Dalam trading Forex, harga dapat bergerak naik atau turun secara acak. Hal yang sama berlaku untuk instrumen dan aset lainnya. Trader yang menggunakan analisis teknikal mengetahui bahwa ada beberapa fase berbeda yang berulang, yang juga dikenal sebagai siklus pasar. Siklus ini menggambarkan pergerakan pasar yang dominan dan memengaruhi tindakan investor institusional besar untuk mendukung keberhasilan trading.
Siklus hidup pasar perlu dicermati oleh investor individu karena dapat membantu mereka memprediksi pergerakan selanjutnya. Dalam artikel ini, kami akan menjelaskan semua fase pergerakan pasar dan alasan pentingnya mencermati setiap fase.
4 Fase Utama Siklus Pasar
Siklus hidup pasar memiliki 4 fase utama, yaitu:
Akumulasi atau ekspansi.
Markup atau puncak.
Distribusi atau kontraksi.
Markdown atau titik terendah.
Situasinya sangat mirip dengan siklus bisnis, meskipun ada beberapa perbedaan dan faktor spesifik yang perlu diperhatikan. Mari kita cermati setiap fase siklus pasar.
Saat ekonomi tumbuh, pasar mengalami ekspansi. Akibatnya, kondisi bullish dapat terlihat, dengan mayoritas investor berupaya membeli aset acuan. Fase ini dapat berlangsung selama beberapa tahun jika langkah dan kebijakan ekonomi yang tepat diterapkan.
Markup
Saat tekanan beli mencapai puncaknya, kita dapat melihat tahap berikutnya, yang juga dikenal sebagai markup. Tahap ini ditandai dengan investor yang tidak lagi tertarik membeli aset yang telah mencapai nilai tertinggi. Pada fase ini, pasar mulai beralih ke tahap kontraksi (distribusi).
Distribusi
Tahap berikutnya ditandai dengan melemahnya pasar. Para ahli juga menyebut siklus ini sebagai resesi. Pada akhirnya, tahap ini mengarah ke fase terakhir dalam siklus hidup pasar.
Markdown
Pada fase titik terendah, pasar mencapai level serendah mungkin. Pada fase ini, siklus baru dimulai dan pada akhirnya berlanjut ke tahap ekspansi.
Faktor Utama yang Menggerakkan Siklus Pasar
Siklus hidup pasar dipengaruhi oleh beberapa faktor alami. Faktor ini terutama mencakup sejumlah faktor makroekonomi, seperti:
Tingkat inflasi.
Pertumbuhan ekonomi.
Suku bunga.
Tingkat pengangguran.
Jika suku bunga turun, pasar dapat bergerak naik hingga mencapai tingkat pertumbuhan ekonomi yang baru. Pada saat yang sama, kenaikan inflasi menandakan bahwa suku bunga meningkat. Ini berarti pertumbuhan ekonomi melambat dan kita akan segera menghadapi resesi.
Selain itu, investor dapat menggunakan sentimen pasar untuk menentukan fase tertentu dalam siklus pasar. Hal ini sangat penting jika Anda ingin mengidentifikasi periode ketika investor berlomba-lomba membeli aset tertentu, atau tahap ketika kepanikan melanda pasar sehingga investor membuka posisi short pada instrumen mereka dalam jumlah yang lebih besar.
Pengaruh Siklus Pasar terhadap Nilai Aset
Untuk menjadi investor yang sukses, Anda perlu memiliki strategi forex yang efektif dalam berbagai kondisi pasar. Selain itu, Anda perlu memiliki pendekatan yang memungkinkan Anda memanfaatkan pergerakan harga saat ini. Beberapa ahli mengikuti teori Gelombang Elliott. Sementara itu, yang lain menggunakan tools MT4 tertentu untuk membuat prakiraan pasar dan mengidentifikasi titik tertinggi serta terendah harga.
Gagasan utamanya adalah mengikuti konsep bahwa “setiap aksi menimbulkan reaksi yang berlawanan atau setara”. Dengan kata lain, jika nilai suatu aset turun atau naik, pergerakan tersebut akan berlanjut dengan aksi yang berlawanan.
Akhir Siklus Pasar
Durasi setiap siklus pasar hampir sama, meski tidak selalu persis. Meskipun suatu fase hanya berlangsung selama 1/6 dari fase median, fase tersebut tetap dapat dikaitkan dengan siklus yang terpisah. Siklus berakhir saat fase baru dimulai. Jadi, jika Anda dapat menentukan fase transisi dari satu siklus ke siklus berikutnya, Anda berpeluang memperkirakan arah tren.
Durasi Siklus Pasar
Seperti disebutkan sebelumnya, beberapa siklus dapat berlangsung selama bertahun-tahun jika semua langkah dan upaya yang diperlukan dilakukan untuk mendukung perekonomian. Pada kenyataannya, beberapa fase mungkin berlangsung selama beberapa minggu, sementara fase lainnya dapat berlanjut selama bertahun-tahun. Durasi total bergantung pada sejumlah faktor ekonomi fundamental dan parameter spesifik dari pasar yang mendasarinya.
Selain itu, gaya trading Forex Anda juga dapat menentukan durasi siklus pasar. Jika mengikuti strategi day trading forex, Anda dapat melihat beberapa siklus dalam waktu kurang dari seminggu, misalnya dengan menggunakan pola grafik 15 menit. Sebaliknya, swing trader mungkin tidak akan melihat satu siklus penuh selesai dalam beberapa minggu ke depan. Jika Anda berinvestasi di pasar properti, fase berikutnya mungkin baru terlihat setelah puluhan tahun atau bahkan lebih lama.
Indikator Siklus Pasar
Analisis teknikal menyediakan alat untuk memprediksi hampir semua situasi di pasar. Investor juga dapat menggunakannya untuk menemukan siklus pasar tertentu. CCI, DPO, dan tools lainnya dapat sangat efektif untuk mengkaji sifat siklis pasar yang dimaksud.
CCI sangat cocok digunakan saat Anda trading komoditas. Indikator ini juga berguna bagi mereka yang trading saham dan Forex. Indikator DPO digunakan untuk mengidentifikasi kondisi pasar oversold dan overbought. Selain itu, indikator ini merupakan alat yang efektif untuk mengetahui kapan siklus pasar tertentu berakhir dan beralih ke siklus berikutnya.
Kesimpulan
Kemampuan untuk memahami dan mengidentifikasi siklus pasar sangat penting bagi setiap investor. Hal ini dapat membantu Anda memperoleh hasil maksimal saat trading mata uang, komoditas, kripto, dan pasar lainnya. Konsep ini juga sangat penting bagi mereka yang trading CFD dan derivatif. Pendekatan ini membagi pasar ke dalam beberapa fase, sehingga seseorang dapat menentukan waktu terbaik untuk mengambil posisi long atau short sesuai dengan strateginya.
Materi ini tidak memuat dan tidak boleh ditafsirkan sebagai memuat nasihat investasi, rekomendasi investasi, penawaran atau ajakan untuk melakukan transaksi apa pun dalam instrumen keuangan. Sebelum mengambil keputusan investasi, Anda sebaiknya meminta saran dari penasihat keuangan independen untuk memastikan bahwa Anda memahami risikonya.
