ราคาน้ำมันดิบยังปรับฐานต่อ แม้มีข่าวเรื่องอุปทานและดอลลาร์อ่อนค่า ตลาดจับตาข้อมูลสหรัฐฯ

ตลาดมีมุมมองเชิงบวกเล็กน้อยก่อนการประชุม FOMC

ภาพรวมสินทรัพย์เสี่ยงยังเป็นบวกเล็กน้อยในช่วงต้นวันอังคาร แม้มีความตึงเครียดด้านการค้าและภูมิรัฐศาสตร์ ขณะที่ตลาดกำลังวางสถานะก่อนการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) ในวันพุธ เทรดเดอร์ส่วนใหญ่ไม่สนใจข้อมูลสหรัฐฯ ที่ออกมาดีกว่าคาด และยังคงขายดอลลาร์สหรัฐ ทำให้ทองคำและเงินยังทรงตัวแข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม ราคาน้ำมันดิบไม่ได้ปรับขึ้นตามความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ เนื่องจากความกังวลเรื่องอุปสงค์ที่อ่อนแอลงและผลผลิตที่เพิ่มขึ้นจากองค์การประเทศผู้ส่งออกน้ำมันและพันธมิตร (OPEC+) กดดันราคา

คำสั่งซื้อสินค้าคงทนของสหรัฐฯ ในเดือนพฤศจิกายนเพิ่มขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 6 เดือนที่ 5.3% สูงกว่าที่คาดไว้ 3.2% และฟื้นตัวจากตัวเลขเดิมที่ปรับทบทวนเป็น -2.2% คำสั่งซื้อที่ไม่รวมด้านกลาโหมเพิ่มขึ้น 6.6% โดยมีอุปกรณ์ขนส่งเป็นแรงขับเคลื่อน ซึ่งเพิ่มขึ้น 15.3 พันล้านดอลลาร์ หรือ 14.7% แตะ 119.3 พันล้านดอลลาร์ ดัชนีกิจกรรมเศรษฐกิจแห่งชาติของเฟดสาขาชิคาโก (CFNAI) ปรับดีขึ้นเป็น -0.04 จาก -0.42 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 8 เดือน ดัชนีภาคการผลิตเดือนมกราคมของเฟดสาขาดัลลัสเพิ่มขึ้นอย่างมากเป็น -1.2 จาก -11.3 ขณะที่ประมาณการผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศแบบเรียลไทม์ (GDPNow) ของเฟดสาขาแอตแลนตาคงอยู่ที่ 5.4% สำหรับไตรมาส 4 (Q4)

ด้านการค้า ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ กล่าวว่าจะขึ้นภาษีสินค้าจากเกาหลีใต้เป็น 25% จาก 15% หลังกรุงโซลไม่ให้สัตยาบันข้อตกลงการค้าปี 2025 โดยมุ่งเป้าไปที่รถยนต์ ไม้แปรรูป และยา ซึ่งทำให้ความตึงเครียดทางการค้าในเอเชียแปซิฟิกกลับมาปะทุอีกครั้ง หุ้น Hyundai Motor ร่วงลงราว 4% ในช่วงแรก ต่อมาเจ้าหน้าที่จากพรรครัฐบาลเกาหลีใต้กล่าวว่าได้เสนอร่างกฎหมายเพื่อดำเนินการตามคำมั่นด้านการลงทุนกับสหรัฐฯ แล้ว ขณะที่คาดว่าทูตการค้าของกรุงโซลจะเดินทางไปวอชิงตันเพื่อพบกับสำนักงานผู้แทนการค้าสหรัฐฯ (USTR)

Financial Times รายงานว่าสหภาพยุโรป (EU) กำลังเตรียมข้อตกลงการค้าครั้งใหญ่กับอินเดีย ในญี่ปุ่น ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ระบุว่าดัชนีราคาผู้ผลิตภาคบริการเพิ่มขึ้น 2.6% เมื่อเทียบรายปี (y/y) ในเดือนธันวาคม สะท้อนว่าเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยค่าจ้างยังคงอยู่ ในสหราชอาณาจักร เงินเฟ้อราคาสินค้าในร้านค้าปลีกเพิ่มขึ้นเป็น 1.5% เมื่อเทียบรายปีในเดือนมกราคม ซึ่งสูงที่สุดนับตั้งแต่ต้นปี 2024 ตามข้อมูลของสมาคมผู้ค้าปลีกอังกฤษ (BRC) โดยมีสาเหตุจากต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นและเงินสมทบประกันแห่งชาติของนายจ้างที่เพิ่มขึ้น

ในออสเตรเลีย ผลสำรวจของธนาคารเนชันแนลออสเตรเลีย (NAB) แสดงให้เห็นว่าภาวะธุรกิจเพิ่มขึ้นเป็น +9 จาก +7 และความเชื่อมั่นปรับดีขึ้นเป็น +3 จาก +1 ในเดือนธันวาคม อัตราการใช้กำลังการผลิตยังอยู่ในระดับสูงที่ 83.2% ขณะที่แรงกดดันด้านค่าจ้างและต้นทุนเพิ่มขึ้นเล็กน้อย และการเติบโตของราคาขายปลีกชะลอลงสู่ระดับต่ำที่สุดนับตั้งแต่ปี 2020

กำไรภาคอุตสาหกรรมของจีนเพิ่มขึ้น 5.3% เมื่อเทียบรายปีในเดือนธันวาคม หลังจากลดลง 13% ในเดือนพฤศจิกายน ส่งผลให้กำไรตลอดทั้งปีเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.6% ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2021 การฟื้นตัวมาจากบริษัทต่างชาติเป็นหลัก ขณะที่กำไรของรัฐวิสาหกิจลดลง 3.9% และกำไรของภาคเอกชนไม่เปลี่ยนแปลง

ด้านภูมิรัฐศาสตร์ New York Times รายงานว่าการประเมินข่าวกรองชี้ว่าผู้นำอิหร่านกำลังเผชิญแรงกดดันมากขึ้น และอาจอยู่ในจุดอ่อนแอที่สุดนับตั้งแต่การปฏิวัติอิสลามปี 1979 กระแสข่าวช่วงท้ายเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่กองทัพจะเข้าแทรกแซงในอิหร่านช่วยหนุนราคาน้ำมันและทองคำ

ดอลลาร์สหรัฐยังคงอ่อนค่า ขณะที่ดอลลาร์แคนาดา (CAD) อ่อนค่ากว่าหลังทรัมป์ขู่เก็บภาษีศุลกากร 100% กับแคนาดา หากแคนาดาทำข้อตกลงการค้าเสรีกับจีน

ท่ามกลางสถานการณ์เช่นนี้ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ยังคงถูกกดดันและอยู่ที่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่กลางเดือนกันยายน แม้ช่วงหลังจะขาดแรงส่งขาลง ซึ่งช่วยให้ราคาทองคำและเงินฟื้นตัวจากการย่อตัวในวันก่อนหน้าหลังทำสถิติสูงสุดตลอดกาล (ATH) ขณะเดียวกัน น้ำมันดิบ WTI ปรับลงต่อจากช่วงต้นสัปดาห์ ส่วนสกุลเงินหลักและสกุลเงินกลุ่มแอนติโพเดียนชะลอการปรับขึ้นก่อนหน้า อย่างไรก็ตาม คริปโทเคอร์เรนซียังคงรักษาการฟื้นตัวในวันจันทร์ไว้ได้ และหุ้นในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกก็ขยับขึ้นตามการปรับขึ้นเล็กน้อยของวอลล์สตรีท

แรงซื้อ EURUSD และ GBPUSD พักหายใจ ขณะที่ USDJPY ฟื้นตัว

EURUSD และ GBPUSD พักการปรับขึ้นต่อเนื่อง 3 วัน และปรับลงจากระดับสูงสุดนับตั้งแต่กลางเดือนกันยายน ขณะที่ฝั่งขายดอลลาร์สหรัฐพักหายใจ แรงกดดันขาลงนี้มีปัจจัยหนุนจากความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์ ซึ่งรวมถึงการที่สหรัฐฯ คัดค้านข้อตกลงการค้าระหว่างสหภาพยุโรปกับอินเดียที่อาจมีขนาดใหญ่ที่สุดของสหภาพยุโรป และการเยือนจีนของนายกรัฐมนตรีสหราชอาณาจักรเพื่อกระชับความสัมพันธ์ทางการค้า ส่งผลให้ยูโรไม่ตอบสนองต่อถ้อยแถลงเชิงบวกของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ขณะที่ปอนด์มองข้ามบรรยากาศเชิงบวกและข้อมูลการใช้จ่ายจากสหราชอาณาจักร

ในด้านอื่น USDJPY ฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบ 10 สัปดาห์และยุติการปรับลงต่อเนื่อง 2 วัน ท่ามกลางความคาดหวังต่อมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของญี่ปุ่น ความเป็นไปได้ที่รัฐบาลจะเข้าแทรกแซงเพื่อพยุงเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) และแนวโน้มที่ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปี 2026 แรงขับเคลื่อนทางการเมืองในโตเกียวก่อนการเลือกตั้งกะทันหันในเดือนกุมภาพันธ์ และความตึงเครียดระหว่างจีนกับญี่ปุ่นที่เพิ่มขึ้น ยังกดดัน JPY แม้ความกังวลเกี่ยวกับนโยบายของ BoJ จะช่วยจำกัดการอ่อนค่าของเงินเยนเพิ่มเติม

AUDUSD และ NZDUSD ปรับลง ขณะที่ USDCAD ฟื้นตัวต่อ

AUDUSD อ่อนค่าลงจากระดับสูงสุดในรอบ 16 เดือน และยุติการปรับขึ้นต่อเนื่อง 6 วัน ขณะที่ NZDUSD ปรับลงเป็นครั้งแรกในรอบ 8 วัน หลังถอยจากระดับสูงสุดนับตั้งแต่กลางเดือนกันยายน ขณะเดียวกัน USDCAD ฟื้นตัวต่อจากระดับต่ำสุดในรอบ 1 เดือน เนื่องจากน้ำมันดิบซึ่งเป็นสินค้าส่งออกสำคัญของแคนาดาปรับลงต่อเนื่องเป็นวันที่ 2 และสหรัฐฯ กลับมาขู่เก็บภาษีศุลกากรในอัตราสูงกับแคนาดา หากแคนาดาลงนามข้อตกลงการค้าเสรีกับจีน

ข้อมูลกำไรภาคอุตสาหกรรมของจีนที่สดใส ข้อมูล NAB ของออสเตรเลีย และดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง ไม่สามารถหนุนดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) และดอลลาร์แคนาดา (CAD) ได้ ส่งผลให้ทั้ง 3 สกุลเงินยังเผชิญแรงกดดันจากการปรับฐานในระดับเล็กน้อย

น้ำมันดิบลดกำไรสะสมรายเดือน

น้ำมันดิบ WTI ลดกำไรสะสมประจำเดือนครั้งแรกในรอบ 5 เดือน โดยปรับลงต่อเนื่องเป็นวันที่ 2 ท่ามกลางความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่คลี่คลายลง ความกังวลเรื่องอุปทานที่ยังคงอยู่ และสัญญาณจากองค์การกลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมันและชาติพันธมิตร (OPEC+) ว่าพร้อมเพิ่มกำลังการผลิต ขณะเดียวกัน ข้อมูลจีนที่สดใสและความคาดหวังว่าอุปสงค์พลังงานจะแข็งแกร่งขึ้น ขณะที่แรงกดดันทางเศรษฐกิจในจีนและประเทศผู้บริโภคน้ำมันรายใหญ่อื่น ๆ ผ่อนคลายลง อาจเป็นความท้าทายต่อฝั่งขายน้ำมัน ปัจจัยเสี่ยงเพิ่มเติมที่อาจช่วยหนุนราคามาจากความเป็นไปได้ที่สหรัฐฯ จะโจมตีทางทหารต่ออิหร่าน กรีนแลนด์ และคิวบา รวมถึงความตึงเครียดระลอกใหม่ที่เกี่ยวข้องกับแคนาดา ซึ่งอาจจำกัดการปรับลง

ทองคำและเงินยังแข็งแกร่ง

แม้ตลาดการเงินจะเคลื่อนไหวทรงตัวเพื่อพักฐานจากการเปลี่ยนแปลงก่อนหน้าในวันอังคาร แต่ปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งของราคาทองคำและเงิน ท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น ช่วยให้โลหะมีค่าทั้งสองฟื้นตัวจากการปรับลงในวันก่อนหน้าหลังทำสถิติสูงสุดตลอดกาล โดยราคาเงินพุ่งขึ้นรายวันมากที่สุดนับตั้งแต่ปี 1980 ในวันก่อนหน้า

คริปโทเคอร์เรนซีและหุ้นขยับขึ้นเล็กน้อย

เช่นเดียวกับสกุลเงินหลักและน้ำมันดิบ คริปโทเคอร์เรนซีประคองการปรับขึ้นก่อนหน้าไว้ได้ยาก โดย Bitcoin (BTC) และ Ethereum (ETH) ปรับขึ้นเพียงเล็กน้อยหลังฟื้นตัวในวันจันทร์ หุ้นในเอเชียแปซิฟิกขยับขึ้น ขณะที่หุ้นยุโรปและสหราชอาณาจักรเคลื่อนไหวคละกัน หลังดัชนีหลักของวอลล์สตรีทปิดบวก

หุ้นสหรัฐฯ ปิดบวก นำโดยหุ้นขนาดใหญ่ แม้มีความกังวลว่ารัฐบาลอาจปิดทำการ Cisco Systems (CSCO), Oracle (ORCL), Apple (AAPL), American International Group (AIG) และ Meta Platforms (META) เป็นผู้นำการปรับขึ้น ขณะที่ Intel ร่วงลง 5.8% และ Tesla ลดลง 3.1%

ความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์สำคัญ

• น้ำมันดิบ WTI ปรับลงต่อจากวันก่อนหน้า หลังถอยจากระดับสูงสุดในรอบ 2 สัปดาห์ โดยล่าสุดอยู่ที่ $60.40
• ทองคำ ปรับขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่ 7 โดยขยับขึ้นเล็กน้อยใกล้ระดับ $5,090 หลังทำสถิติสูงสุดตลอดกาลครั้งใหม่ที่ $5,112 ในวันจันทร์
• ดัชนี ดอลลาร์สหรัฐ (DXY) พยายามรักษาการฟื้นตัวเพื่อปรับฐานในช่วงท้ายของวันจันทร์ไว้ใกล้ระดับ 97.00 ณ เวลาที่เขียน
• วอลล์สตรีท ปิดบวกเล็กน้อย ขณะที่หุ้นในภูมิภาค เอเชียแปซิฟิก ขยับขึ้น อย่างไรก็ตาม หุ้นในยุโรปและสหราชอาณาจักรเคลื่อนไหวคละกันในชั่วโมงแรก
• Bitcoin (BTC) และ Ethereum (ETH)ต่างปรับขึ้นเล็กน้อยระหว่างวัน โดยซื้อขายอยู่ใกล้ระดับ $88,300 และ $2,930 ตามลำดับ หลังจากผลงานรายสัปดาห์ซบเซา

เตรียมพบกับอีกวันที่มีกิจกรรมคึกคักขึ้นเล็กน้อย…

ปฏิทินเศรษฐกิจวันอังคารมีการประกาศตัวเลขการเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน ADP ของสหรัฐฯ ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค และถ้อยแถลงจากโดนัลด์ ทรัมป์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ และคริสติน ลาการ์ด ประธานธนาคารกลางยุโรป (ECB) เหตุการณ์สำคัญที่ควรจับตายังรวมถึงมาตรการภาษีของทรัมป์ต่ออินเดีย เกาหลีใต้ และแคนาดา ตลอดจนพัฒนาการทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เกี่ยวข้องกับอิหร่าน กรีนแลนด์ และคิวบา

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ไม่ได้ปรับขึ้นตามข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งขึ้น หากตัวเลขเศรษฐกิจที่จะประกาศออกมาอ่อนแอลงอีก ก็อาจกดดันดอลลาร์ให้เข้าใกล้ระดับต่ำสุดของเดือนกันยายน ซึ่งจะเป็นปัจจัยหนุนทองคำ เงิน และเยนญี่ปุ่น (JPY) ส่วนราคาน้ำมันดิบอาจอ่อนค่าต่อเนื่อง ขณะที่คริปโทเคอร์เรนซีและหุ้นอาจปรับขึ้นต่อจากการฟื้นตัวล่าสุด

การคาดการณ์สำหรับสินทรัพย์ชั้นนำ

• คาดว่าจะปรับขึ้น: USDCAD, USDJPY, ทองคำ, เงิน
• มีแนวโน้มปรับลงต่อ: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD
• คาดว่าเคลื่อนไหวในกรอบ: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, ดอลลาร์สหรัฐ
• คาดว่าราคาจะปรับตัวลงอย่างช้าๆ &ค่อยเป็นค่อยไป: DAX, FTSE 100, EURUSD, น้ำมันดิบ

ขอให้โชคดีในการเทรด