Carry Trade Mata Uang – Penjelasan Strategi Trading Forex

Gagasan di balik carry trade sangat sederhana. Seseorang meminjam instrumen keuangan (misalnya, mata uang GBP) untuk membeli instrumen keuangan lain (misalnya, USD).

Dengan demikian, Anda dapat memperoleh bunga yang lebih tinggi dari instrumen keuangan yang dibeli dibandingkan dengan bunga yang dibayarkan atas mata uang yang dipinjam atau dijual. Jadi, selisih suku bunga itulah yang menjadi keuntungan Anda.

Dalam artikel ini, kami akan menjelaskan definisi carry trade mata uang. Anda juga akan mempelajari manfaat dan risiko strategi carry trade, serta cara kerjanya.

Definisi Carry Trade Mata Uang

Seperti disebutkan sebelumnya, strategi carry trade pada dasarnya mengandalkan pencarian dan peminjaman mata uang berimbal hasil rendah untuk digunakan membeli mata uang dengan imbal hasil lebih tinggi. Selisih suku bunga akan menjadi sumber keuntungan Anda. Agar berhasil, trader perlu mencari pasangan mata uang dengan spread suku bunga yang besar. Beberapa aset yang paling populer antara lain AUD/JPY, NZD/JPY, dan lainnya.

Meskipun suku bunga dikutip per tahun, nilainya tetap dapat berubah kapan saja, bergantung pada situasi ekonomi dan geopolitik. Perubahan ini dapat terjadi kapan pun bank sentral memutuskan untuk melakukan intervensi. Sementara itu, beberapa negara berupaya mempertahankan suku bunga tinggi maupun rendah selama mungkin agar trader dapat memperoleh hasil yang menguntungkan. Biasanya, strategi carry trade dilakukan dengan mempertahankan posisi terbuka selama beberapa bulan.

Secara umum, pendekatan ini dianggap sebagai strategi Forex tanpa risiko. Namun, investor sebaiknya menghindari kesalahan dan jebakan yang umum terjadi. Salah satunya adalah depresiasi mata uang yang ditargetkan, yang dapat menghapus seluruh potensi keuntungan. Pendekatan carry trade paling baik digunakan ketika aset yang ditargetkan memiliki volatilitas rendah.

Cara Kerja Carry Trade Mata Uang

Untuk menerapkan strategi carry trade, pelaku pasar dapat memilih salah satu dari dua opsi utama:

1. Cara yang paling umum adalah meminjam satu mata uang untuk membeli mata uang lainnya.
2. Cara kedua adalah menggunakan transaksi rollover. Cara ini menjaga transaksi tetap berada di pasar FX.

Pendekatan pertama berpotensi menghasilkan keuntungan lebih besar. Namun, pendekatan ini juga melibatkan risiko tertentu yang tidak ingin diambil oleh sebagian trader. Karena itu, mereka lebih memilih pendekatan kedua.

Penjelasan Suku Bunga dalam Trading Forex

Untuk memahami cara kerja carry trade, kita perlu memahami cara kerja suku bunga di pasar Forex. Pertama-tama, ada rollover rate yang dikenakan sebagai biaya harian bagi mereka yang memilih untuk mempertahankan posisi semalaman. Suku bunga dapat bernilai positif maupun negatif.

Suku bunga ditetapkan oleh bank sentral dan stabil dalam kondisi pasar normal. Sebaliknya, ketika pasar tidak pasti atau mengalami tekanan, situasinya dapat berubah drastis, begitu pula suku bunganya. Trader Forex sebaiknya membuat kalender yang mencatat semua keputusan terbaru yang diambil oleh bank sentral.

Pasangan Mata Uang Teratas untuk Carry Trade

Untuk memaksimalkan strategi carry trade, pilih aset dengan suku bunga tinggi sebagai mata uang dasar dan aset (mata uang) sekunder dengan suku bunga rendah. Saat menerapkan pendekatan ini, aset sekunder perlu dianggap sebagai yang paling penting.

Selama bertahun-tahun, JPY dan CHF menjadi aset sekunder yang paling populer di kalangan investor yang menggunakan carry trade. Namun, ada lebih banyak pilihan mata uang yang diterbitkan oleh negara dengan ekonomi yang sehat, sehingga risiko investasinya lebih rendah. Di antaranya:

• USD/CHF;
• USD/JPY;
• CAD/CHF;
• NZD/CHF dan beberapa lainnya.

Risiko Strategi Carry Trade Mata Uang

Kelemahan utama strategi ini adalah trader carry trade sangat bergantung pada suku bunga. Perubahan sekecil apa pun atau pergerakan yang tidak terduga dapat berujung pada kegagalan besar. Selain itu, trader terkadang bahkan tidak tahu dari mana perubahan tersebut dapat berasal. Jika pasar mulai bergerak berlawanan dengan posisi investor, selisih suku bunga kemungkinan akan menghapus seluruh potensi keuntungan.

Sebagai contoh, JPY merupakan aset yang sangat populer dan sering digunakan untuk melakukan carry trade. Investor menggunakannya karena Jepang biasanya mempertahankan suku bunga mendekati nol. Namun, ketika krisis melanda pada 2008, suku bunga aset berimbal hasil tinggi dipangkas sehingga suku bunga yen menjadi tidak signifikan. Trader carry trade tidak punya pilihan selain melepas aset tersebut.

Keunggulan Carry Trade

Keunggulan utamanya adalah potensi untuk memperoleh keuntungan yang baik. Pendapatan bunga membuat pendekatan ini sangat menarik. Selain itu, broker membayarkan bunga atas jumlah yang menggunakan leverage. Dengan kata lain, Anda memerlukan lebih sedikit dana untuk membuka lot berukuran besar. Hal ini bergantung pada persyaratan taruhan tertentu yang ditetapkan oleh platform trading. Pastikan Anda memilih penyedia layanan terbaik.

Keunggulan lainnya adalah potensi untuk memperoleh keuntungan dalam jangka panjang. Trader dapat memperoleh imbal hasil secara berkala, tetapi hanya jika kondisi pasar stabil. Strategi ini memang cocok diterapkan saat volatilitas rendah. Namun, trader harus selalu menyadari risiko trading Forex. Karena itu, pengelolaan dana dan risiko yang menyeluruh sangat penting. Pastikan Anda memasang order stop loss dan take profit sebelum membuka posisi di pasar.

Materi ini tidak memuat dan tidak boleh ditafsirkan sebagai memuat nasihat investasi, rekomendasi investasi, penawaran atau ajakan untuk melakukan transaksi apa pun dalam instrumen keuangan. Sebelum mengambil keputusan investasi, Anda sebaiknya meminta saran dari penasihat keuangan independen untuk memastikan bahwa Anda memahami risikonya.