В начале четверга динамика рынка остаётся неопределённой: трейдеры ждут важных данных и событий этой недели после неубедительного роста доллара США, которому способствовало восстановление доходности казначейских облигаций. Кроме того, фиксация позиций в конце месяца и квартала, а также недостаток новостей, влияющих на аппетит к риску, сдерживают движение рынка и проверяют устойчивость прежних ожиданий трейдеров.
Индекс доллара США (DXY) готовится к четвёртому недельному росту подряд, несмотря на отсутствие импульса к дальнейшему укреплению. Это оказывает давление на EURUSD и GBPUSD, особенно на фоне политического пессимизма в еврозоне и преимущественно слабых данных из Великобритании. Кроме того, USDJPY поднялась до максимума с 1986 года, после чего немного скорректировалась на опасениях, что Япония вмешается в ситуацию, чтобы поддержать иену.
AUDUSD третий день подряд сохраняет преимущество на фоне новых ястребиных сигналов в отношении Резервного банка Австралии (RBA). Между тем NZDUSD остаётся под давлением на минимуме за шесть недель из-за опасений по поводу экономики Новой Зеландии (NZ), озвученных Министерством финансов страны. USDCAD тем временем демонстрирует нерешительность на недельном графике: пара росла два дня подряд на фоне снижения цен на нефть и укрепления доллара США, несмотря на высокие показатели инфляции в Канаде. Стоит отметить, что слабые данные о промышленной прибыли в Китае мешают восстановлению сырьевых товаров и валют стран Океании на фоне вялой торговли в Азиатско-Тихоокеанском регионе.
Нефть остаётся под давлением: последние данные показали рост запасов нефти в США за неделю. Вместе с восстановлением доллара США и проблемами в Китае это ставит под сомнение перспективы спроса на энергоносители, несмотря на надвигающийся дефицит предложения, вызванный действиями ОПЕК+. Золото, в свою очередь, по всей видимости, завершит месяц снижением впервые с начала 2024 года: трейдеры пересматривают прежний рост цен на фоне ястребиного настроя ФРС и приостановки закупок золота Китаем.
BTCUSD и ETHUSD пытаются восстановиться, но медведи сохраняют контроль в преддверии долгожданного запуска ETF на ETH и сигналов от экспирации опционов, благоприятных для цены.
Ниже представлены последние изменения по основным активам:
- Нефть WTI с трудом удерживает рост третью неделю подряд, оставаясь вблизи максимума за два месяца и торгуясь сейчас около $80.80.
- Золото прерывает двухдневную серию снижений, пока трейдеры проверяют уровень $2 300 на момент написания.
- Индекс доллара США отступил от максимума за восемь недель, снизившись за день на 0,15% до отметки около 105,90 на момент публикации.
- Уолл-стрит закрылась с небольшим ростом, тогда как акции Азиатско-Тихоокеанского региона в последнее время снижались. При этом акции Азиатско-Тихоокеанского региона в последнее время снижались. При этом фондовые рынки Великобритании и Европы в начале торговой сессии остаются в небольшом плюсе.
- BTCUSD и ETHUSD обе теряют набранный в начале недели импульс отскока от месячных минимумов, хотя в последнее время давление продавцов в районе $60,700 и $3,370 остается слабым.
Доллар США остаётся крепким в преддверии ключевых событий в США…
Хотя стресс-тест банков Федеральной резервной системы США (ФРС) и данные о продажах нового жилья не поддержали ястребиный настрой ФРС, покупателям доллара США удалось сохранить инициативу на фоне роста доходности казначейских облигаций. Последний рост доллара может быть связан с консолидацией в конце месяца и квартала на фоне осторожности перед важными рыночными событиями. Доллару также могли помочь недавние заявления ФРС, указывающие на меньшее число снижений ставок в 2024 году по сравнению с другими ведущими центральными банками, которые уже перешли к смягчению политики.
Среди ведущих центральных банков представители Европейского центрального банка (ЕЦБ) в основном уверены, что ставки будут снижаться и дальше, учитывая невыразительные данные из Германии и Франции. На котировки EURUSD также может оказывать давление пессимизм в отношении политической ситуации в регионе после недавнего роста популярности крайне правых партий перед национальными выборами.
На этом фоне GBPUSD держится у шестинедельного минимума: слабые данные CBI по розничным продажам в Великобритании за июнь и прогнозы на июль перевешивают ястребиный настрой Банка Англии (BoE). Кроме того, предстоящие национальные выборы и трудности правящей партии Великобритании оказывают дополнительное давление на фунт.
В то же время опубликованные в среду позитивные данные по инфляции в Австралии укрепили ястребиный настрой РБА и помогли AUDUSD сохранить преимущество, несмотря на неоднозначные настроения на рынке и надвигающиеся проблемы в Китае. Между тем на NZDUSD давят пессимистичные экономические прогнозы Казначейства Новой Зеландии и склонность Резервного банка Новой Зеландии (RBNZ) к снижению ставки.
Стоит отметить, что по USDCAD не наблюдается интереса к продажам, несмотря на высокие показатели инфляции в Канаде и рост цен на нефть — основной экспортный товар страны. Причина может быть связана с готовностью Банка Канады (BoC) и дальше снижать ставки.
Тем временем покупатели нефти берут передышку после того, как еженедельные данные о запасах нефти в США указали на неожиданное увеличение запасов. Давление на эталонный энергоноситель также оказывают экономические проблемы крупнейших потребителей энергии и укрепление доллара США.
Цена золота консолидирует месячный и квартальный рост на фоне восстановления доллара США и недавней осторожности Китая в отношении покупок XAUUSD. Кроме того, разнонаправленная динамика фондовых рынков и рост доходности облигаций также оказывают давление на цены на золото.
- Сильная покупка: USDCAD, USDJPY, доллар США, серебро
- Сильная продажа: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Покупка: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Продажа: DAX, FTSE 100, EURUSD, Crude Oil
Впереди насыщенный день…
После сдержанной динамики в начале недели трейдеры могут столкнуться с волатильностью в четверг и пятницу: в экономическом календаре запланированы важные публикации данных и события. В четверг особое внимание привлечёт первая политическая дискуссия между основными кандидатами в президенты США — Джо Байденом и Дональдом Трампом. Также важны еженедельные данные по числу первичных заявок на пособие по безработице в США, ежемесячная статистика по заказам на товары длительного пользования и окончательная оценка ВВП США за первый квартал. Кроме того, на настроения участников рынка могут повлиять данные по потребительскому доверию, экономическим настроениям и деловому климату в еврозоне, а также отчёт Великобритании о финансовой стабильности.
Затем в экономическом календаре на пятницу появятся базовый индекс цен PCE в США, который считается предпочтительным индикатором инфляции для ФРС, данные по инфляции в Японии и ВВП Великобритании. Они могут сделать конец вялой недели более насыщенным.
Стоит отметить, что предпочтение Трампа политике, направленной против Китая, и его благосклонное отношение к криптовалютам могут способствовать небольшому росту доллара США, если Байдену будет сложно выиграть дебаты. В то же время сильные данные из США подтвердят ястребиный настрой ФРС и помогут доллару завершить неделю, месяц и квартал на более прочных позициях. Евро и британский фунт (GBP), вероятно, будут испытывать трудности из-за политических проблем, а на иену давит нежелание Банка Японии продолжать повышать ставки. Кроме того, нефть может немного подорожать, тогда как золото может привлечь продавцов на фоне медвежьей технической картины и фундаментальных факторов в пользу доллара США.
Пусть удача сопутствует вам в торговле!
