Стратегия усреднения стоимости позволяет реже вкладывать средства в активы и одновременно снижать риск убытков. Иными словами, за определённый период, обычно за год, вы можете уменьшить объём капитала, вложенного в выбранные базовые активы. Суть стратегии усреднения стоимости — покупать небольшие объёмы активов через равные промежутки времени независимо от цены, а не приобретать акции по заранее установленной цене.
В этой статье мы разберём на примере усреднения стоимости, работает ли эта стратегия. Наша цель — выяснить, действительно ли она помогает снизить затраты на инвестиции и увеличить доходность в долгосрочной перспективе.
Как работает стратегия усреднения стоимости
Эта стратегия лучше всего подходит для инвестирования в акции, взаимные фонды или ETF. Обычно инвесторы вкладывают средства в одну ценную бумагу за раз. Стратегия усреднения стоимости предполагает, что вы разделяете капитал на несколько равных частей и постепенно используете его для покупки небольших объёмов ценных бумаг через заранее установленные промежутки времени, независимо от их цены. Такой подход призван снизить риск переплаты перед падением цены.
В основе этого метода лежит идея о том, что цена не движется только в одном направлении. Регулярно покупая ценные бумаги в течение определённого времени, вы можете снизить риск того, что в долгосрочной перспективе заплатите за них выше средней цены. Кроме того, стратегия усреднения стоимости позволяет эффективно использовать капитал — это важный фактор успешного долгосрочного инвестирования.
Стратегия стала очень популярной среди сторонников системы 401(k). Она хорошо подходит тем, у кого уже есть пенсионный план. Возможно, вы уже используете стратегию усреднения стоимости, даже не подозревая об этом.
Как мы уже объясняли, придерживаясь этой стратегии, важно отложить эмоции в сторону, составить план покупок и регулярно, по графику, вкладывать в активы одну и ту же небольшую сумму независимо от их цены. В идеале это позволит покупать больше активов, когда их стоимость снижается, и меньше — когда она растёт.
Предположим, в следующем году вы планируете вложить 1 200 долларов в выбранный паевой инвестиционный фонд. У вас есть два основных варианта:
Первый вариант — вложить весь капитал сразу в начале следующего года.
Второй вариант — ежемесячно тратить 100 долларов на покупку меньшего объёма выбранных инструментов.
Второй вариант позволяет разделить весь капитал на 12 равных частей. В результате к концу следующего года у вас может оказаться больше активов, чем при первом варианте, когда вы вкладываете весь капитал сразу.
С практической точки зрения стратегия усреднения долларовой стоимости позволяет начать инвестировать с небольшим капиталом. Это отличный вариант для тех, у кого нет возможности сразу вложить крупную сумму. Кроме того, такая стратегия помогает легче переживать периоды падения рынка, которые могут пугать, особенно начинающих инвесторов. Однако эта стратегия не принесёт прибыли, если вы решите закрыть все инвестиции во время падения рынка.
Этот материал не содержит и не должен рассматриваться как содержащий инвестиционные консультации или рекомендации, предложение или побуждение к совершению каких-либо сделок с финансовыми инструментами. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, обратитесь за консультацией к независимым финансовым консультантам, чтобы убедиться, что вы понимаете связанные с этим риски.
