Pidato Trump dan konsolidasi akhir bulan menahan penurunan Dolar AS
Konferensi pers Presiden AS Donald Trump membahas berbagai isu, mulai dari tarif perdagangan hingga inisiatif efisiensi pemerintahan DOGE AS, dan memicu gejolak pasar di tengah konsolidasi akhir bulan. Akibatnya, trader sebagian besar mengabaikan data AS yang beragam dan lebih berfokus pada komentar hawkish dari Presiden Fed Atlanta Raphael Bostic, yang membantu Indeks Dolar AS (DXY) pulih. Pemulihan dolar mendorong aksi jual EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, dan NZDUSD, sementara berita negatif dari Eropa, Inggris, Australia, dan Selandia Baru menambah tekanan. Namun, USDJPY bertahan di dekat level terendah dalam 19 minggu, sedangkan minyak mentah dan emas mengalami tekanan jual, mendorong USDCAD naik dan menekan mata uang kripto. Selain itu, pasar saham melemah dan pasar obligasi tetap berhati-hati, terutama di luar Jepang.
Tekanan jual pada EURUSD dan GBPUSD menguat
Rilis teks lengkap kesepakatan AS-Ukraina gagal mendorong pembeli EURUSD, karena data sentimen Jerman yang lemah dan peringatan Trump tentang tarif 25% atas mobil serta barang-barang Eropa menekan pasangan mata uang tersebut. Kemungkinan pembalasan dari Uni Eropa dan prospek dovish Bank Sentral Eropa (ECB) menambah tekanan penurunan, memperpanjang koreksi EURUSD dari level tertinggi dalam satu bulan.
Sementara itu, survei triwulanan Confederation of British Industry (CBI) menunjukkan penurunan aktivitas jasa tercepat sejak Agustus 2020. Hal ini, ditambah komentar pejabat Bank of England (BoE) Swati Dhingra, membuat GBPUSD berbalik turun dari level tertinggi dalam 10 pekan dan mengakhiri kenaikan selama dua hari berturut-turut.
USDJPY bergerak tipis di sekitar level terendah dalam empat bulan
Rebound Dolar AS telah memperlambat tren penurunan pasangan USDJPY, sehingga pasangan ini bertahan sedikit menguat untuk hari kedua di level terendah sejak awal Oktober 2024. Namun, kekhawatiran akan potensi kenaikan suku bunga Bank of Japan (BoJ), seperti yang disampaikan Wakil Menteri Keuangan Jepang Atsushi Mimura, menghambat pemulihan pasangan ini. Kekhawatiran akan intervensi pasar oleh Jepang mereda setelah komentar Mimura, tetapi para pejabat BoJ yang berpandangan hawkish menyoroti ketidakpastian pasar. Hal ini menekan aktivitas beli, terutama menjelang rilis data inflasi penting Jepang dan AS pada hari Kamis dan Jumat.
Mata uang Antipodean diperkirakan mengakhiri Februari dengan pelemahan
AUDUSD dan NZDUSD sama-sama turun untuk hari kelima berturut-turut, sementara USDCAD mencatat kenaikan selama lima hari berturut-turut pada awal perdagangan Kamis. Mata uang terkait komoditas dari Australia, Selandia Baru, dan Kanada, yang dikenal sebagai mata uang Antipodean, sebagian besar tidak terpengaruh oleh langkah stimulus China karena kekhawatiran akan perang dagang dan ketegangan geopolitik antara AS, China, dan negara-negara Asia-Pasifik.
Belanja modal swasta Australia yang lemah pada Q3 dan pernyataan berhati-hati dari Wakil Gubernur Reserve Bank of Australia, Andrew Hauser, menambah tekanan penurunan pada AUDUSD. Sementara itu, NZDUSD mengikuti pergerakan AUDUSD meskipun data kepercayaan bisnis Selandia Baru positif. Di sisi lain, USDCAD tetap menguat dan mencapai level tertinggi dalam lebih dari dua pekan, didukung oleh ketegangan AS-Kanada, data Kanada yang lemah, prospek dovish Bank of Canada (BoC), serta harga minyak mentah yang lebih rendah, yang merupakan salah satu ekspor utama Kanada.
Penjual emas menguji support penting jangka pendek, minyak mentah masih tertekan di level terendah 11 pekan
Ketidakpastian pasar belum memicu minat beli emas. Penyesuaian posisi di akhir bulan, penguatan dolar AS, dan faktor teknikal mendorong trader untuk mencermati garis support naik yang telah terbentuk selama tujuh pekan, di dekat $2.900. Ini menunjukkan bahwa penjual mungkin mengincar puncak pada akhir 2024 di sekitar $2.790, di tengah kekhawatiran bahwa permintaan emas China berpotensi terhenti dan sikap Fed yang hawkish. Namun, kewaspadaan tetap diperlukan karena emas memiliki daya tarik sebagai aset safe haven.
Minyak mentah masih kesulitan dan bertahan di level terendah dalam 11 pekan, meski persediaan minyak mentah AS turun secara tak terduga dan muncul kekhawatiran akan kelangkaan pasokan dari Iran di tengah ketegangan AS-Iran. Tekanan tampaknya terkait dengan kekhawatiran akan peningkatan pasokan yang didukung Trump dan penurunan permintaan dari pelanggan utama, serta kenaikan pasokan OPEC+.
Mata uang kripto berupaya pulih
Penghindaran risiko secara luas, ditambah peretasan token Bybyte senilai $1,5 triliun, telah menekan mata uang kripto utama dalam beberapa hari terakhir. Meski demikian, Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) pulih dari level terendah beberapa hari setelah masing-masing turun selama empat dan tiga hari berturut-turut. Pada saat penulisan, pergerakan ini menunjukkan konsolidasi pasar menjelang akhir bulan.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Minyak mentah WTI mencatat penurunan selama tiga hari berturut-turut, meskipun hanya turun tipis dan berada di dekat level terendah dalam dua bulan, sekitar $68,70 pada perdagangan terbaru.
- Emas mengabaikan pola candlestick Doji pada hari sebelumnya saat penjual menguji zona support $2,900-2,895 ketika berita ini ditulis.
- USD Index masih sedikit menguat di sekitar 106,65, sekaligus mempertahankan kenaikan pada hari sebelumnya.
- Wall Street ditutup beragam, sementara saham Asia-Pasifik melemah. Meski demikian, pasar Eropa dan Inggris tampak sedikit menguat pada jam awal perdagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD sama-sama mencatat kenaikan tipis, masing-masing di sekitar $86,300 dan $2,350, sembari mengonsolidasikan kerugian mingguan.
Sejumlah data/acara yang perlu dicermati…
Meski berita terkait risiko baru-baru ini membantu Dolar AS rebound, kalender ekonomi hari Kamis dipenuhi data dan acara yang dapat membuat trader momentum tetap waspada. Rilis penting mencakup PDB Swiss kuartal IV, Keyakinan Konsumen Zona Euro untuk Februari, serta faktor-faktor seperti tarif perdagangan AS dan perkembangan geopolitik. Selain itu, Klaim Tunjangan Pengangguran Mingguan AS, revisi data PDB kuartal IV, Pesanan Barang Tahan Lama Januari, dan Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) kuartal IV akan menjadi perhatian.
Aksi tutup posisi short Dolar AS pada akhir bulan dapat menguat berkat data yang akan dirilis dan sentimen penghindaran risiko, sehingga menambah tekanan pada mata uang utama, mata uang Antipodean, dan komoditas. Namun, kecenderungan hawkish Bank of Japan (BoJ) serta sikap hati-hati menjelang data inflasi Jepang pada Jumat dan Indeks Harga PCE Inti AS—indikator inflasi pilihan The Fed—dapat menghambat rebound USDJPY.
Prediksi untuk aset unggulan
- Berpotensi Menguat: USDCAD, USDJPY, Dolar AS, Perak, BTCUSD, ETHUSD
- Penurunan lebih lanjut diperkirakan: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Pergerakan sideways diperkirakan: Nasdaq, Emas, DJI30, USDCNH
- Perkiraan penurunan bertahap & perlahan: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
