Pasar berada dalam ketegangan di tengah gejolak perdagangan dan politik
Pasar global sedikit melemah seiring meningkatnya ketidakpastian terkait ancaman tarif Presiden AS Donald Trump dan keterlibatannya dalam konflik di Timur Tengah serta antara Ukraina dan Rusia, yang belum meredakan ketegangan. Data inflasi dari AS dan Inggris memicu kekhawatiran akan kenaikan harga akibat tarif. Data inflasi AS memberikan gambaran yang lebih jelas, sementara hasil kuat dari Inggris menantang pernyataan hati-hati Bank of England (BoE). Hal ini mendukung sikap Federal Reserve yang berhati-hati dan bergantung pada data, meski Trump mendesak pemangkasan suku bunga lebih lanjut dan ingin mengganti Ketua Fed Powell. Berita palsu juga mengklaim bahwa Powell mungkin akan mengundurkan diri pada Agustus.
Terkait perdagangan, Trump menyoroti kemajuan dalam pembicaraan dengan Vietnam dan Indonesia serta memuji para negosiator perdagangan. Meksiko mengancam akan mengenakan tarif besar-besaran untuk menghindari tarif menyeluruh sebesar 30% dan bea antidumping sebesar 17% atas tomat dari AS yang berlaku mulai 1 Agustus jika kesepakatan tidak tercapai. Uni Eropa mengatakan tarif balasannya baru akan berlaku setelah 1 Agustus jika negosiasi gagal. Trump juga berencana bertemu PM Inggris Starmer di Skotlandia untuk menyempurnakan kesepakatan perdagangan, sementara PM Kanada Carney menegaskan bahwa tarif AS akan tetap berlaku dan berjanji akan mengambil tindakan balasan jika diperlukan.
Trump membantah mengarahkan Ukraina untuk menyerang Moskow. Ia mengatakan Zelensky seharusnya tidak menargetkan Rusia dan menegaskan, “Saya tidak memihak siapa pun. Saya ingin menghentikan pembunuhan,” sekaligus membantah klaim Financial Times.
Wakil Perdana Menteri China He Lifeng mengisyaratkan stimulus tambahan untuk mendorong belanja, meski data ekonomi terbaru menunjukkan hasil positif.
CPI AS dan Core CPI membaik dibandingkan pembacaan sebelumnya, meski Core CPI berada di bawah perkiraan. Pejabat Fed Logan, Collins, dan Barkin mendukung pendekatan hati-hati saat ini serta menolak jalur pemangkasan suku bunga yang telah ditetapkan sebelumnya. Inflasi Kanada sesuai ekspektasi, sebesar 1.9% secara tahunan, sementara sentimen manufaktur Jepang pada Juli membaik meski ada kekhawatiran terkait tarif. Menurut laporan media, partai yang berkuasa di Jepang menghadapi tantangan dalam pemilu pada 20 Juli.
Gubernur BoE Andrew Bailey menyerukan kerja sama global untuk mengurangi risiko keuangan, menyampaikan kehati-hatian terhadap pound digital, serta mempertahankan sikapnya terhadap kebijakan ekonomi dan moneter. Sebelumnya, penjualan ritel Inggris (BRC) naik, tetapi Barclays mencatat lemahnya belanja konsumen. Hal ini menyoroti tantangan fiskal dan politik yang dihadapi pemerintahan Partai Buruh yang baru.
Australia dan China hampir merampungkan Perjanjian Perdagangan Bebas. Sementara itu, persediaan minyak mentah AS naik secara tak terduga, dan Trump menyerukan dukungan untuk meloloskan RUU GENIUS yang berfokus pada kripto.
Dalam situasi ini, Indeks Dolar AS (DXY) naik selama empat hari berturut-turut sebelum sedikit melemah. EURUSD, USDJPY, dan GBPUSD mencerminkan penguatan dolar, sedangkan AUDUSD dan NZDUSD turun. USDCAD bertahan kuat di tengah harga minyak yang lemah, padahal minyak merupakan salah satu ekspor utama Kanada.
Emas rebound setelah turun selama dua hari, dengan support di SMA 50 hari. Bitcoin terkoreksi dari level tertinggi sepanjang masa dan Ethereum mencapai level tertinggi dalam lima bulan, meskipun pasar kripto masih bergejolak. Saham di AS, Eropa, Inggris, dan Asia turun, sementara imbal hasil obligasi naik.
EURUSD berusaha pulih, USDJPY mencapai level tertinggi dalam 15 pekan
Data inflasi AS yang sebagian besar kuat, ditambah perkembangan geopolitik dan perdagangan yang beragam—serta kembali memanasnya ketegangan tarif antara Uni Eropa dan AS—terus menekan EURUSD. Pasangan mata uang ini sedikit naik, mengakhiri penurunan selama lima hari berturut-turut dan bangkit dari level terendah bulanan, tetapi momentum kenaikannya tetap lemah. Data Sentimen Ekonomi ZEW dan Produksi Industri Uni Eropa/Jerman yang mengecewakan gagal meredakan kekhawatiran para pelaku pasar yang bearish terhadap ECB, terutama karena komentar terbaru ECB masih berhati-hati.
Sementara itu, USDJPY naik selama empat hari berturut-turut dan mencapai level tertinggi sejak 3 April. Kenaikan ini terjadi meskipun sentimen manufaktur Jepang untuk Juli membaik (Reuters-Tankan). Penguatan tersebut kemungkinan mencerminkan ketegangan perdagangan AS-Jepang, keraguan terhadap kenaikan suku bunga BoJ lebih lanjut akibat data yang beragam, serta imbal hasil Japanese Government Bond (JGB) yang tinggi. Pasar juga mengkhawatirkan kemungkinan partai berkuasa di Jepang mengalami kemunduran dalam pemilu.
GBPUSD kesulitan mempertahankan kenaikan hariannya
GBPUSD mencatat kenaikan harian pertamanya dalam lima hari dan pulih dari level terendah tiga pekan, seiring dengan mundurnya Dolar AS setelah reli kuat. Namun, potensi kenaikannya masih terbatas. Gubernur BoE Bailey terus menyoroti kekhawatiran inflasi. Meski tidak secara langsung menyampaikan pesimisme terhadap ekonomi, sentimen tetap lemah. Data inflasi Inggris bulan Juni yang positif turut mendukung harga GBPUSD. Sementara itu, turunnya kepercayaan terhadap politik dan meningkatnya masalah fiskal di Inggris memicu kekhawatiran bahwa BoE akan menahan suku bunga dan mengambil sikap hati-hati, sehingga semakin membebani GBPUSD.
Dolar Australia dan Selandia Baru masih tertekan
Dolar Australia, Selandia Baru, dan Kanada mencatat kenaikan harian pertama dalam empat hari pada awal perdagangan Rabu, didukung jeda dalam reli Dolar AS menjelang rilis data PPI AS yang penting. Meski momentum masih lemah, sinyal stimulus dari China dan harapan akan lebih banyak kesepakatan dagang AS mendorong AUDUSD, NZDUSD, dan USDCAD. Namun, penurunan harga minyak mentah—komoditas ekspor utama Kanada—terus mendukung USDCAD, meskipun Bank of Canada belakangan ini menunjukkan nada optimistis dan ketegangan dagang AS-Kanada masih berlanjut.
Emas bangkit, Minyak Mentah kesulitan, dan mata uang kripto melemah
Emas rebound setelah turun selama dua hari berturut-turut, seiring melemahnya dolar AS dan sentimen pasar yang beragam. Meski rebound dari support SMA 50 hari belum didukung momentum kuat, laporan permintaan dari World Gold Council (WGC), sinyal stimulus dari China, serta ketidakpastian perdagangan global dan politik yang berlanjut mendukung daya tarik emas sebagai aset safe haven.
Minyak mentah masih berada di bawah tekanan dan memperpanjang penurunan setelah API AS melaporkan kenaikan persediaan yang kembali mengejutkan. Kekhawatiran terhadap permintaan dan perbedaan pendapat di internal OPEC+—ketika beberapa anggotanya diam-diam membatasi produksi—juga menekan harga dan menghambat kesepakatan terbaru untuk meningkatkan pasokan.
Bitcoin (BTC/USD) kesulitan pulih setelah terkoreksi dari rekor tertinggi, sementara Ethereum (ETH/USD) tetap volatil di dekat level tertinggi dalam lima bulan. Pergerakan ini terjadi setelah Trump mengklaim telah mengamankan cukup banyak suara untuk GENIUS Act, yang diperkirakan akan disahkan pada Rabu.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Minyak mentah WTI belum menunjukkan arah yang jelas di sekitar $66,80 setelah turun selama dua hari berturut-turut.
- Emas mencatat kenaikan harian pertamanya dalam tiga hari, berada di sekitar $3.340 saat berita ini ditulis, setelah memantul dari support SMA 50 hari di $3.320.
- Indeks Dolar AS (DXY) menghentikan tren kenaikan selama empat hari dengan penurunan tipis ke sekitar 98,50 saat berita ini ditulis.
- Wall Street ditutup melemah tipis dan futures saham sedikit turun, sementara saham Asia-Pasifik bergerak lebih rendah. Sementara itu, saham-saham Eropa dan Inggris masih berada di bawah tekanan pada jam-jam awal perdagangan.
- Bitcoin dan Ethereum sama-sama mencatat kenaikan tipis, masing-masing bergerak di sekitar $117,900 dan 3,140 pada perdagangan terbaru.
Data AS dan berita risiko yang perlu diperhatikan menjelang sesi berikutnya…
Rabu mungkin dimulai dengan tenang, tetapi volatilitas diperkirakan meningkat karena data Indeks Harga Produsen (PPI) dan Produksi Industri AS akan dirilis. Trader juga akan mencermati data Eropa tingkat kedua dan pidato pejabat bank sentral di AS, Inggris, dan Uni Eropa. Namun, langkah Trump terkait tarif dan gejolak politik yang berlanjut—terutama menjelang tenggat 1 Agustus—tetap menjadi penggerak utama pasar.
Dolar AS kemungkinan akan tetap kuat di tengah sentimen hati-hati dan ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed yang berkurang, didukung oleh data AS terbaru. Kondisi ini dapat menekan EURUSD, GBPUSD, dan mata uang yang terkait dengan komoditas, sementara USDJPY dan USDCHF mungkin bergerak beragam akibat permintaan aset safe haven berupa yen dan franc.
Cryptocurrency mungkin dapat mempertahankan kenaikannya, didukung oleh arus masuk institusional yang kuat dan dorongan Trump untuk membuat undang-undang cryptocurrency. Sementara itu, saham bisa tetap bergejolak dan imbal hasil obligasi bertahan tinggi, mencerminkan kehati-hatian pasar secara keseluruhan.
Prediksi untuk aset unggulan
- Diperkirakan bergerak bullish: USDCAD, Gold, USDJPY
- USDCHF Diperkirakan Turun Lebih Lanjut
- Diperkirakan bergerak sideways: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, Dolar AS, BTCUSD, ETHUSD, minyak mentah
- Penurunan perlahan dan bertahap diperkirakan: DAX, FTSE 100, EURUSD
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
