Berita bercampur membolehkan pedagang mengurangkan sebahagian pergerakan terdahulu
Pada Isnin, Dolar A.S. (USD) bergerak mendatar selepas merosot dengan ketara pada Jumaat, susulan ucapan berhati-hati Pengerusi Rizab Persekutuan Jerome Powell di Jackson Hole. Dolar A.S. kembali mengukuh disokong oleh data A.S. yang bercampur-campur, apabila pedagang menilai semula kemungkinan Fed menurunkan kadar faedah selepas September. Komen Powell tentang kebergantungan pada data menimbulkan keraguan terhadap penurunan kadar selanjutnya, sekali gus membantu menyokong USD. Selain itu, komen Presiden A.S. Donald Trump turut mempengaruhi sentimen pasaran dan membolehkan Dolar A.S. pulih.
Namun, pemecatan Gabenor Fed Lisa Cook oleh Trump berhubung dakwaan penipuan gadai janji mencetuskan bantahan politik dan menimbulkan kebimbangan tentang kebebasan Fed. Hal ini melemahkan USD dengan lebih lanjut. Trump turut menjadi tajuk berita selepas mengubah pendiriannya tentang Ukraine, dengan menyatakan bahawa A.S. tidak akan membelanjakan wang lagi untuk Ukraine dan sebaliknya akan menumpukan perhatian kepada NATO. Beliau juga menyatakan hasrat untuk menamatkan perang di Ukraine dan berkata Putin enggan bertemu Zelensky kerana permusuhan peribadi.
Trump turut mengulas tentang situasi di Gaza, dengan berkata bahawa isu itu akan diselesaikan tidak lama lagi, tanpa Hamas, dalam tempoh 2-3 minggu akan datang. Beliau mengkritik cukai digital Kesatuan Eropah dan menyuarakan kebimbangan tentang tarif serta sekatan visa. Trump menyebut bahawa Presiden China Xi telah menjemputnya untuk berkunjung, tetapi memberi amaran bahawa tarif sebanyak 200% mungkin dikenakan ke atas China jika negara itu tidak mematuhi tuntutan A.S.
Dari sudut ekonomi, Trump memuji usahanya untuk memperoleh pegangan sebanyak 10% dalam Intel, dengan menyebut pembiayaan kerajaan melalui Akta CHIPS. Pegawai Rumah Putih Kevin Hassett mencadangkan bahawa kerajaan mungkin melabur dalam lebih banyak syarikat. Sementara itu, ketegangan politik di Perancis meningkat apabila Perdana Menteri menyeru supaya undi percaya diadakan berhubung pemotongan belanjawan.
Dari segi data ekonomi, PPI Perkhidmatan Jepun mereda, manakala UK mencatatkan kenaikan harga kedai tertinggi sejak Mac 2024, sekali gus menimbulkan kebimbangan tentang inflasi. Minit mesyuarat Reserve Bank of Australia (RBA) pula kurang hawkish berbanding jangkaan.
Dalam perkembangan ini, Indeks Dolar A.S. (DXY) merosot selepas permulaan yang kukuh, manakala Emas mencecah paras tertinggi dalam tempoh dua minggu. Minyak mentah menghentikan rentetan kenaikan empat harinya pada paras tertinggi dua minggu, ketika pedagang menantikan data inventori minyak mentah mingguan A.S. daripada API. EURUSD susut semula daripada kenaikan pada Jumaat, tetapi pulih pada awal Selasa. GBPUSD tidak banyak berubah selepas prestasi lemah pada Isnin, manakala USDJPY bergelut susulan data Jepun yang bercampur-campur. AUDUSD dan NZDUSD merosot, manakala USDCAD bergerak tanpa arah yang jelas apabila penurunan harga minyak mentah menekan Dolar Kanada.
Saham ditutup lebih rendah, manakala mata wang kripto jatuh mendadak sebelum pulih sedikit pada Selasa, ketika pasaran bergerak mendatar menjelang keluaran data penting serta berita geopolitik dan perdagangan yang bercampur-campur.
EURUSD, GBPUSD dan USDJPY semuanya bergerak lemah
Walaupun Dolar A.S. merosot, mata wang utama bergelut untuk memulihkan kerugian pada Isnin disebabkan faktor-faktor yang bercampur-campur. Di Eropah, kebimbangan bahawa kerajaan Perancis mungkin tumbang jika undi percaya pada 8 September gagal, ditambah pula dengan ancaman tarif baharu Trump terhadap EU dan data sentimen IFO Jerman yang lemah bagi bulan Ogos, menekan EURUSD.
Di UK, GBP/USD tidak dapat memanfaatkan indeks harga kedai yang mencecah paras tertinggi sejak Mac 2004, selepas data inflasi minggu lalu yang kukuh. Gabenor Bank of England menekankan kebimbangan tentang pekerjaan dan pertumbuhan, sekali gus menimbulkan keraguan terhadap penurunan kadar faedah. Ini meletakkan GBPUSD dalam keadaan sukar selepas kejatuhan mendadak pada Isnin, yang menghapuskan kenaikan pada Jumaat.
Sementara itu, USDJPY bergelut untuk mengekalkan daya tarikannya sebagai aset selamat berikutan kebimbangan yang bercampur-campur tentang Bank of Japan serta PPI Perkhidmatan Jepun yang lemah bagi bulan Julai. Selain itu, kebimbangan tentang peningkatan pengangguran dan pertumbuhan yang terbantut di Jepun turut menekan Yen.
Mata wang antipodean bergerak menurun
AUDUSD dan NZDUSD terus merosot untuk hari kedua berturut-turut, mencerminkan sifat kedua-dua mata wang ini yang sensitif terhadap risiko. Dolar Australia menghadapi tekanan tambahan berikutan minit mesyuarat Reserve Bank of Australia yang kurang hawkish serta kebimbangan tentang perdagangan dan situasi politik China. Dolar New Zealand turut tertekan oleh isu-isu yang sama.
USDCAD, selepas meningkat pada Isnin, masih bergerak tanpa arah yang jelas. Pasangan ini dipengaruhi oleh kejatuhan harga minyak mentah, kebimbangan tentang konflik perdagangan antara A.S. dengan Kanada, serta pendirian Bank of Canada yang dovish. Keadaan ini menyukarkan pedagang, terutamanya menjelang minggu dengan kalendar ekonomi yang kurang padat.
Minyak mentah merosot
Minyak Mentah WTI mencatatkan kerugian kecil dalam dagangan harian—yang pertama dalam tempoh lima hari—ketika berada pada paras tertinggi dua minggu, apabila pedagang bersiap sedia untuk data inventori mingguan A.S. daripada API. Tajuk berita bercampur-campur berkaitan Rusia dan Gaza, serta kebimbangan bahawa langkah perdagangan dan politik terbaharu Trump boleh menjejaskan permintaan tenaga, turut menguji pembeli minyak mentah, walaupun OPEC tidak menjangkakan kesan itu pada 2025. Selain itu, peningkatan bekalan OPEC+ dan harapan bahawa Rusia hampir mendapat sekatannya ditarik balik jika perjanjian Ukraine berjaya juga boleh menguji pembeli minyak.
Emas meningkat sedikit, mata wang kripto melemah
Emas meningkat ke paras tertinggi dalam tempoh dua minggu dan menguji paras rintangan yang terbentuk sebulan lalu, apabila pedagang beralih kepada aset selamat itu di tengah-tengah berita perdagangan dan politik yang tidak menentu. Dolar A.S. yang lebih lemah serta laporan bahawa China, pengguna utama emas, akan melaksanakan langkah rangsangan dan perjanjian perdagangan, meningkatkan harapan dalam kalangan pembeli emas.
Sementara itu, Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) mengalami kerugian besar pada Isnin berikutan kebimbangan terhadap prestasi Dolar A.S. dan penurunan permintaan institusi selepas aliran masuk yang kukuh selama beberapa bulan. BTC mencecah paras terendah dalam tujuh minggu, manakala ETH mencatatkan penurunan harian terbesar sejak 10 April, sebelum pulih pada Selasa.
Pergerakan terkini aset utama
- Minyak mentah WTI turun 0.40% dalam dagangan harian kepada $64.50, menamatkan rentetan kenaikan selama empat hari selepas mencecah paras tertinggi dalam dua minggu.
- Emas mencecah paras tertinggi dalam dua minggu sebelum rintangan pada $3,385 mengekang kenaikan. Harga terkini berada sekitar $3,375 dengan sedikit kecenderungan untuk naik.
- Indeks Dolar A.S. (DXY) mencatatkan kerugian sederhana sekitar 98.40 selepas kenaikan kukuh pada Isnin.
- Wall Street ditutup lemah walaupun dagangan bermula sedikit positif, manakala niaga hadapan saham A.S. turut merosot. Saham Asia-Pasifik juga mencatatkan penurunan kecil, sementara ekuiti di Eropah dan Britain kekal sedikit negatif pada awal waktu dagangan.
- Bitcoin kekal mendatar berhampiran paras terendah tiga minggu sekitar $110K, manakala Ethereum naik lebih 1.0% pada hari ini kepada $4,430 sambil cuba memulihkan kerugian besar pada hari sebelumnya.
Beberapa data dan pemangkin risiko yang perlu diperhatikan...
Menjelang Selasa, data ekonomi utama termasuk Pesanan Barangan Tahan Lama A.S., Keyakinan Pengguna dan Indeks Pembuatan Fed Richmond akan mempengaruhi prospek pasaran, di samping ucapan Gabenor Bank of Canada, Tiff Macklem. Namun, tumpuan akan kekal pada tindak balas Fed terhadap pemecatan Lisa Cook oleh Trump serta ketegangan geopolitik yang berterusan berkaitan Ukraine, tarif dan Gaza. Selain itu, data Inventori Minyak Mentah API A.S. akan turut menjadi perhatian selepas inventori susut sebanyak 2.4 juta pada minggu lalu.
Selera risiko berkemungkinan kekal lemah di tengah-tengah ketidaktentuan ini. Data A.S. yang kukuh boleh meningkatkan keraguan terhadap pemotongan kadar Fed pada masa hadapan, sekali gus berpotensi mengukuhkan Dolar A.S. dan memberi tekanan kepada komoditi seperti minyak mentah, ekuiti dan mata wang kripto. Namun, emas mungkin meneruskan momentum kenaikannya jika berjaya menembusi dan kekal di atas paras rintangan $3,385, sekali gus menjadikannya antara aset utama yang mendapat manfaat daripada turun naik pasaran.
Ramalan untuk aset utama
- Dijangka bergerak menaik: USDCAD, USDJPY
- Kemungkinan terus menurun: USDCHF, Emas
- Pergerakan mendatar dijangka: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, Dolar AS, BTCUSD, ETHUSD, Minyak mentah
- Penurunan perlahan & beransur-ansur dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
