Sentimen terhadap risiko tetap sedikit positif meski aktivitas trading lesu
Keraguan yang kian besar terhadap sikap Trump terkait tarif, meningkatnya harapan akan perdamaian Rusia-Ukraina, dan optimisme yang tetap berhati-hati terkait Gaza mendorong sentimen pasar. Bersama dengan lemahnya penjualan ritel AS, faktor-faktor ini menantang sikap hawkish The Fed, melemahkan dolar AS, dan mendukung mata uang lain, komoditas, serta mata uang Australia dan Selandia Baru. Namun, hari libur di AS dan Kanada memperlambat momentum.
Dalam kondisi ini, Indeks Dolar AS (DXY) masih tertekan di level terendah dalam dua bulan setelah turun selama dua pekan berturut-turut. USDJPY mencatat penurunan terbesar karena pertumbuhan PDB Jepang yang kuat memicu kekhawatiran terkait BoJ. Emas pulih setelah mencatat penurunan harian terbesar dalam dua bulan, sementara minyak mentah bangkit dari level terendah tujuh pekan. Mata uang kripto bergerak dalam kisaran jangka pendek, sedangkan saham Asia-Pasifik cenderung melemah.
Pembeli EURUSD dan GBPUSD belum yakin
Pelemahan dolar AS, PDB Uni Eropa yang kuat, keraguan terhadap sikap hawkish Fed, dan optimisme atas perundingan damai Ukraina-Rusia mendorong EURUSD mencatat kenaikan mingguan terbesar dalam tiga pekan, setelah tren turun selama dua pekan. Namun, reli euro kehilangan momentum karena ekspektasi pemangkasan suku bunga ECB meningkat dan kekhawatiran akan potensi perang dagang AS bertambah.
GBPUSD mencatat tren naik selama dua pekan dan mencapai level tertinggi sejak pertengahan Desember. Pada awalnya, pelemahan Dolar AS mendorong Pound menguat. Namun, kekhawatiran akan kenaikan harga dan pemutusan hubungan kerja dalam jumlah besar di Inggris, menurut survei CIPD dan FSB, membebani para pembeli Pound Sterling (GBP) belakangan ini.
Tekanan bearish pada USDJPY kian kuat di tengah kekhawatiran terhadap pertumbuhan Jepang dan BOJ, serta pelemahan Dolar AS
Pada Senin pagi, PDB Jepang kuartal IV menunjukkan pertumbuhan yang mengesankan, sementara sinyal inflasi dari deflator PDB juga membaik. Data positif ini mendorong Sekretaris Kabinet Utama Jepang Hayashi dan Menteri Ekonomi Akazawa menyampaikan optimisme, meskipun ada kekhawatiran tentang perang dagang yang dipicu AS. Sementara itu, meningkatnya ekspektasi kenaikan suku bunga Bank of Japan dan keraguan terhadap kemampuan Fed untuk menaikkan suku bunga atau memperlambat pemangkasan suku bunga turut menyebabkan USDJPY melemah selama tiga hari berturut-turut.
Dolar Australia dan Selandia Baru Menguat Tipis
Dolar Australia, Selandia Baru, dan Kanada mengikuti penguatan Yen Jepang, mencatat kenaikan selama tiga hari berturut-turut terhadap Dolar AS, meski momentumnya melambat. AUDUSD dan NZDUSD mendapat dukungan dari optimisme pasar dan harapan akan stimulus dari China, sembari mengantisipasi pemangkasan suku bunga oleh Reserve Bank of Australia (RBA) dan Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) pekan ini. Sementara itu, USDCAD bergerak di sekitar level terendah dalam sembilan pekan, menghentikan penurunan selama tiga hari akibat harga minyak mentah yang lebih rendah, kekhawatiran atas transisi ekonomi Kanada, dan sikap dovish Bank of Canada (BoC).
Emas dan minyak mentah rebound
Emas pulih dari penurunan harian terbesarnya dalam dua bulan, didukung dolar AS yang lebih lemah serta kuatnya permintaan fisik dari China dan India. Namun, rebound ini kehilangan momentum akibat libur di AS dan kekhawatiran terhadap data/peristiwa mendatang, serta pendekatan Fed yang berhati-hati dalam memperlambat pemangkasan suku bunga.
Minyak mentah kesulitan bangkit dari level terendah sejak Desember 2024 setelah Presiden Trump menyebutkan rencana pengerjaan jaringan pipa untuk menurunkan harga energi. Kekhawatiran atas dorongan Trump untuk meningkatkan pengeboran, rencana OPEC+ untuk menambah pasokan setelah Q1 2025, dan meredanya permintaan energi China mengesampingkan pelemahan Dolar AS dan membuat harga minyak tetap tertekan.
Mata uang kripto melemah di tengah sinyal yang beragam
Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) bergerak dalam kisaran terbatas pekan ini. Dolar AS yang melemah, beragam kekhawatiran terkait arus masuk ETF untuk kedua aset kripto tersebut, serta optimisme industri yang didukung oleh pemerintahan Trump membuat keduanya belum banyak bergerak.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Minyak mentah WTI memantul dari level terendah dalam tujuh pekan dan mencatat kenaikan tipis di sekitar $71,00.
- Emas mencatat kenaikan tipis di sekitar $2.900 pada perdagangan terbaru, setelah mengonsolidasikan penurunan harian terbesar dalam dua bulan.
- Indeks USD belum menunjukkan arah yang jelas di level terendah dalam lebih dari dua bulan, bergerak di sekitar 106.80 saat berita ini ditulis.
- Wall Street ditutup dengan pergerakan beragam, sementara saham Asia-Pasifik bergerak melemah. Sementara itu, pasar Eropa dan Inggris tampak sedikit menguat pada jam pertama perdagangan.
- BTCUSD bertahan di sekitar $96.000 dalam rentang trading yang telah berlangsung selama sembilan hari, sementara ETHUSD naik lebih dari 1,0% dalam sehari dan kembali menembus level $2.700 saat berita ini ditulis.
Hari ini kemungkinan akan berlangsung sepi…
Dengan libur di AS dan Kanada serta minimnya agenda ekonomi di negara lain, pelaku pasar diperkirakan menghadapi hari Senin yang lesu. Kondisi ini dapat memberi ruang bagi Dolar AS untuk mengonsolidasikan pergerakannya menjelang rilis notulen FOMC, PMI, keputusan RBA dan RBNZ, serta data inflasi dari Inggris, Kanada, dan Jepang. Perlu dicatat, USDJPY mungkin tetap menjadi perhatian para pelaku bearish, sementara EURUSD dan GBPUSD dapat menghapus sebagian kenaikan baru-baru ini akibat kekhawatiran ekonomi di Zona Euro dan Inggris. Sementara itu, pembeli emas dapat mempertahankan kendali, tetapi minyak mentah dan mata uang Australia serta Selandia Baru mungkin melemah. Di sisi lain, cryptocurrency dapat melanjutkan pergerakan sideways, sementara pembeli saham mungkin menghadapi kesulitan.
Prediksi untuk aset unggulan
- Potensi penguatan: USDCAD, USDJPY, Dolar AS, Perak, BTCUSD, ETHUSD
- Penurunan lebih lanjut diperkirakan: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Pergerakan mendatar diperkirakan: Nasdaq, Emas, DJI30, USDCNH
- Perkiraan penurunan bertahap & perlahan: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
