Важная неделя на мировых финансовых рынках начинается спокойно: трейдеры ищут дополнительные сигналы, которые могли бы поддержать импульс прошлой недели и ожидания снижения ставок ведущими центральными банками, в том числе Федеральной резервной системой США (ФРС). На активность торгов в начале понедельника также влияют выходные в большинстве стран Европы, Швейцарии и Канаде, а также небольшое количество важных событий в экономическом календаре.
При этом доллар США остаётся под давлением после недельного снижения: трейдеры смирились с сигналами ФРС о снижении ставок во второй половине 2024 года. В сочетании с нежеланием представителей Европейского центрального банка (ЕЦБ) поддерживать снижение ставок после июня это способствует росту EURUSD. GBPUSD также немного растёт на фоне того, что представители Банка Англии (BoE) отстаивают жёсткую денежно-кредитную политику.
USDJPY идёт против общего тренда и понемногу растёт на фоне обеспокоенности Банка Японии (BoJ) опасениями по поводу повышения ставок, а также недавнего коррекционного отскока доходности наиболее надёжных казначейских облигаций США.
AUDUSD сохраняет восходящий импульс после недельного роста, тогда как покупатели NZDUSD взяли паузу в преддверии объявлений Резервного банка Новой Зеландии (RBNZ) по денежно-кредитной политике на этой неделе. Тем временем USDCAD остаётся вблизи минимумов после двухнедельного снижения на фоне роста цен на нефть и ослабления доллара США, несмотря на опасения по поводу мягкой позиции Банка Канады (BoC). Кроме того, цена золота обновила исторический максимум: технический пробой усилил интерес трейдеров к драгоценному металлу на фоне ожиданий снижения ставок, особенно в условиях неоднозначных настроений на рынке.
Тем временем BTCUSD сохраняет восходящий импульс после самого сильного недельного роста с начала марта, а ETHUSD остаётся в плюсе после уверенной недели. На рынке криптовалют активность выросла на фоне политических пожертвований и подготовки к одобрению спотовых ETF на Ethereum, особенно на фоне слабости доллара США.
Ниже представлены последние изменения по основным активам:
- Нефть WTI продолжает расти после самого сильного недельного подъёма за последние четыре недели: на момент публикации она прибавила около 0,5% за день и торговалась вблизи $79,80.
- Золото колеблется вблизи исторического максимума после роста до $2 450, обновившего рекорд.
- Индекс доллара США после слабой недели остаётся вблизи нижних уровней — около 104,40.
- Уолл-стрит завершила сессию разнонаправленно, тогда как акции Азиатско-Тихоокеанского региона в последнее время постепенно растут. Кроме того, акции Великобритании и Европы остаются вялыми в первый час торгов.
- BTCUSD и ETHUSD выросли более чем на 1,0% каждый и сейчас торгуются вблизи отметок $67 000 и $3 110 соответственно.
Доллар США испытывает давление из-за нежелания ФРС повышать ставки и замедления инфляции…
Несмотря на низкую активность рынка, доллар США остаётся под давлением на фоне опасений, связанных с двумя снижениями ставки ФРС в 2024 году. Снижение курса доллара объясняется опубликованными на прошлой неделе слабыми данными по инфляции в США и неспособностью представителей ФРС развеять опасения по поводу повышения ставки. Дополнительное давление на доллар США могут оказывать осторожный оптимизм на фондовом рынке и разнонаправленная динамика доходности казначейских облигаций. Кроме того, опубликованная в выходные новость о масштабной продаже Китаем казначейских облигаций США, чтобы снизить зависимость от доллара США, также в последнее время сдерживает покупателей американской валюты.
Однако стоит отметить, что более жёсткий настрой ФРС по сравнению с другими ведущими центробанками, а также геополитическая напряжённость вокруг Китая, России и Ближнего Востока поддерживают доллар США. Ранее в понедельник президент Ирана Эбрахим Раиси и министр иностранных дел погибли в авиакатастрофе, что вновь усилило опасения по поводу дальнейшей эскалации геополитической напряжённости на Ближнем Востоке.
В другой новости Reuters опубликовало анализ, согласно которому на Банк Японии (BoJ) усиливается давление с целью повысить процентные ставки на фоне слабого потребления. Однако в своих последних выступлениях представители регулятора последовательно придерживались мягкой позиции, несмотря на резкое падение курса иены.
Представители ЕЦБ практически подтвердили снижение ставки в июне, однако дальнейшие планы остаются неясными. Это позволяет EURUSD пользоваться слабостью доллара США вблизи месячного максимума. GBPUSD также сохраняет устойчивость, несмотря на неоднозначные опасения по поводу экономических изменений в Великобритании: заявления BoE в основном звучат ястребино, хотя участники рынка ожидают снижения ставок во втором полугодии 2024 года.
Нефть дорожает на фоне устойчивого сокращения запасов и растущих опасений по поводу продления соглашения ОПЕК+ о сокращении добычи. Кроме того, напряжённость на Ближнем Востоке указывает на возможный дефицит предложения, а готовность Китая к новым мерам стимулирования побуждает покупателей «чёрного золота» рассчитывать на рост спроса и способствует повышению цен.
Золото уверенно пробило сопротивление на уровне $2,400, который теперь стал ближайшей поддержкой, и обновило исторический максимум вблизи $2,450. Следующая цель — уровень расширения Фибоначчи 61,8% для движения в марте–апреле, около $2,455. Драгоценный металл получает поддержку от ослабления доллара США и сдержанной доходности облигаций, а также от стремления трейдеров к защитным активам на фоне неоднозначных геополитических новостей и неопределённости относительно решений крупнейших центральных банков по ставкам, особенно после первого снижения ставки. Дополнительную поддержку покупателям XAUUSD оказывают планы Китая по расширению стимулирующих мер и рекордный рост фондовых рынков в преддверии национальных выборов в этом году в крупнейших экономиках.
- Сильная покупка: USDCAD, USDJPY, доллар США
- Сильная продажа: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Покупка: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold
- Продажа: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Похоже, понедельник будет спокойным…
Из-за выходных на рынках Европы, Швейцарии и Канады, а также отсутствия важных публикаций и событий понедельник может пройти спокойно для трейдеров, следующих за импульсом. Однако запланированы выступления нескольких представителей ФРС. Если их заявления убедят трейдеров в том, что снижение ставки будет отложено, доллар США может отыграть потери. Кроме того, реакция Запада на трагедию в Иране может повысить ликвидность на товарных рынках. В первую очередь стоит следить за предварительными значениями индексов PMI за май и заказами на товары длительного пользования в США — они станут важными факторами, способными задать рынку направление.
Пусть удача сопутствует вам в торговле!
