Momentum pasar masih sulit diprediksi pada awal perdagangan Kamis saat para trader menantikan data/peristiwa penting pekan ini. Sebelumnya, Dolar AS menguat tanpa dukungan yang meyakinkan, ditopang oleh kenaikan kembali imbal hasil obligasi Treasury. Selain itu, konsolidasi akhir bulan dan akhir kuartal, ditambah minimnya berita terkait risiko, membatasi pergerakan pasar sekaligus menguji bias para trader sebelumnya.
Dengan kondisi ini, Indeks Dolar AS (DXY) bersiap mencatat kenaikan mingguan keempat berturut-turut meski momentum kenaikannya masih lemah. Hal ini menekan EURUSD dan GBPUSD, terutama di tengah pesimisme politik di Zona Euro dan data Inggris yang sebagian besar lesu. USDJPY juga naik ke level tertinggi sejak 1986 sebelum sedikit terkoreksi di tengah kekhawatiran bahwa Jepang akan melakukan intervensi untuk menopang Yen.
AUDUSD bertahan menguat untuk hari ketiga berturut-turut di tengah kembali menguatnya bias hawkish terhadap Reserve Bank of Australia (RBA). Namun, NZDUSD tetap tertekan di level terendah dalam enam pekan akibat kekhawatiran ekonomi Selandia Baru (NZ) yang disampaikan oleh Departemen Keuangan NZ. Sementara itu, USDCAD tampak bergerak tanpa arah yang jelas dalam sepekan, setelah naik selama dua hari berturut-turut di tengah harga minyak yang lebih lemah dan Dolar AS yang menguat, serta data inflasi Kanada yang kuat. Perlu dicatat, data laba industri China yang lemah menghambat pemulihan komoditas dan mata uang Antipodean di tengah sesi trading Asia-Pasifik yang lesu.
Minyak Mentah bergerak terbatas karena kenaikan terbaru persediaan minyak mingguan AS, penguatan kembali Dolar AS, dan masalah di China membebani prospek permintaan energi, sementara ancaman ketatnya pasokan yang dipimpin OPEC+ masih membayangi. Sementara itu, harga Emas tampaknya akan mencatat kerugian bulanan pertamanya sejak awal 2024, seiring trader menilai ulang reli sebelumnya di tengah sikap hawkish The Fed dan penghentian sementara pembelian emas batangan oleh China.
BTCUSD dan ETHUSD mulai pulih dari kerugian, sementara tekanan bearish masih mendominasi menjelang peluncuran ETF ETH yang sangat dinantikan dan sinyal berakhirnya kontrak opsi yang mendukung harga.
Berikut adalah pergerakan terbaru aset-aset utama:
- Minyak mentah WTI kesulitan mempertahankan kenaikan mingguan untuk pekan ketiga berturut-turut di level tertinggi dalam dua bulan, dengan harga terakhir bergerak di sekitar $80,80.
- Emas mengakhiri tren penurunan selama dua hari saat trader menguji level $2.300 pada saat artikel ini ditulis.
- Indeks USD turun dari level tertinggi dalam delapan pekan, melemah 0,15% intraday ke sekitar 105.90 pada saat berita ini ditulis.
- Wall Street ditutup dengan kenaikan tipis, sementara saham Asia-Pasifik belakangan ini bergerak turun. Meski demikian, saham di Inggris dan Eropa masih sedikit menguat pada jam awal perdagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD sama-sama memangkas kenaikan rebound awal pekan dari level terendah bulanan, meski momentum penurunan di sekitar $60,700 dan $3,370 masih terbatas belakangan ini.
Pihak bullish Dolar AS tetap memegang kendali menjelang katalis utama…
Meskipun Bank Stress Test Federal Reserve (Fed) AS dan data Penjualan Rumah Baru tidak mendukung bias hawkish Fed, pembeli Dolar AS berhasil tetap mengendalikan arah pasar seiring kenaikan imbal hasil obligasi Treasury. Kenaikan terbaru Greenback mungkin terkait dengan konsolidasi akhir bulan dan akhir kuartal di tengah sikap hati-hati menjelang katalis utama. Greenback juga kemungkinan mendapat dukungan dari pernyataan terbaru Fed yang mengisyaratkan pemangkasan suku bunga lebih sedikit pada 2024 dibandingkan bank-bank sentral utama lainnya, yang telah lebih dulu mengubah arah kebijakan.
Di antara bank sentral utama, para pejabat Bank Sentral Eropa (ECB) sebagian besar yakin akan ada pemangkasan suku bunga lebih lanjut, di tengah data yang kurang menggembirakan dari Jerman dan Prancis. Sentimen politik yang pesimistis di kawasan tersebut juga dapat menekan EURUSD, menyusul meningkatnya popularitas partai-partai sayap kanan ekstrem belakangan ini menjelang pemilu nasional.
Sejalan dengan itu, GBPUSD kesulitan beranjak dari level terendah dalam enam pekan. Angka Penjualan Ritel CBI Inggris untuk Juni yang mengecewakan dan perkiraan untuk Juli mengungguli bias hawkish Bank of England (BoE). Selain itu, tantangan yang dihadapi partai berkuasa di Inggris menjelang pemilihan umum mendatang turut menekan Cable.
Sebagai alternatif, data inflasi Australia pada Rabu yang lebih baik dari perkiraan kembali memperkuat bias hawkish RBA dan membuat pasangan AUDUSD tetap menguat meski sentimen beragam dan tantangan bagi China semakin membayangi. Sementara itu, NZDUSD terbebani oleh proyeksi ekonomi yang pesimistis dari Departemen Keuangan Selandia Baru serta bias pemangkasan suku bunga Reserve Bank of New Zealand (RBNZ).
Perlu dicatat bahwa USDCAD menunjukkan minimnya minat jual meski data inflasi Kanada kuat dan harga minyak—komoditas ekspor utama Kanada—menguat. Hal ini mungkin terkait dengan kesiapan Bank of Canada (BoC) untuk kembali memangkas suku bunga.
Sementara itu, pelaku bullish Minyak Mentah mengambil jeda setelah data persediaan minyak AS mingguan menunjukkan kenaikan stok yang tak terduga. Kondisi ekonomi yang memburuk di negara-negara pengguna energi utama serta Dolar AS yang kuat juga membebani harga acuan energi tersebut.
Harga emas menunjukkan konsolidasi yang solid atas kenaikan bulanan dan kuartalannya di tengah pemulihan Dolar AS serta sikap China yang belakangan ini enggan membeli XAUUSD. Selain itu, pergerakan ekuitas yang beragam dan imbal hasil yang menguat juga membebani harga emas.
- Beli kuat: USDCAD, USDJPY, US Dollar, Silver
- Sinyal jual kuat: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Jual: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak Mentah
Hari yang sibuk menanti…
Setelah pergerakan pasar sejauh ini kurang mengesankan pada awal pekan, trader kemungkinan akan menghadapi volatilitas pada Kamis dan Jumat karena sejumlah data dan peristiwa berdampak tinggi akan dirilis dalam kalender ekonomi. Salah satu yang menjadi sorotan utama pada Kamis adalah debat politik pertama antara kandidat utama Presiden AS, Joe Biden dan Donald Trump. Data Klaim Pengangguran AS mingguan, data Pesanan Barang Tahan Lama AS bulanan, serta angka final PDB AS kuartal I juga penting untuk dicermati. Di kawasan lain, data Keyakinan Konsumen, Sentimen Ekonomi, dan Iklim Bisnis Zona Euro, bersama dengan Laporan Stabilitas Keuangan Inggris, akan menjadi perhatian para pelaku pasar.
Selanjutnya, Indeks Harga PCE Inti AS, yang dikenal sebagai indikator inflasi favorit The Fed, data inflasi Jepang, dan PDB Inggris akan mengisi kalender ekonomi Jumat dan memberikan penutup yang dinamis bagi pekan yang lesu ini.
Perlu dicatat, preferensi Trump terhadap kebijakan anti-China dan dukungannya terhadap crypto dapat mendorong Dolar AS sedikit menguat jika Biden kesulitan memenangkan debat. Di sisi lain, data AS yang positif akan menegaskan sikap hawkish The Fed dan dapat membantu Greenback menutup pekan, bulan, dan kuartal dengan lebih kuat. Di tempat lain, Euro dan Pound Inggris (GBP) kemungkinan akan tertekan oleh masalah politik, sementara JPY terbebani oleh sikap BoJ yang ragu-ragu untuk menaikkan suku bunga lebih lanjut. Selain itu, harga minyak mentah berpotensi sedikit naik, tetapi emas dapat menarik minat penjual di tengah pengaturan teknikal yang bearish dan fundamental yang mendukung Dolar AS.
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
