Tarif Trump meredupkan sentimen, dolar AS melonjak
Presiden AS Donald Trump secara resmi memulai perang tarif yang telah lama dibicarakannya dengan Kanada, Meksiko, dan China. Pada akhir pekan, ia menandatangani perintah eksekutif untuk memberlakukan tarif tinggi terhadap mitra dagang utama tersebut. Langkah agresif ini memicu sentimen risk-off di pasar dan mendorong Dolar AS menguat pada awal perdagangan Senin. Akibatnya, sebagian besar mata uang utama dan komoditas mengalami tekanan besar, meskipun ada kabar positif dari China, termasuk data Caixin Manufacturing PMI yang optimistis setelah libur selama sepekan. Menariknya, harga minyak mentah melonjak, sementara mata uang kripto merosot tajam. Kini, para trader mencari sinyal kemungkinan tindakan balasan dari Kanada, Meksiko, dan China, terutama menjelang panggilan telepon Trump dengan para pemimpin masing-masing negara.
Selain penghindaran risiko akibat perang tarif, data inflasi dan ketenagakerjaan yang positif pada Jumat meningkatkan ekspektasi bahwa Federal Reserve AS mungkin akan memperlambat atau bahkan menghentikan pemangkasan suku bunga pada 2025. Hal ini membantu menjaga kekuatan US Dollar dan menambah tekanan penurunan pada aset-aset berisiko seperti saham, komoditas, mata uang Antipodean, dan mata uang kripto.
EURUSD dan GBPUSD merosot di tengah kekhawatiran perang dagang, USDJPY gagal diuntungkan oleh penghindaran risiko
Pengumuman Presiden AS Trump mengenai tarif untuk China, Kanada, dan Meksiko, serta kemungkinan penerapan tarif untuk Eropa dan kawasan Asia-Pasifik, meningkatkan kekhawatiran akan perang dagang. Ditambah dengan pernyataan bernada dovish dari para pejabat European Central Bank (ECB), hal ini mendorong EURUSD ke level terendah dalam tiga pekan. GBPUSD juga menghadapi tekanan turun akibat penguatan Dolar AS dan kekhawatiran yang berlanjut tentang perang dagang, meskipun tidak ada berita penting dari Inggris.
Sementara itu, USDJPY kesulitan memperoleh manfaat dari kondisi risk-off yang biasanya terjadi, meskipun Yen Jepang secara tradisional berstatus sebagai aset safe haven dan notulen rapat Bank of Japan (BoJ) bulan Januari bernada hawkish. Meski pemulihannya berlanjut sejak Jumat, USDJPY belakangan ini masih kesulitan mendapatkan momentum kenaikan yang signifikan.
Pelaku bearish menyukai mata uang Antipodean
Kembalinya China dari libur Tahun Baru Imlek, ditambah PMI Manufaktur Caixin yang stabil di atas 50,0, tak mampu mencegah pelemahan mata uang mitra dagang utamanya seperti Australia, Selandia Baru, dan Kanada. Di antara mata uang G10, NZDUSD mencatat penurunan terbesar di tengah meningkatnya kekhawatiran ekonomi. Sementara itu, AUDUSD yang menjadi barometer risiko merosot meski data Australia beragam.
Sementara itu, USDCAD melonjak ke level tertinggi sejak Maret 2003, naik lebih dari 1% dalam sehari, didorong oleh kekhawatiran akan resesi di Kanada dan meningkatnya ekspektasi penurunan suku bunga oleh Bank of Canada (BoC). Pergerakan ini terjadi meskipun harga minyak mentah—salah satu ekspor utama Kanada—melonjak, yang menyoroti kerentanan dolar Kanada terhadap dinamika pasar yang lebih luas.
Emas menghentikan kenaikan selama dua hari berturut-turut, sementara minyak mentah melonjak 1,0% dalam sehari
Meski investor beralih ke aset safe haven, harga emas gagal menguat dan mencatat penurunan harian pertama dalam tiga hari. Komentar hawkish dari Federal Reserve, ditambah pesimisme yang meningkat terhadap China—salah satu konsumen utama emas—menekan permintaan logam mulia tersebut. Ini menandai kemunduran dari rekor tertinggi sepanjang masa yang dicapai pekan lalu. Kini, trader menantikan perkembangan politik dan laporan Nonfarm Payrolls (NFP) AS yang akan datang.
Sementara itu, minyak mentah bergerak berlawanan dengan tren pasar yang lebih luas. Kenaikannya berlanjut hingga hari ketiga, dengan penguatan lebih dari 1% dalam sehari. Kenaikan ini terjadi menjelang pertemuan Joint OPEC/non-OPEC Ministerial Monitoring Committee (JMMC) hari ini. Reli minyak mencerminkan kekhawatiran pasar terhadap potensi gangguan rantai pasokan akibat perang dagang, yang dapat menghambat aliran energi. Kekhawatiran ini muncul terutama setelah OPEC+ mengisyaratkan tidak akan menambah pasokan hingga akhir Q1 2025.
Bitcoin, Ethereum, dan mata uang kripto lainnya anjlok, mengabaikan optimisme yang dipicu Trump
Meski pemerintah Trump mendorong pembentukan cadangan Bitcoin dan arus masuk ETF melonjak, Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) mengalami penurunan tajam pada awal Senin. Aksi pasar yang beralih ke aset aman akibat perang tarif Trump menekan mata uang kripto terbesar. Tekanan juga datang dari kekhawatiran bahwa bank-bank sentral utama, selain Federal Reserve, akan menolak memasukkan Bitcoin ke dalam cadangan mereka. Akibatnya, BTCUSD merosot ke level terendah dalam dua bulan, sementara ETHUSD turun ke level terendah dalam enam bulan, dengan kerugian intraday lebih dari 13%.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Minyak mentah WTI mencatat kenaikan selama tiga hari berturut-turut, sementara pembeli menguji level $74.00 pada saat berita ini ditulis.
- Emas mengakhiri tren naik selama dua hari dan mundur dari rekor tertingginya ke $2.787 pada perdagangan terbaru.
- Indeks USD naik untuk hari kelima berturut-turut, dengan kenaikan terbesar dalam enam pekan hingga mencapai 109.55 saat berita ini ditulis.
- Wall Street ditutup melemah tipis, sementara saham Asia-Pasifik turun. Pasar Eropa dan Inggris juga tampak lesu pada jam pertama perdagangan.
- BTCUSD turun lebih dari 3,0% dalam sehari ke sekitar $94,00, sementara ETHUSD mencatat penurunan 13% dalam sehari dan terakhir berada di $2.510.
Katalis risiko, PMI, dan data ketenagakerjaan menjadi fokus
Pemberitaan tentang perang tarif AS akan menjadi faktor risiko utama minggu ini. Namun, PMI ISM AS dan data ketenagakerjaan Januari juga akan berperan penting dalam membentuk pergerakan pasar. Dolar AS berpotensi mempertahankan penguatannya, didukung oleh sikap hawkish The Fed dan kekhawatiran terkait perang dagang. Sementara itu, harga emas mungkin pulih jika China, Meksiko, dan Kanada berhasil mencapai kesepakatan dengan AS untuk menghindari dampak ekonomi yang berat. Hal ini dapat membantu aset berisiko pulih dari sebagian penurunan awal, tetapi tren keseluruhan yang mendukung Dolar AS mungkin membuat aset-aset tersebut tetap melemah.
Prediksi untuk aset unggulan
- Pergerakan Bullish Diperkirakan: USDCAD, USDJPY, Dolar AS, Perak, BTCUSD, ETHUSD
- Penurunan lebih lanjut diperkirakan: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Diperkirakan Bergerak Sideways: Nasdaq, Emas, DJI30, USDCNH
- Perkiraan penurunan bertahap & perlahan: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
