Sentimen merosot susulan kebimbangan geopolitik dan keresahan menjelang NFP
Sentimen risiko kekal suram pada awal dagangan Jumaat apabila pedagang terus berhati-hati menjelang penerbitan data Gaji Bukan Ladang AS (NFP). Ketegangan geopolitik berterusan berkaitan Iran, data AS yang lebih kukuh dan kenyataan Rizab Persekutuan (Fed) yang terus cenderung hawkish terus mengehadkan selera risiko.
Ketegangan di sekitar Selat Hormuz kembali memuncak selepas pertempuran ketenteraan terbaharu menguji gencatan senjata rapuh antara AS dengan Iran. Laporan menyatakan bahawa tentera Iran menggunakan peluru berpandu, dron dan bot serangan laju untuk menyerang tiga kapal pemusnah Tentera Laut AS yang melalui laluan perkapalan penting itu, lalu mendorong AS melancarkan serangan balas ke atas Bandar Abbas dan Pulau Qeshm.
Walaupun keadaan semakin meruncing, Washington menegaskan bahawa konfrontasi itu tidak menandakan perang kembali secara rasmi. Donald Trump menyifatkan tindak balas tersebut sebagai “tamparan kecil” dan mengesahkan bahawa rundingan diplomatik dengan Iran masih berlangsung. Beliau turut menyatakan bahawa Pakistan menggesa AS supaya tidak meneruskan “Project Freedom” ketika rundingan masih berjalan. Trump dijadualkan berucap kepada pasaran pada 1600 GMT.
Pemerintah Pusat AS (CENTCOM) berkata USS Truxtun, USS Rafael Peralta dan USS Mason menjadi sasaran ketika belayar menuju ke Teluk Oman. Tindak balas AS tertumpu pada sistem peluru berpandu Iran, kemudahan dron dan infrastruktur pengawasan.
Walaupun perkembangan susulan dari Iran dan Israel menunjukkan bahawa permusuhan reda buat sementara waktu, ketidakpastian tentang keadaan semasa dan laluan kapal tangki melalui Selat Hormuz terus membimbangkan pasaran. Sokongan tambahan terhadap logistik serantau menyusul selepas Arab Saudi dan Kuwait dilaporkan menarik balik sekatan terhadap penggunaan pangkalan dan ruang udara mereka oleh tentera AS bagi operasi di kawasan itu.
Dalam perkembangan dasar, mahkamah perdagangan AS membatalkan tarif global 10% yang dicadangkan Donald Trump menerusi keputusan 2-1. Mahkamah menyatakan bahawa langkah tersebut tidak dibenarkan di bawah undang-undang perdagangan dari era 1970-an.
Data ekonomi AS menunjukkan momentum yang bercampur-campur. Tuntutan awal faedah pengangguran berjumlah 200K berbanding jangkaan 205K, manakala produktiviti suku pertama (Q1) merosot 0.8%, tidak mencapai ramalan. Kos buruh seunit meningkat 2.3%, lebih rendah daripada jangkaan, dan perbelanjaan pembinaan pada Mac meningkat 0.6%, melebihi anggaran.
Tinjauan Fed New York menunjukkan jangkaan inflasi bagi tempoh setahun meningkat kepada 3.6% daripada 3.4%, manakala jangkaan bagi tempoh lima tahun kekal pada 3%.
Kebanyakan pegawai Fed mengekalkan pendirian berhati-hati dan hawkish. Presiden Fed Cleveland, Beth Hammack, memberi amaran bahawa ketidaktentuan masih tinggi dan kadar faedah mungkin perlu kekal pada paras restriktif untuk tempoh yang lebih lama. Presiden Fed San Francisco, Mary Daly, menegaskan bahawa harga minyak yang lebih tinggi dan risiko geopolitik boleh menyukarkan kemajuan ke arah sasaran inflasi 2%. Presiden Fed New York, John Williams, mengambil pendekatan yang lebih seimbang dengan menekankan daya tahan ekonomi dan pasaran buruh, tetapi tidak memberi sebarang isyarat bahawa pelonggaran dasar akan berlaku dalam masa terdekat.
Dalam pasaran mata wang dan komoditi, Indeks Dolar AS (DXY) mengembalikan sebahagian daripada kenaikan sebelumnya, tetapi masih berada di landasan untuk mencatat kerugian mingguan buat kali kedua berturut-turut. Emas menuju ke arah kenaikan mingguan pertamanya dalam tempoh tiga minggu, manakala minyak mentah kembali merosot selepas cubaan pulih pada Khamis.
EURUSD dan GBPUSD mencatat kenaikan sederhana, manakala USDJPY kekal tertekan. AUDUSD dan NZDUSD berada di landasan untuk mencatat kenaikan mingguan buat kali kedua berturut-turut, sementara USDCAD menghampiri kenaikan mingguan pertamanya dalam tempoh lima minggu walaupun sedikit melemah sepanjang hari.
Dalam pasaran kripto, Bitcoin (BTC) melanjutkan kerugian untuk sesi kedua berturut-turut, manakala Ethereum (ETH) meneruskan penurunan selama tiga hari. Ekuiti Asia Pasifik turut diniagakan lebih rendah, menjejaki kelemahan Wall Street, namun secara keseluruhan masih mencatat kenaikan mingguan yang kukuh.
EURUSD dan GBPUSD meningkat sedikit, USDJPY susut beransur-ansur
EURUSD dan GBPUSD mendapat manfaat daripada kemerosotan Dolar AS dan berada di landasan untuk mencatat kenaikan mingguan, walaupun data domestik lebih lemah. USDJPY kekal tertekan hari ini berikutan risiko campur tangan Jepun dan jangkaan hawkish terhadap BOJ. Namun, kerugian mingguan kekal terhad kerana aktiviti dagangan berkurangan semasa cuti tiga hari di Jepun.
Donald Trump berkata beliau mengadakan perbualan yang membina dengan Presiden Suruhanjaya Eropah, Ursula von der Leyen, dan bersetuju untuk melanjutkan tarikh akhir perjanjian perdagangan EU hingga 4 Julai. Beliau turut memberi amaran bahawa tarif boleh meningkat dengan ketara jika tiada perjanjian dicapai, serta menegaskan semula kesepakatan AS-Eropah untuk menghalang cita-cita nuklear Iran.
Ahli Lembaga Eksekutif ECB, Isabel Schnabel, mengekalkan nada hawkish dan memberi amaran bahawa konflik Iran boleh menyebabkan kerosakan ekonomi yang berpanjangan melalui kos tenaga yang lebih tinggi, gangguan rantaian bekalan dan jangkaan inflasi yang meningkat. Beliau turut mengingatkan agar tindakan dasar berkaitan upah tidak ditangguhkan.
Di Jepun, Reuters melaporkan campur tangan berulang dalam pasaran forex semasa cuti bulan Mei. Data BOJ menunjukkan kira-kira $67 bilion dibelanjakan untuk menyokong yen dalam tempoh kurang seminggu. Upah benar meningkat 1.0% pada Mac, mencatat kenaikan untuk bulan ketiga berturut-turut, tetapi pendapatan tunai meningkat 2.7%, lebih rendah daripada ramalan. PMI Perkhidmatan merosot kepada 51.0, paras terendah dalam 11 bulan, manakala inflasi input mencecah paras tertinggi dalam 42 bulan. Tumpuan kini beralih kepada mesyuarat BOJ pada 15–16 Jun.
Di UK, Reform UK memperoleh lebih 90 kerusi dalam pilihan raya tempatan, manakala Labour dan Conservatives masing-masing kehilangan lebih 70 dan 20 kerusi. Keadaan ini meningkatkan tekanan politik terhadap Perdana Menteri Keir Starmer dan menambah ketidaktentuan bagi pound sterling.
AUDUSD dan NZDUSD kekal meningkat, USDCAD merosot
AUDUSD dan NZDUSD mencatat kenaikan intrahari, disokong oleh Dolar AS yang lebih lemah, manakala USDCAD merosot buat kali pertama dalam tiga sesi. Walaupun begitu, AUDUSD dan NZDUSD masih berada di landasan untuk mencatat kenaikan mingguan buat kali kedua berturut-turut, sementara USDCAD masih dijangka mencatat kenaikan mingguan pertamanya dalam tempoh lima minggu.
Harga minyak mentah yang lebih lemah, iaitu eksport utama Kanada, serta sentimen pasaran yang berhati-hati telah menekan USDCAD. Pada masa yang sama, kemerosotan Dolar AS secara lebih meluas membantu AUDUSD dan NZDUSD meningkat sedikit.
Pembeli emas masih menguasai pasaran
Prospek emas disokong oleh ketidaktentuan berkaitan Iran dan Dolar AS yang lebih lemah, meskipun data AS kekal kukuh dan pendirian Fed masih hawkish. XAUUSD kini berada di landasan untuk mencatat kenaikan mingguan pertama dalam tiga minggu. Kebimbangan bahawa angka NFP AS mungkin lebih rendah daripada jangkaan, berserta laporan bercampur-campur mengenai serangan AS dan UAE ke atas Iran ketika Israel berundur, membantu mengekalkan minat belian selepas penurunan selama dua bulan. Pembelian kukuh oleh bank pusat dan permintaan fizikal yang stabil turut memberikan sokongan. Kini, pedagang menumpukan perhatian pada laporan pekerjaan AS, kenyataan Trump mengenai Iran dan perkembangan terkini berkaitan tarif.
Minyak mentah, mata wang kripto dan saham merosot
Minyak mentah WTI berundur daripada lantunan pada hari sebelumnya selepas mencecah paras terendah dalam dua minggu, dan menuju ke arah kerugian mingguan pertama dalam tiga minggu. Ini berlaku apabila pasaran mengambil kira kemungkinan konflik Iran mereda, meskipun ketegangan kembali meningkat.
Dalam pasaran kripto, Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) melanjutkan kerugian dalam suasana pasaran yang berhati-hati terhadap risiko. Saham Asia Pasifik turut diniagakan lebih lemah, menjejaki sentimen negatif dari Wall Street.
Di Wall Street, kenaikan ke paras tertinggi rekod yang dicatat lebih awal susulan harapan konflik AS-Iran akan mereda pantas susut. S&P 500 turun 0.38% kepada 7,337.11, Nasdaq Composite susut 0.13% kepada 25,806.20, manakala Dow Jones Industrial Average merosot 313.62 mata, atau 0.63%, kepada 49,596.97.
Kelemahan meluas di seluruh pasaran apabila Amazon, Broadcom dan Micron menekan S&P 500. Caterpillar dan JPMorgan pula menekan Dow, manakala Russell 2000 merosot 1.74% apabila saham sektor perindustrian, tenaga dan penjagaan kesihatan melemah.
Keputusan pendapatan bercampur-campur: Datadog melonjak 28% dan Fortinet naik 15%, tetapi Shake Shack menjunam hampir 30%, antara kejatuhan paling ketara pada sesi dagangan tersebut.
Pergerakan terkini aset utama
- Minyak mentah WTI berundur daripada lantunan pada hari sebelumnya selepas mencecah paras terendah dalam dua minggu. Ketika berita ini ditulis, harganya menghampiri $95.20 dan menuju ke arah kerugian mingguan pertama dalam tiga minggu.
- Emas kekal mendapat sedikit sokongan belian pada paras tertinggi dalam dua minggu, sekitar $4,725 pada masa ini.
- Indeks Dolar AS (DXY) menuju ke arah kerugian mingguan kedua, dengan tekanan jualan yang sederhana pada hari ini dan berada sekitar 98.10 ketika berita ini ditulis.
- Wall Street ditutup dengan kerugian sederhana, manakala saham Asia Pasifik susut. Sementara itu, saham di Eropah dan UK turut merosot pada awal sesi dagangan.
- Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) masing-masing mengurangkan kenaikan mingguan apabila harga terkini susut kepada $79,500 dan $2,270.
Laporan pekerjaan AS, Iran dan tarif Trump menjadi tumpuan…
Tumpuan pada hari Jumaat kekal pada Laporan Pekerjaan AS (NFP April), di samping ucapan Presiden ECB Christine Lagarde, data pekerjaan Kanada, bacaan awal Sentimen Pengguna Michigan UoM (Mei) dan kenyataan daripada pegawai ECB serta Fed peringkat pertengahan. Pada masa yang sama, pasaran kekal sangat sensitif terhadap perkembangan konflik AS-Iran susulan ketegangan yang kembali memuncak di Timur Tengah. Trump juga dijadualkan berucap pada 1600 GMT, namun Rumah Putih tidak mendedahkan topik ucapannya.
Petunjuk awal menunjukkan laporan pekerjaan dan data sentimen AS boleh membalikkan penurunan Dolar AS baru-baru ini, kecuali jika NFP mengecewakan dan selera risiko bertambah baik. Keputusan yang lebih kukuh berkemungkinan menekan pasangan mata wang utama dan mata wang kripto, sekali gus mengurangkan kenaikan mingguan. Emas pula dijangka kekal mendapat sokongan. Minyak mentah mungkin terus tertekan melainkan berlaku gangguan bekalan baharu, terutama dengan adanya tanda-tanda aliran bekalan melalui Selat Hormuz kembali pulih. Saham mungkin menutup minggu ini dengan prestasi lebih lemah, manakala AUD dan NZD mungkin sukar mengekalkan kenaikan baru-baru ini.
Ramalan untuk aset utama
- Dijangka meningkat: Emas, Perak
- Berpotensi terus merosot: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD, USDJPY
- Dijangka bergerak mendatar: USDCAD, Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, Dolar AS
- Penurunan perlahan dan beransur-ansur dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD, minyak mentah, GBPUSD
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
