ था।
इस पृष्ठभूमि में, US Dollar Index (DXY) दो हफ़्तों में पिछले दिन की सबसे बड़ी गिरावट के बाद, पखवाड़े के निचले स्तर से उबर रहा है। यही स्थिति EURUSD की रिकवरी को चुनौती दे रही है, जबकि GBPUSD Fed के बाद आई बढ़त का कुछ हिस्सा गंवा रहा है। हालांकि, USDJPY दबाव में बना हुआ है और मार्च के मध्य के बाद के सबसे निचले स्तर पर है।
AUDUSD बुधवार को तीन महीने के निचले स्तर से हुई रिकवरी को पलट रहा है, जबकि NZDUSD में दो दिनों की तेजी का सिलसिला थम गया है। इसके अलावा, USDCAD महीने की सबसे बड़ी दैनिक गिरावट के बाद कुछ संभला है और साल के उच्चतम स्तर से दो दिनों की गिरावट को चुनौती दे रहा है।
देर 2023 के बाद सबसे बड़ी तेजी दर्ज करने के बाद क्रूड ऑयल में हल्की बढ़त हुई, जबकि दो हफ़्ते के उच्च स्तर पर पहुंचने के बाद गोल्ड की कीमत में ऊपर जाने का मोमेंटम नहीं दिख रहा है।
दूसरी ओर, BTCUSD और ETHUSD अमेरिकी डॉलर की कमजोरी और भारी इनफ़्लो के बावजूद पहले हुए नुकसान को बढ़ाते हुए नए साप्ताहिक निचले स्तरों की ओर बढ़ रहे हैं। इस बीच, अमेरिकी राष्ट्रपति चुनाव में डोनाल्ड ट्रंप की जीत को लेकर नई आशंकाओं का सबसे ज़्यादा असर क्रिप्टोकरेंसी पर पड़ रहा है। बिटकॉइन और इथेरियम की कीमतों में हालिया गिरावट की एक वजह ETF लॉन्च को लेकर आशावाद से आई पिछली तेज़ी का कंसोलिडेशन भी है।
प्रमुख एसेट्स में हालिया उतार-चढ़ाव इस प्रकार हैं:
बुधवार को, फ़ेडरल ओपन मार्केट कमेटी (FOMC) ने उम्मीद के मुताबिक़ बेंचमार्क ब्याज दर में कोई बदलाव नहीं किया और फ़ेड के मौद्रिक नीति वक्तव्य का लहजा भी लगभग पहले जैसा ही रखा। हालांकि, प्रेस कॉन्फ़्रेंस के दौरान फ़ेड चेयरमैन जेरोम पॉवेल के लहजे में आए बदलाव पर सबका ध्यान गया। अमेरिकी केंद्रीय बैंकर ने सितंबर से फ़ेड द्वारा कई बार ब्याज दरों में कटौती की बाज़ार की आशंकाओं को खारिज नहीं किया।
इससे ट्रेडर्स 2024 में ब्याज दरों में 3 कटौतियों की संभावना पर दांव लगा सके, जबकि पहले 2 कटौतियों की उम्मीद थी। सितंबर में दरों में कटौती की संभावना को बाज़ार ने लगभग पूरी तरह कीमतों में शामिल कर लिया है। इसके अलावा, बाज़ार के भागीदारों को इस साल फ़ेड की बेंचमार्क दरों में लगभग 72 बेसिस पॉइंट (bps) की कटौती की उम्मीद है, जबकि पहले यह अनुमान लगभग 67 बेसिस पॉइंट था।
इसके साथ, US Dollar Index (DXY) ने पखवाड़े की सबसे बड़ी दैनिक गिरावट दर्ज की और साप्ताहिक निचले स्तर को फिर छुआ। इसी तरह, US के 10-year और 2-year Treasury बॉन्ड यील्ड भी गिरकर फरवरी के बाद के सबसे निचले स्तर तक पहुंचे, जबकि 30-year यील्ड ने पांच महीने का निचला स्तर बनाया।
US Dollar की गिरावट और EU में महंगाई के सकारात्मक संकेतों से EURUSD को 200-दिवसीय Exponential Moving Average (EMA) से उबरने में मदद मिली।
इसी तरह, GBPUSD ने भी लगातार दो दिनों की गिरावट का सिलसिला तोड़ा और मामूली बढ़त के साथ बंद हुआ। यह तब हुआ जब आज की मौद्रिक नीति बैठक में Bank of England (BoE) द्वारा बेंचमार्क ब्याज दरों में 0.25% की कटौती किए जाने की व्यापक उम्मीद है। ध्यान देने वाली बात है कि BoE का लगातार ब्याज दरों में कटौती करने के प्रति अनिच्छुक होना Cable के खरीदारों को सहारा देता दिख रहा है, भले ही दिन के दौरान इसमें मामूली गिरावट आई हो।
FOMC के दिन USDJPY में तीन महीनों की सबसे बड़ी दैनिक गिरावट दर्ज हुई। गुरुवार की शुरुआत में यह 4.5 महीनों के निचले स्तर पर भी पहुंचा। Fed के नरम रुख वाले विराम के बाद जापान से ऐसे डेटा और बयान आने की उम्मीद है, जो येन को सहारा देने के लिए और प्रयासों का संकेत दे सकते हैं। येन करेंसी पेयर पर कमजोर यील्ड और Bank of Japan के संभावित सख्त रुख को लेकर चिंताओं का दबाव भी हो सकता है।
Fed के नरम रुख वाले विराम के बाद AUDUSD तीन महीने के निचले स्तर से उबरा, लेकिन बाद में चीन से मिली मिली-जुली खबरों और मध्य पूर्व से आई जोखिम-विरोधी खबरों के बीच फिर पीछे हट गया। ऑस्ट्रेलिया के कमजोर PMI और ट्रेड डेटा को भी नज़रअंदाज़ नहीं किया जा सकता। वहीं, मिली-जुली धारणा और ऑस्ट्रेलिया-न्यूज़ीलैंड क्षेत्र की चुनौतियों के बीच NZDUSD ने AUDUSD की चाल का अनुसरण किया और लगातार दो दिनों की बढ़त पर विराम लगाया।
आगे बढ़ते हुए, एक महीने की सबसे बड़ी गिरावट के बाद USDCAD के बिकवालों ने कुछ राहत की सांस ली। इस Loonie पेयर की गिरावट का संबंध अमेरिकी डॉलर की व्यापक कमजोरी, कनाडा के मुख्य निर्यात उत्पाद क्रूड ऑयल की मजबूत कीमतों और मई के कनाडा GDP के मजबूत आंकड़ों से हो सकता है।
जोखिम बढ़ाने वाले कारकों की बात करें तो, चीन की सरकारी योजना एजेंसी—पीपुल्स रिपब्लिक ऑफ़ चाइना का राष्ट्रीय विकास और सुधार आयोग (NDRC)—के उपाध्यक्ष ने कहा कि वे घरेलू मांग को सक्रिय रूप से बढ़ाएंगे और खपत को बढ़ावा देने को अधिक प्राथमिकता देंगे।
जोखिम लेने की धारणा को बढ़ावा देने वाली खबरों में Mastercard का डेटा भी शामिल था, जिससे “ग्राहकों के खर्च में लगातार स्वस्थ बढ़ोतरी” का संकेत मिला।
हालांकि, इससे कमोडिटीज़ और ऑस्ट्रेलिया व न्यूज़ीलैंड की मुद्राओं को Fed के बाद की रिकवरी बनाए रखने में मदद नहीं मिली। जुलाई के लिए चीन के Caixin Manufacturing PMI के कमजोर आंकड़ों और मध्य पूर्व में बढ़ते भू-राजनीतिक तनावों से अमेरिकी डॉलर को हुए नुकसान से उबरने में मदद मिली।
जोखिम वाले एसेट्स पर दबाव डालने वाली एक और खबर चीन के हेनान प्रांत से आई, जहाँ कर्ज़ में डूबे और कमज़ोर 25 स्थानीय बैंकों के विलय की बात सामने आई। इसके अलावा, हानिया की हत्या के जवाब में ईरान ने सीधे इज़राइल पर हमला करने का आदेश दिया और इज़राइल ने लड़ाई के लिए तैयार रहने का संकेत दिया। इससे जोखिम वाले एसेट्स पर और दबाव पड़ा, लेकिन सप्लाई में कमी की चिंताओं के बीच क्रूड ऑयल की कीमतें मज़बूत बनी रहीं।
ध्यान देने वाली बात यह है कि अमेरिकी डॉलर की कमजोरी और मध्य पूर्व की चिंताओं का असर उम्मीद से कम अमेरिकी तेल भंडार में गिरावट पर भारी पड़ा। इससे WTI क्रूड ऑयल में अक्टूबर 2023 के बाद की सबसे बड़ी तेजी आई।
क्रूड ऑयल ही नहीं, सोने की कीमतों को भी कमजोर USD, ट्रेजरी बॉन्ड यील्ड और बाज़ार की अनिश्चितता से समर्थन मिला। सोने की कीमतें दो हफ़्तों में सबसे ज़्यादा बढ़ीं। हालांकि, ख़बर लिखे जाने तक यह कीमती धातु दो हफ़्तों के उच्चतम स्तर पर थी, लेकिन इसमें आगे बढ़ने की गति कमज़ोर पड़ गई थी। ट्रेडर्स अब अमेरिका की गतिविधियों और रोज़गार से जुड़े अहम संकेतों का इंतज़ार कर रहे हैं, ताकि फेड की तीन ब्याज दर बढ़ोतरी की पुष्टि हो सके।
हालाँकि गुरुवार की शुरुआत में बाज़ार एक सीमित दायरे में कारोबार कर रहे हैं, लेकिन मोमेंटम ट्रेडर्स के लिए आगे एक और उतार-चढ़ाव भरा दिन हो सकता है। इससे "टर्नअराउंड थर्सडे" की संभावना भी दिखती है, अगर तयशुदा डेटा/इवेंट्स फ़ेड और जोखिम वाली परिसंपत्तियों को लेकर पहले से बनी धारणा को चुनौती देते हैं।
फिर भी, जर्मनी और यूरोज़ोन के PMI के अंतिम आंकड़े सबसे पहले EURUSD जोड़ी की दिशा तय करेंगे। इसके बाद अमेरिका के साप्ताहिक बेरोज़गारी दावों, जुलाई के ISM मैन्युफैक्चरिंग आंकड़ों और नॉनफ़ार्म उत्पादकता व यूनिट लेबर कॉस्ट के तिमाही आंकड़ों पर नज़र रहेगी। बैंक ऑफ़ इंग्लैंड (BoE) की मौद्रिक नीति घोषणाएं भी अहम होंगी, जिनसे आज GBPUSD प्रमुख करेंसी पेयर के तौर पर उभरता है।
आज की बैठक में BoE द्वारा बेंचमार्क ब्याज दरों में 0.25% की कटौती किए जाने की व्यापक उम्मीद है। खराब आर्थिक हालात का हवाला दिए जाने से GBPUSD पर दबाव पड़ सकता है। हालांकि, नीति-निर्माताओं द्वारा आगे दरों में कटौती से इनकार और सकारात्मक आर्थिक पूर्वानुमान, दरों में कटौती के बावजूद केबल पेयर को संभाल सकते हैं।
पाउंड स्टर्लिंग को सहारा US ISM PMI और रोज़गार के संकेतों के कमजोर रहने के पूर्वानुमानों से भी मिल सकता है। अगर ये पूर्वानुमान सही साबित हुए, तो Greenback पर और दबाव पड़ सकता है। हालांकि, US से मिलने वाले किसी भी सकारात्मक सरप्राइज़ को हल्के में नहीं लिया जाएगा और इससे US Dollar पिछले दिन के नुकसान की भरपाई कर सकता है, खासकर शुक्रवार को US Nonfarm Payrolls (NFP) से पहले।
इसलिए, ट्रेडर्स को सतर्क रहना चाहिए और इंट्राडे मोमेंटम पर नज़र रखने के लिए GBPUSD पेयर पर ध्यान देना चाहिए। साथ ही, US Dollar में कंसोलिडेशन मूव के लिए भी तैयार रहना चाहिए।
आपकी ट्रेडिंग किस्मत आपका साथ दे!
