ผู้เล่นในตลาดยังคงเคลื่อนไหวอย่างซบเซาต่อเนื่องจากวันก่อน ท่ามกลางกำหนดการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจที่ไม่มากนักและข่าวพาดหัวด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่มีทั้งบวกและลบ ในระหว่างนี้ เทรดเดอร์เพิกเฉยต่อสัญญาณที่บ่งชี้ถึงท่าทีเข้มงวดด้านนโยบายการเงินจากสหรัฐฯ ทำให้ดอลลาร์สหรัฐยังคงถูกกดดัน และช่วยหนุนราคาทองคำและสินค้าโภคภัณฑ์
อย่างไรก็ตาม การอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐยังไม่สอดคล้องกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ปรับขึ้น เนื่องจากเทรดเดอร์ดูเหมือนกำลังเตรียมรับมือกับข้อมูลเงินเฟ้อสำคัญของสหรัฐที่จะประกาศในสัปดาห์นี้ ได้แก่ ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ประจำเดือนมีนาคม ซึ่งมีกำหนดประกาศในวันพุธ
ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐยังคงอยู่ในระดับต่ำหลังเพิ่งฟื้นตัวจากความเสียหาย ผู้ซื้อ EURUSD ก็พักหายใจ โดยกังวลว่าธนาคารกลางยุโรป (ECB) อาจส่งสัญญาณผ่อนคลายนโยบายการเงินในการประกาศนโยบายการเงินวันพฤหัสบดีนี้ อย่างไรก็ตาม GBPUSD ก็พยายามต่อยอดการปรับขึ้นตั้งแต่ต้นสัปดาห์ได้ยาก เนื่องจากเทรดเดอร์ดูระมัดระวังก่อนการกล่าวสุนทรพจน์ของแอนดรูว์ เบลีย์ ผู้ว่าการธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ในวันนี้ โดยเฉพาะหลังสัญญาณจากยอดค้าปลีกของสหราชอาณาจักรออกมาผสมผสาน
นอกจากนี้ USDJPY ปรับขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่ 3 ตามอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ปรับตัวสูงขึ้น ท่ามกลางความลังเลของผู้กำหนดนโยบายญี่ปุ่นที่จะส่งสัญญาณปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมจากธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ)
ในอีกด้านหนึ่ง AUDUSD และ NZDUSD ยังคงแข็งแกร่ง สอดคล้องกับมุมมองเชิงบวกอย่างระมัดระวังของตลาด และได้แรงหนุนจากความหวังว่าจีนจะออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม
ราคาทองคำทำสถิติสูงสุดใหม่ใกล้ $2,355 ขณะที่ราคาน้ำมันดิบปรับตัวขึ้นต่อจากการฟื้นตัวในวันก่อนหน้า ท่ามกลางความกังวลเรื่องอุปทานตึงตัว
ในตลาดคริปโต BTCUSD และ ETHUSD ต่างหยุดสถิติปรับขึ้นติดต่อกัน 3 วัน ขณะที่เทรดเดอร์เตรียมรับการ Halving ของ Bitcoin โดยไม่สนใจกระแสเชิงบวกจากการอนุมัติ Ethereum ETF และผลงานที่โดดเด่นของ Runes
ต่อไปนี้คือความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์หลัก:
- น้ำมัน Brent ขยับขึ้นเหนือ $91.00 โดยล่าสุดปรับขึ้นเล็กน้อย
- ราคาทองคำ ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ใกล้ระดับ $2,360 ณ เวลาที่รายงาน
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ ยังหาทิศทางที่ชัดเจนไม่ได้ โดยเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 104.00 หลังเปิดสัปดาห์อย่างซบเซา
- วอลล์สตรีทปิดตลาดแบบไร้ทิศทาง เช่นเดียวกับหุ้นใน ภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกที่ปิดตลาดแบบไร้ทิศทางเช่นกัน นอกจากนี้ หุ้นในยุโรปและสหราชอาณาจักรปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในชั่วโมงแรกของการซื้อขาย
- BTCUSD และ ETHUSD ต่างปรับขึ้นเกือบ 3.0% ระหว่างวัน ล่าสุดอยู่ที่ประมาณ $71,200 และ $3,565 ตามลำดับ
ดอลลาร์สหรัฐอ่อนแรงท่ามกลางสัญญาณที่หลากหลายและตลาดซบเซา…
แม้วันจันทร์จะไม่มีการกำหนดเผยแพร่ข้อมูลหรือจัดอีเวนต์สำคัญ แต่เจ้าหน้าที่ Fed หลายคนก็ให้ความเห็นที่น่าสนใจแก่นักเทรด แม้จะไม่สามารถช่วยพยุงการฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐไว้ได้ ทั้งนี้ Austan Goolsbee ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) สาขาชิคาโก ระบุว่า Fed ต้องพิจารณาว่าจะใช้นโยบายการเงินแบบเข้มงวดต่อไปนานแค่ไหน ในทางกลับกัน Neel Kashkari ประธาน Fed สาขามินนีแอโพลิสกล่าวว่า “ธนาคารกลางไม่สามารถยุติการต่อสู้กับเงินเฟ้อก่อนที่จะบรรลุเป้าหมายได้”
ควรสังเกตว่า ผลสำรวจผู้บริโภคประจำเดือนเมษายนของธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขานิวยอร์ก (NY Fed) สะท้อนปัญหาเงินเฟ้อในปัจจุบันของสหรัฐฯ และช่วยพยุงค่าเงินดอลลาร์สหรัฐไว้ รายงานล่าสุดระบุว่า ความคาดหวังเงินเฟ้อในช่วง 1 ปีข้างหน้ายังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่ 3.0% แต่ความคาดหวังในช่วง 3 ปีข้างหน้าปรับขึ้นเป็น 2.9% จาก 2.7% ขณะที่ตัวเลขคาดการณ์ในช่วง 5 ปีข้างหน้าลดลงมาอยู่ที่ 2.6% จาก 2.9% เมื่อวันจันทร์ กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) กล่าวถึงความเสี่ยงที่มาจากตลาดสินเชื่อภาคเอกชน แต่ไม่ได้ส่งสัญญาณเตือนภัยร้ายแรงใดๆ
ข่าวภูมิรัฐศาสตร์กำลังทดสอบความกล้าเสี่ยงของนักลงทุนและช่วยพยุงเงินดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งส่งผลให้ราคาทองคำถูกจำกัดไม่ให้ปรับขึ้นจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ อีกทั้งยังช่วยให้ฝั่งซื้อราคาน้ำมันดิบคงความได้เปรียบ ท่ามกลางความกังวลเรื่องอุปทานตึงตัว อย่างไรก็ตาม เบนจามิน เนทันยาฮู นายกรัฐมนตรีอิสราเอล ระบุว่ากำหนดวันบุกเมืองราฟาห์ในฉนวนกาซาแล้ว คำกล่าวของเนทันยาฮูขัดแย้งกับข้อมูลจากสหรัฐฯ ที่ระบุว่าจะไม่มีการบุกเมืองราฟาห์ครั้งใหญ่ ในทำนองเดียวกัน กลุ่มฮามาสปฏิเสธข้อเสนอหยุดยิงล่าสุดของอิสราเอล ซึ่งยิ่งเพิ่มความกังวลในตลาด
นอกจากนี้ ข่าวความคืบหน้าจากการเยือนจีนของเจเน็ต เยลเลน รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ ยังเป็นข่าวที่น่ากังวล โดยเยลเลนกล่าวหลังเดินทางกลับว่า จีนต้องยุติการอุดหนุนอุตสาหกรรมต่างๆ เช่น รถยนต์และพลังงานสีเขียว ก่อนหน้านี้ สี จิ้นผิง นายกรัฐมนตรีจีน วิจารณ์ความสัมพันธ์ระหว่างสหรัฐฯ กับไต้หวัน และระบุว่าประเด็นนี้เป็นรากฐานสำคัญของการมีความสัมพันธ์ที่ดีกับวอชิงตัน
ท่ามกลางสถานการณ์เช่นนี้ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ฟื้นตัวอยู่ใกล้ระดับ 104.10 หลังเปิดสัปดาห์ในแดนลบ ขณะที่ EURUSD และ GBPUSD ขยับขึ้นเล็กน้อย แม้ช่วงที่ผ่านมาแรงหนุนขาขึ้นจะอ่อนแรง
จากผลสำรวจสินเชื่อของธนาคาร ECB ล่าสุด ภาวะสินเชื่อในกลุ่มประเทศยูโรโซนยังไม่น่าพอใจ ซึ่งอาจช่วยให้ผู้กำหนดนโยบายสนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเร็วกว่ากำหนด
ข้อมูลจากสมาคมผู้ค้าปลีกแห่งสหราชอาณาจักร (BRC) ระบุว่า การใช้จ่ายในภาคค้าปลีกของสหราชอาณาจักรเพิ่มขึ้นมากที่สุดในรอบ 8 เดือน โดยยอดค้าปลีกโดยรวมในเดือนมีนาคมเติบโต 3.5% เมื่อเทียบรายปี (YoY) จาก 1.1% ในเดือนก่อนหน้า ขณะที่ยอดขายสาขาเดิมเพิ่มขึ้น 3.2% เมื่อเทียบรายปี เทียบกับการเติบโต 1.0% ในเดือนกุมภาพันธ์ อย่างไรก็ตาม ข้อมูลการใช้จ่ายของผู้บริโภคจาก Barclays แสดงให้เห็นว่า ในเดือนมีนาคมการใช้จ่ายเพิ่มขึ้น 1.9% เมื่อเทียบรายปี ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นน้อยที่สุดนับตั้งแต่เดือนกันยายน 2022
ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของ Westpac ในออสเตรเลียประจำเดือนเมษายนลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 5 เดือนที่ -2.4% จาก -1.8% ในเดือนก่อนหน้า ขณะที่ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคออสเตรเลียรายสัปดาห์ของ ANZ-Roy Morgan ก็ปรับลงตาม โดยอยู่ที่ 81.9 เทียบกับ 82.8 ในสัปดาห์ก่อนหน้า ส่วนดัชนีภาวะธุรกิจและความเชื่อมั่นทางธุรกิจของธนาคาร National Australia Bank (NAB) ในเดือนมีนาคมออกมาผสมผสานกัน อย่างไรก็ตาม ความเชื่อมั่นเชิงบวกอย่างระมัดระวังของตลาด ประกอบกับการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐในวงกว้าง ยังคงเป็นปัจจัยหนุนความแข็งแกร่งของคู่ AUDUSD ในช่วงที่ผ่านมา
ในทิศทางเดียวกัน NZDUSD ปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยแรงซื้อทดสอบระดับ 0.6050 แม้ผลสำรวจ Quarterly Survey of Business Opinion (QSBO) ของสถาบันวิจัยเศรษฐกิจนิวซีแลนด์ (NZIER) จะทรุดตัวลงอย่างมาก ทั้งนี้ QSBO ของ NZIER ระบุว่า ความเชื่อมั่นทางธุรกิจลดลงมาอยู่ที่ -25% จาก -2% ในครั้งก่อน ขณะที่อัตราการใช้กำลังการผลิตก็ลดลงมาอยู่ที่ 90.2% จาก 91.4% ในครั้งก่อน
ควรสังเกตว่า USDJPY ยังคงปรับตัวขึ้น แม้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่า โดยเฉพาะเมื่อพิจารณาจากความคาดหวังของตลาดว่า Fed จะเลื่อนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยออกไป และ BoJ ยังคงสนับสนุนอัตราดอกเบี้ยในระดับต่ำ
เหนือสิ่งอื่นใด ราคาทองคำและน้ำมันดิบได้รับความสนใจอย่างมาก เนื่องจากทั้งคู่ยังคงปรับตัวขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบหลายวัน ท่ามกลางความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์และความหวังว่าอัตราดอกเบี้ยจะลดลงในเร็วๆ นี้ โดยสินค้าโภคภัณฑ์ทั้งสองยังไม่สนใจความกังวลเกี่ยวกับท่าทีเข้มงวดของ Fed
- แรงซื้อแข็งแกร่ง: USDCAD, USDJPY, ดอลลาร์สหรัฐ
- แนะนำขายอย่างยิ่ง: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- ซื้อ: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, ทอง
- ขาย: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
ไม่มีประเด็นสำคัญในระยะข้างหน้า…
ในระยะข้างหน้า ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่มีความสำคัญรองลงมาบางรายการ และตัวเลขปริมาณน้ำมันคงคลังรายสัปดาห์จากผลสำรวจภาคเอกชน จะเป็นปัจจัยที่ผู้เล่นในตลาดจับตาร่วมกับความเห็นของผู้กำหนดนโยบายการเงิน ในบรรดาปัจจัยเหล่านี้ สุนทรพจน์ของ Bailey ผู้ว่าการ BoE จะได้รับความสนใจเป็นพิเศษ เนื่องจากคู่เงิน GBPUSD แข็งค่าขึ้นในช่วง 2 สัปดาห์ติดต่อกัน แม้ข้อมูลเศรษฐกิจจากสหราชอาณาจักรจะออกมาผสมผสานกัน ที่สำคัญ การประชุมนโยบายการเงินในวันพุธของธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) และธนาคารกลางแคนาดา รวมถึงดัชนี CPI ของสหรัฐฯ และรายงานการประชุม FOMC จะเป็นข้อมูลสำคัญที่ต้องติดตามเพื่อหาทิศทางที่ชัดเจน ดังนั้น ในวันอังคารเทรดเดอร์อาจพบว่าตลาดขาดแรงส่ง
