Optimisme selepas Fed berterusan menjelang BoE
Sentimen pasaran berhati-hati optimistik pada Khamis selepas Fed AS mengekalkan kadar faedah dan memberi isyarat dua pemotongan kadar pada 2025, susulan pertumbuhan yang lebih perlahan dan kadar pengangguran yang lebih tinggi dalam pengumuman dasar monetarinya lewat pada Rabu. Perlu diambil perhatian bahawa ucapan Pengerusi Fed Powell juga kurang optimistik dan gagal menyuntik semangat kepada pembeli dolar AS. Namun, dolar AS mengakhiri hari dengan kenaikan, sekali gus menamatkan rentetan kerugian selama tiga hari.
Selain perubahan sentimen yang dicetuskan oleh Fed, sentimen turut disokong oleh desakan Presiden AS Trump supaya lebih banyak pemotongan kadar dilakukan serta perkembangan dalam rundingan gencatan senjata Ukraine-Rusia. Namun, sikap berhati-hati semakin meningkat menjelang keputusan Bank of England (BoE) dan Swiss National Bank (SNB), selain cabaran yang dihadapi kapal AS akibat dasar anti-China dan keengganan PBoC yang berterusan untuk mengubah kadar.
Walaupun prestasi dolar AS lemah, emas mencatat paras tertinggi sepanjang masa yang baharu untuk hari ketiga berturut-turut, sambil menguji rintangan garis trend tiga bulan pada $3,058. EURUSD terus merosot, manakala GBPUSD susut daripada paras tertinggi sejak November menjelang “Super Thursday” BoE. USDJPY merosot selepas mencapai paras tertinggi dalam tempoh dua minggu ketika Jepun bercuti. AUDUSD dan NZDUSD meneruskan kerugian, manakala USDCAD meningkat untuk hari ketiga berturut-turut, didorong oleh kebimbangan bercampur-campur terhadap China meskipun harga minyak mentah mengukuh.
Akhir sekali, mata wang kripto susut selepas mencatat kenaikan besar, manakala ekuiti meningkat sedikit dan pasaran bon kekal tenang.
EURUSD, USDJPY menarik minat penjual selepas susut pada awal minggu
Walaupun kesan Fed terhadap dolar AS dan optimisme di Jerman menyokong pembeli EURUSD, inflasi zon euro yang lebih rendah serta komen bernada dovish daripada pegawai ECB menekan kadar pasangan itu. Kesannya, pasangan ini stabil selepas susut daripada paras tertinggi dalam tempoh lima bulan, namun momentum penurunannya tidak begitu kuat.
Sementara itu, USDJPY meneruskan penurunan dari hari sebelumnya selepas susut daripada paras tertinggi dalam tempoh dua minggu, walaupun Jepun bercuti. Pergerakan ini menyusuli komen bernada hawkish daripada Gabenor Bank of Japan Kazuo Ueda selepas BoJ mengekalkan kadar faedah. Status yen sebagai aset selamat turut memberi tekanan menurun kepada USDJPY.
GBPUSD menggambarkan dengan tepat kebimbangan menjelang data
Selepas mencecah paras tertinggi dalam tempoh 4.5 bulan pada awal hari, GBPUSD mengalami sedikit kerugian sementara pedagang menantikan pengumuman dasar BoE susulan data pekerjaan UK yang lemah. Kejatuhan Pound mencerminkan lantunan pembetulan Dolar AS, dengan jangkaan BoE akan mengekalkan kadar buat sementara waktu dengan pendirian dovish serta kemungkinan cabaran ekonomi akibat rancangan kerajaan UK untuk mengurangkan perbelanjaan. Selain itu, ketegangan perdagangan berterusan antara UK dan AS turut menekan GBPUSD, meskipun data UK yang positif dan USD yang lebih lemah mencabar tekanan jualan apabila pasangan itu menghampiri paras tertinggi dalam beberapa bulan.
Mata wang antipod kekal di bawah tekanan
Bank Rakyat China (PBOC) tidak mengubah dasar buat bulan kelima berturut-turut, manakala laporan pekerjaan Australia yang lemah turut menekan AUDUSD dan mendorongnya menghampiri rentetan kerugian selama tiga hari. NZDUSD mengikuti arah yang sama meskipun pertumbuhan KDNK New Zealand lebih kukuh daripada jangkaan. Sementara itu, USDCAD meningkat untuk hari ketiga berturut-turut, tanpa menghiraukan kenaikan harga minyak mentah yang lebih kukuh. Kebimbangan tentang pendirian dovish Bank of Canada, ketegangan perdagangan antara AS dengan Kanada dan ketidakstabilan politik di Ottawa menjadi tumpuan menjelang ucapan Gabenor BoC.
Pembeli emas berdepan rintangan, minyak mentah pulih
Ketidaktentuan pasaran kewangan, Dolar AS yang lemah dan pembelian oleh bank pusat mendorong harga Emas menghampiri paras tertinggi sepanjang masa yang baharu, dengan menguji rintangan utama pada $3,058. Namun, keadaan RSI terlebih beli, rintangan teknikal dan kemungkinan pelarasan kedudukan pada penghujung suku tahun boleh menyebabkan harga berundur ke paras rintangan sebelumnya pada $3,000. Walau bagaimanapun, tekanan jualan tidak mungkin menguasai pasaran dalam masa terdekat.
Minyak mentah tidak terjejas oleh peningkatan inventori mingguan yang lebih tinggi daripada jangkaan dan mencatatkan kenaikan baru-baru ini. Harganya meningkat sedikit, disokong oleh amaran Trump terhadap Iran dan ketegangan berterusan antara Hamas dengan Israel yang membayangkan kemungkinan gangguan bekalan, meskipun peningkatan pengeluaran OPEC+ menjadi cabaran.
Mata wang kripto bergelut untuk mengekalkan kenaikan
Walaupun Fed tidak mengambil tindakan dan permintaan besar daripada pemegang Bitcoin utama mencetuskan kenaikan kukuh, pembeli kripto kekal berhati-hati. Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) mengurangkan kenaikan sebelumnya dan mengalami kerugian kecil di tengah-tengah kebimbangan berterusan dalam industri serta kecairan pasaran yang tipis.
Pergerakan terkini aset utama
- Minyak mentah WTI mendapat sokongan belian dan meneruskan pemulihan hari sebelumnya, dengan harga terkini pada $67.30.
- Emas kekal bertahan sekitar $3,050 selepas mencatatkan paras tertinggi sepanjang masa yang baharu pada $3,057.
- Indeks USD berlegar sekitar 103.50 sambil bergelut untuk mengekalkan lantunan pembetulan pada hari sebelumnya.
- Wall Street ditutup dengan kenaikan, tetapi saham Asia-Pasifik diniagakan bercampur-campur. Sementara itu, pasaran Eropah dan UK belum menunjukkan arah yang jelas pada jam pertama dagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD masing-masing menghapuskan kenaikan sebelumnya apabila jatuh ke $85,800 dan $2,010.
Tumpuan pada BoE, data AS dan pencetus risiko
Pasaran kekal gelisah sementara pedagang menantikan keputusan dasar Bank of England, tuntutan pengangguran AS dan data aktiviti utama, selain ucapan bank pusat dari Eropah dan Kanada. Selepas turun naik yang dicetuskan oleh Fed, ketegangan geopolitik berkaitan tarif AS, Ukraine-Rusia dan Timur Tengah menambah ketidaktentuan, dan turut wajar dipantau untuk mendapatkan petunjuk arah yang jelas.
GBPUSD mungkin menghadapi tekanan jika BoE menyuarakan kebimbangan ekonomi atau membayangkan kemungkinan pemotongan kadar pada masa hadapan. Sementara itu, harga Emas mungkin berundur daripada paras rintangan dalam keadaan terlebih beli, manakala EURUSD, minyak mentah, mata wang Australia dan New Zealand serta mata wang kripto juga terdedah kepada kerugian harian. Namun, USDJPY berkemungkinan tidak pulih.
Ramalan untuk aset utama
- Pergerakan menaik dijangka: USDCAD, USDJPY, Emas, Perak
- Penurunan Selanjutnya Dijangka: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Pergerakan mendatar dijangka: Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH, BTCUSD, ETHUSD
- Penurunan perlahan & beransur-ansur dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
