Pelaku pasar melanjutkan momentum lesu hari sebelumnya di tengah kalender ekonomi yang minim rilis data dan berita geopolitik yang beragam. Dalam kondisi ini, trader mengabaikan sinyal hawkish dari AS, sehingga Dolar AS tetap tertekan dan harga Emas serta komoditas lainnya terbantu.
Meski demikian, pelemahan Greenback juga tidak sejalan dengan imbal hasil obligasi Treasury AS yang menguat, karena para trader tampaknya bersiap menghadapi data inflasi utama AS pekan ini, yaitu Indeks Harga Konsumen (CPI) untuk Maret yang dijadwalkan dirilis pada Rabu.
Saat Dolar AS bertahan di level yang lebih rendah setelah mengalami tekanan baru-baru ini, pembeli EURUSD mengambil jeda karena khawatir Bank Sentral Eropa (ECB) akan menghentikan kebijakan moneter secara dovish dalam pengumuman kebijakan moneter pada Kamis. Sementara itu, GBPUSD juga kesulitan melanjutkan kenaikan sejak awal pekan karena para trader tampak berhati-hati menjelang pidato Gubernur Bank of England (BoE) Andrew Bailey hari ini, terutama setelah sinyal data Penjualan Ritel Inggris beragam.
Selain itu, USDJPY mencatat kenaikan selama tiga hari berturut-turut seiring imbal hasil yang menguat, sementara para pembuat kebijakan Jepang enggan mengisyaratkan kenaikan suku bunga lebih lanjut dari Bank of Japan (BoJ).
Sementara itu, AUDUSD dan NZDUSD sama-sama masih bertahan di level positif, sejalan dengan optimisme pasar yang berhati-hati dan memanfaatkan harapan akan stimulus tambahan dari China.
Harga emas mencetak rekor tertinggi baru di dekat $2.355, sementara minyak mentah juga melanjutkan pemulihan hari sebelumnya di tengah kekhawatiran akan ketatnya pasokan.
Beralih ke kripto, BTCUSD dan ETHUSD sama-sama mengakhiri tren kenaikan selama tiga hari karena para trader bersiap menghadapi halving Bitcoin, sembari mengabaikan optimisme terkait persetujuan ETF Ethereum dan kinerja positif Runes.
Berikut adalah pergerakan terbaru aset-aset utama:
- Minyak Brent sedikit menguat dan menembus $91.00.
- Harga emas mencapai rekor tertinggi sepanjang masa di sekitar $2,360 saat berita ini ditulis.
- Indeks USD kesulitan menentukan arah yang jelas di dekat 104,00 setelah mengawali pekan dengan lesu.
- Wall Street ditutup bervariasi, begitu pula dengan saham Asia-Pasifik . Selain itu, saham di Eropa dan Inggris juga belum menunjukkan arah yang jelas pada jam awal perdagangan.
- BTCUSD dan ETHUSDkeduanya turun hampir 1,5% intraday, masing-masing ke sekitar $70.600 dan $3.630 pada harga terbaru.
Dolar AS tertekan di tengah sinyal beragam dan pasar yang lesu…
Meski tidak ada data/peristiwa penting yang dijadwalkan untuk dirilis pada Senin, sejumlah pejabat The Fed menjadi perhatian trader, meskipun mereka gagal mendukung pemulihan Dolar AS. Presiden Federal Reserve Bank of Chicago Austan Goolsbee menyebutkan bahwa The Fed perlu menentukan berapa lama kebijakan moneter harus tetap restriktif. Sebaliknya, Presiden Federal Reserve Bank of Minneapolis Neel Kashkari mengatakan, “Bank sentral tidak boleh ‘berhenti sebelum tuntas’ dalam memerangi inflasi.”
Perlu dicatat bahwa survei konsumen bulan April dari Federal Reserve New York (NY Fed) menyoroti tekanan inflasi yang sedang berlangsung di AS dan menopang Dolar AS. Menurut laporan terbaru, ekspektasi inflasi satu tahun tidak berubah di 3.0%, tetapi ekspektasi untuk tiga tahun naik menjadi 2.9% dari 2.7%, sedangkan untuk lima tahun turun menjadi 2.6% dari 2.9%. Pada Senin, Dana Moneter Internasional (IMF) menyebut risiko yang berasal dari pasar kredit swasta, tetapi tidak menyampaikan peringatan besar.
Berita geopolitik menguji para pelaku pasar yang berani mengambil risiko dan menopang Dolar AS. Hal ini membatasi kenaikan harga emas di level tertinggi sepanjang masa sekaligus memungkinkan pembeli minyak mentah mempertahankan kendali di tengah kekhawatiran pasokan yang ketat. Perdana Menteri Israel Netanyahu mengatakan bahwa tanggal invasi ke Rafah di Gaza telah ditetapkan. Pernyataan Netanyahu ini bertolak belakang dengan kabar dari AS yang mengisyaratkan tidak akan ada invasi besar-besaran ke Rafah. Senada dengan itu, Hamas menolak proposal gencatan senjata terbaru Israel sehingga menambah kekhawatiran pasar.
Selain itu, kabar terbaru dari kunjungan Menteri Keuangan AS Janet Yellen ke China memunculkan berita yang suram. Sekembalinya, Yellen mengatakan bahwa China harus menghentikan subsidi di industri seperti otomotif dan energi hijau. Sebelumnya, Perdana Menteri China Xi Jinping mengkritik hubungan AS-Taiwan dan menyebut masalah tersebut sebagai landasan untuk menjalin hubungan positif dengan Washington.
Dengan latar belakang ini, Indeks Dolar AS (DXY) berupaya pulih di dekat 104,10 setelah mengawali pekan dengan pelemahan. Sementara itu, EURUSD dan GBPUSD bergerak naik tipis, meski belakangan ini momentum penguatannya terbatas.
Menurut Survei Pemberian Pinjaman Bank ECB terbaru, kondisi kredit di kawasan tersebut belum menggembirakan. Hal ini dapat membantu para pembuat kebijakan mendorong pemangkasan suku bunga lebih awal.
Belanja ritel Inggris menurut British Retail Consortium (BRC) meningkat paling tinggi dalam delapan bulan. Penjualan ritel utama tumbuh 3,5% YoY pada Maret, dibandingkan 1,1% sebelumnya, sementara penjualan toko yang sama naik 3,2% secara tahunan, dibandingkan pertumbuhan 1,0% pada Februari. Namun, perlu dicatat bahwa data Belanja Konsumen Barclays menunjukkan kenaikan terkecil sejak September 2022, dengan pertumbuhan 1,9% YoY pada Maret.
Indeks Keyakinan Konsumen Westpac Australia untuk April turun ke level terendah dalam lima bulan, menjadi -2,4% dari -1,8% sebelumnya. Sementara itu, data mingguan Indeks Keyakinan Konsumen Australia ANZ-Roy Morgan juga turun, menjadi 81,9 dari 82,8 sebelumnya. Adapun Indeks Kondisi Bisnis dan Keyakinan Bisnis National Australia Bank (NAB) mencatat hasil yang beragam untuk Maret. Meski demikian, optimisme pasar yang berhati-hati, ditambah pelemahan Dolar AS secara luas, menopang penguatan pasangan AUDUSD belakangan ini.
Sejalan dengan itu, NZDUSD juga terus menguat saat pelaku pasar bullish menguji level 0,6050, meski Quarterly Survey of Business Opinion (QSBO) Selandia Baru dari New Zealand Institute of Economic Research (NZIER) anjlok. QSBO NZIER menunjukkan bahwa kepercayaan bisnis turun menjadi -25% dari -2% sebelumnya, sementara utilisasi kapasitas juga turun menjadi 90,2% dari 91,4% sebelumnya.
Perlu dicatat bahwa USDJPY tetap menguat meski Dolar AS melemah, terutama di tengah ekspektasi pasar bahwa pemangkasan suku bunga The Fed akan ditunda dan preferensi BoJ terhadap suku bunga rendah.
Yang paling menonjol, harga emas dan minyak mentah menjadi perhatian utama karena keduanya bertahan di level tertinggi dalam beberapa hari terakhir, didukung ketegangan geopolitik dan harapan suku bunga segera turun. Dengan demikian, kedua komoditas ini mengabaikan kekhawatiran terhadap sikap hawkish The Fed.
- Sangat disarankan beli: USDCAD, USDJPY, Dolar AS
- Jual kuat: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Emas
- Jual: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Tidak ada agenda penting dalam waktu dekat…
Ke depan, sejumlah data AS tingkat ketiga dan data persediaan minyak mingguan dari survei swasta akan melengkapi komentar para bankir sentral untuk menarik perhatian pelaku pasar. Di antara berbagai agenda tersebut, pidato Gubernur BoE Bailey akan menjadi sorotan utama karena pasangan GBPUSD menguat selama dua pekan berturut-turut, meskipun data ekonomi Inggris beragam. Yang paling penting, rapat kebijakan moneter Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) dan Bank of Canada pada Rabu, serta CPI AS dan risalah FOMC, akan menjadi perhatian penting untuk mendapatkan arah yang jelas. Karena itu, trader mungkin melihat momentum yang terbatas pada Selasa.
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
