В начале среды настроения на рынке остаются неопределенными: участники внимательно следят за важными данными и событиями, ожидаемыми на этой неделе. Сегодня должны выйти данные по инфляции в США за март и протокол последнего заседания Федеральной резервной системы (ФРС) по денежно-кредитной политике. Помимо тревожных ожиданий перед публикацией данных, противоречивые новости из Китая и отсутствие значимых факторов со стороны США также сдерживают динамику рынка.
На этом фоне индекс доллара США (DXY) прерывает двухдневное снижение и удерживается выше уровня, до которого он восстановился накануне от 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA). EURUSD остаётся под давлением, тогда как GBPUSD растёт третий день подряд, несмотря на недавнее отсутствие импульса к росту. Кроме того, USDJPY получает поддержку покупателей и отыгрывает потери предыдущего дня, в то время как USDCAD и USDCHF не демонстрируют заметных движений, но остаются под давлением.
Стоит отметить, что NZDUSD показывает наибольший внутридневной рост среди валютных пар G10 благодаря паузе Резервного банка Новой Зеландии (RBNZ) с ястребиным уклоном.
Тем временем золото немного дорожает, вновь приближаясь к историческому максимуму, достигнутому накануне, а нефть пытается восстановиться после самого сильного за более чем две недели падения накануне.
BTCUSD и ETHUSD немного выросли, частично компенсировав значительные потери вторника на фоне противоречивых новостей о крипторынке.
Ниже представлены последние изменения по основным активам:
- Нефть Brent поднялась выше $90.00, показав небольшой рост и отыграв самое сильное дневное снижение за последние три недели.
- Цена золота колеблется около $2,355: быки ищут новые сигналы, которые помогут преодолеть исторический максимум, установленный накануне в районе $2,365.
- Индекс доллара США показывает первый дневной рост за три сессии, но к моменту публикации не имеет импульса и держится около 104.20.
- Уолл-стрит завершила торги разнонаправленно, как и рынки Азиатско-Тихоокеанского региона Азиатско-Тихоокеанского региона акции. Кроме того, акции в Европе и в Великобритании немного выросли в первый час торгов.
- BTCUSD и ETHUSD оба растеряли рост предыдущего дня и сейчас торгуются примерно на уровнях $37 300 и $2 070 соответственно.
Доллар США восстанавливается в преддверии важных событий…
Во вторник президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик заявил, что в 2024 году дезинфляция, как ожидается, будет идти медленно, добавив: «Я не могу исключить, что снижение ставок будет отложено ещё дальше». В том же ключе экономический советник Белого дома Лаэль Брейнард также отметила проблемы с инфляцией, но при этом ожидает, что в ближайшие месяцы прогресс в её сдерживании продолжится.
Таким образом, ястребиный настрой ФРС набирает силу и позволяет доллару США отыграть потери, хотя снижение доходности казначейских облигаций США во вторник в последнее время мешало покупателям доллара. Помимо опасений, связанных с ФРС, неоднозначные заголовки о ключевых событиях, влияющих на риски, также позволяют доллару США постепенно укрепляться.
Международное рейтинговое агентство Fitch понизило прогноз по Китаю до негативного, сохранив кредитный рейтинг на уровне A+. При этом Fitch также заявило: «Мы не прогнозируем затяжной период дефляции: инфляция составит 0,7% к концу 2024 года и 1,3% к концу 2025 года».
Тем временем Wall Street Journal (WSJ) сообщил, что розничные продажи легковых автомобилей в Китае выросли на 53% в месячном исчислении и на 6,0% в годовом. Издание также отметило восстановление потребительского спроса после празднования Лунного Нового года в феврале.
Помимо противоречивых сигналов из Китая, на настроения рынка также давят опасения по поводу недавнего укрепления связей между Китаем и Россией и его негативного влияния на глобальную геополитическую обстановку. Это, в свою очередь, поддерживает доллар США накануне важных данных по инфляции в США и публикации протокола ФРС.
На фоне сокращения недельных потерь доллара США EURUSD продолжает отступать от максимума за две недели, достигнутого накануне, из-за ожиданий мягких заявлений Европейского центрального банка (ЕЦБ) по итогам объявлений о денежно-кредитной политике в четверг. Пара GBPUSD, напротив, немного растёт третий день подряд, реагируя на первые сигналы о розничных продажах в Великобритании и преодолевая ожидания скорого снижения ставки Банком Англии (BoE). Тем временем USDJPY немного укрепляется: покупатели штурмуют сопротивление в районе 152,00, существующее уже несколько месяцев, на фоне противоречивых факторов, связанных с дальнейшими шагами Банка Японии (BoJ), и коррекционного отскока доходности казначейских облигаций США. Bloomberg сообщил, что после результатов недавних переговоров по заработной плате повысилась вероятность пересмотра BoJ прогнозов инфляции в сторону повышения. В то же время глава BoJ Кадзуо Уэда заявил, что ожидает сохранения мягких финансовых условий в ближайшее время.
Стоит отметить, что NZDUSD показывает наибольший рост среди валютных пар G10 на фоне ястребиной паузы Резервного банка Новой Зеландии (RBNZ). RBNZ сохранил ключевые ставки без изменений на сегодняшнем заседании по денежно-кредитной политике, но также заявил, что уверен: длительное сохранение официальной денежной ставки (OCR) на ограничительном уровне позволит в этом календарном году вернуть потребительскую инфляцию в целевой диапазон от 1 до 3 процентов.
AUDUSD также следовал за новозеландским долларом, особенно на фоне осторожного оптимизма на рынке, тогда как USDCAD и USDCHF к моменту публикации оставались под давлением.
Золоту не удаётся продолжить недавний рост, несмотря на небольшой прирост вблизи рекордного максимума, достигнутого накануне. Этому мешают коррекционный отскок доллара США и противоречивые новости из Индии и Китая — двух крупнейших потребителей золота в мире. Тем временем нефть отыгрывает часть самого резкого дневного падения за более чем две недели: участники энергетического рынка ждут официальных еженедельных данных США по запасам после того, как частный опрос показал значительный рост запасов. Дополнительное давление на нефть оказывает прогноз Управления энергетической информации США (EIA) о снижении спроса на нефть и росте добычи в 2024 году.
Что касается крипторынка, BTCUSD и ETHUSD консолидировались после самого сильного дневного снижения более чем за неделю. Торговая активность ослабла в преддверии халвинга биткоина, а оценки перспектив одобрения ETF на Ethereum остаются неоднозначными.
- Уверенная покупка: USDCAD, USDJPY, US Dollar
- Сильная продажа: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Покупка: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold
- Продажа: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Инфляция в США, Банк Канады и протокол FOMC в центре внимания…
Впереди — публикация мартовских данных по индексу потребительских цен США (CPI), решение Банка Канады (BoC) по денежно-кредитной политике и протокол последнего заседания Федеральной резервной системы (ФРС) по вопросам денежно-кредитной политики. Эти события будут важны для определения дальнейшего направления рынка.
Особое внимание привлечёт индекс потребительских цен (CPI) США: предыдущие данные об инфляции в стране поддержали заявления ФРС о возможной отсрочке снижения ставки. Если это подтвердится, доллар США может продолжить недавнее восстановление. Ожидается, что годовой CPI вырастет до 3,4% против 3,2% ранее, тогда как CPI без учёта продуктов питания и энергоносителей, также известный как базовый CPI, вероятно, останется без изменений на уровне 3,7% против 3,8% ранее.
Кроме того, ожидается, что Банк Канады (BoC) оставит ключевую ставку без изменений на уровне 5,0%, однако склонность регулятора к мягкой денежно-кредитной политике может оказать давление на канадский доллар (CAD). Это, в сочетании с недавним ослаблением цен на нефть, может подтолкнуть USDCAD вверх.
Наконец, протокол заседания FOMC должен подтвердить склонность представителей ФРС к жёсткой денежно-кредитной политике и ожидания отсрочки снижения ставок, чтобы возобновить покупки доллара США. Если этого не произойдёт, доллар может ослабнуть, а цена золота — обновить исторический максимум.
Пусть удача сопутствует вам в торговле!
