В начале торгов в понедельник трейдеры настроены сдержанно оптимистично: этому способствуют признаки замедления инфляции в США, а также вероятные трудности со стабилизацией политической обстановки в ведущих экономиках после недавних выборов. Однако неопределённость в преддверии выборов в Великобритании на этой неделе, публикации данных о занятости в США и протокола последнего заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) сдерживает этот импульс.
На этом фоне индекс доллара США (DXY) продолжает терять позиции после снижения в пятницу, ставя под угрозу четырёхнедельный восходящий тренд. EURUSD возглавляет валюты G10, неожиданно открывшись с гэпом вверх, несмотря на неутешительные данные экзитполов из Франции. Кроме того, GBPUSD растёт на фоне отката доллара США в преддверии важных событий, тогда как пара USDJPY сохраняет преимущество вблизи максимума с 1986 года, достигнутого накануне.
При этом AUDUSD и NZDUSD испытывают трудности на фоне противоречивых данных из Китая, тогда как USDCAD пытается прийти в себя после трёхнедельного снижения, несмотря на высокие цены на основной экспортный товар Канады — сырую нефть.
Цена на сырую нефть остаётся высокой и держится на максимуме за два месяца, несмотря на новости о росте добычи. Стоит отметить, что золото остаётся без выраженной динамики после формирования свечи доджи на месячном графике, особенно на фоне неоднозначной ситуации на рынках и отсутствия спроса со стороны Китая.
На других рынках BTCUSD и ETHUSD прибавляют более 1% каждый, удерживая восстановление, начавшееся на прошлой неделе. Этому способствуют новые оптимистичные настроения на крипторынке на фоне роста активности в преддверии запуска спотового ETF.
Ниже представлены последние изменения по основным активам:
- Покупатели нефти WTI нацелились на отметку $82,00 — максимум за два месяца. К моменту публикации цена выросла на 0,60% за день.
- Золото колеблется около $2,325 после отскока от важного уровня поддержки $2,293 на прошлой неделе.
- Индекс доллара США снижается третий день подряд, ставя под сомнение предшествовавший четырёхнедельный восходящий тренд, и в последний раз торговался на уровне 105,50.
- Уолл-стрит закрылась с небольшим ростом, тогда как акции Азиатско-Тихоокеанского региона в последнее время снижались. При этом акции Азиатско-Тихоокеанского региона в последнее время снижались. При этом фондовые рынки Великобритании и Европы в начале торговой сессии остаются в небольшом плюсе.
- BTCUSD и ETHUSD оба растут более чем на 1,0% на момент написания; их котировки составляют $63,300 и $3,480 соответственно.
Доллар США испытывает трудности с началом ключевой недели…
Базовый индекс цен расходов на личное потребление (Core PCE) в США, опубликованный в пятницу, подтвердил ожидания рынка: в 2024 году Федеральная резервная система США (ФРС) снизит ставку как минимум дважды. Этому способствовало замедление общего показателя инфляции в июне. Давление на доллар США также оказывает распространённое мнение, что политические потрясения в крупных экономиках, вызванные национальными выборами, в конечном итоге утихнут благодаря компромиссам правящих партий.
Следует отметить, что смягчение базового индекса цен расходов на личное потребление (Core PCE) в США и ожидаемое политическое урегулирование были единственными причинами недавнего снижения доллара США. Более слабые данные по инфляционным ожиданиям потребителей от Мичиганского университета (UoM) и неспособность представителей Федеральной резервной системы отстоять прогноз лишь одного снижения ставки также оказывали давление на доллар перед важными событиями этой недели. Кроме того, преимущественно неоднозначные данные по индексу PMI Китая за июль и оптимизм азиатских политиков поддерживают аппетит к риску и создают трудности для покупателей доллара США.
С другой стороны, результаты выборов во Франции указывают на победу ультраправой партии, что должно было обрушить пару EURUSD на фоне сокрушительного поражения правящей партии. Однако подробности указывают на то, что действующий президент Эммануэль Макрон всё ещё может сохранить правительство, внеся небольшие изменения, и восстановить баланс сил с помощью коалиции после второго тура выборов. Кроме того, надежды на то, что после недавно объявленного снижения ставки Европейским центральным банком (ЕЦБ) таких снижений будет меньше, подкреплённые позитивными данными, позволили евро укрепиться на фоне отката доллара США.
На этом фоне надежды на то, что партия тори сможет сохранить власть после парламентских выборов в Великобритании в четверг, и пересмотр в сторону повышения данных по ВВП Великобритании за I квартал 2024 года в пятницу могут способствовать дальнейшему умеренному росту GBPUSD после того, как на последней сессии пара прервала трёхнедельную полосу снижения.
В то же время USDJPY продолжает восходящий тренд, который длится уже три недели, и незначительно растёт вблизи многолетнего максимума, достигнутого на прошлой неделе. Индексы деловой активности и квартальные опросы в промышленности Японии не подтверждают жёсткую позицию Банка Японии (BoJ).
AUDUSD испытывает на прочность восходящий тренд, продолжающийся три недели, а NZDUSD остаётся под давлением после снижения в течение последних двух недель. Этому способствовали слабые июньские данные официальных индексов PMI Китая и Caixin. Тем не менее готовность китайских властей улучшать отношения с ведущими странами Тихоокеанского региона и поддерживать внутреннюю экономику дополнительными стимулами удерживает цены на сырьевые товары и валюты Австралии и Новой Зеландии от падения. При этом USDCAD не может определиться с направлением, несмотря на более высокие, чем ожидалось, показатели инфляции в Канаде и укрепление цен на нефть: Банк Канады (BoC) не занимает ястребиную позицию.
Нефть сохраняет восходящий импульс после трёхнедельного роста и вновь приближается к двухмесячному максимуму, достигнутому накануне, несмотря на данные Управления энергетической информации США (EIA), показавшие увеличение добычи нефти в июне. Последний рост цен на нефть может быть связан с надеждами на стимулирующие меры в Китае и продолжающейся геополитической напряжённостью в России и на Ближнем Востоке.
Цена золота не оправдывает свой статус актива-убежища на фоне нестабильности рынков и медвежьей свечной модели на месячном графике, пока трейдеры ждут публикации данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) и ежемесячных индексов PMI.
- Уверенная покупка: USDCAD, USDJPY, доллар США, серебро
- Сильная продажа: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Покупка: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Продажа: DAX, FTSE 100, EURUSD, нефть
Данные средней важности для трейдеров, следующих за импульсом…
В понедельник трейдеры, торгующие на импульсах, обратят внимание на целый ряд второстепенных данных: первые оценки инфляции в Германии, индексы деловой активности в производственном секторе США от S&P Global и ISM за июнь, а также индекс PMI для производственного сектора Великобритании за прошлый месяц. При этом особое внимание будет приковано к политическим новостям из Европы и Великобритании, а также к сигналам об инфляции в США. На фоне консолидации рынка после движений в конце месяца и квартала эти факторы могут дать более чёткое представление о направлении рынка. Если первые сигналы укажут на возвращение к прежней позиции ФРС и ослабление политической неопределённости, доллар США может вновь набрать восходящий импульс и оказать давление на сырьевые товары, а также на валюты Австралии и Новой Зеландии.
Пусть удача сопутствует вам в торговле!
