ตลาดมีมุมมองเชิงบวกเล็กน้อย
บรรยากาศการเทรดช่วงต้นวันพุธเป็นบวกเล็กน้อย ขณะที่ตลาดตอบรับข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่อ่อนลงเล็กน้อย ความเห็นที่หลากหลายจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) มุมมองเชิงบวกต่อการค้า กระแสข่าวเกี่ยวกับมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของญี่ปุ่น และมุมมองเชิงบวกอย่างระมัดระวังจากธนาคารโลก อย่างไรก็ตาม ความกังวลเกี่ยวกับอิหร่านและกรีนแลนด์ รวมถึงความระมัดระวังก่อนการประกาศดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) และยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ ในวันนี้ กำลังจำกัดแรงส่งขาขึ้น
ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนธันวาคมแสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อโดยรวมใกล้เคียงกับที่คาด แต่เงินเฟ้อพื้นฐานชะลอลงเล็กน้อย CPI ทั่วไปเมื่อเทียบรายปี (Y/Y) อยู่ที่ +2.7% เทียบกับที่คาดไว้ 2.7% และไม่เปลี่ยนแปลงจากครั้งก่อน ส่วน CPI เมื่อเทียบรายเดือน (M/M) อยู่ที่ +0.3% เทียบกับที่คาดไว้ 0.3% และไม่เปลี่ยนแปลงเช่นกัน
ที่สำคัญกว่านั้น CPI พื้นฐานเมื่อเทียบรายปี (Y/Y) ชะลอลงมาอยู่ที่ +2.6% เทียบกับที่คาดไว้ +2.7% และเท่ากับตัวเลขครั้งก่อน ส่วน CPI พื้นฐานเมื่อเทียบรายเดือน (M/M) เพิ่มขึ้น +0.2% เทียบกับที่คาดไว้ +0.3% และไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนก่อน ขณะที่ CPI พื้นฐานระดับลึกของสหรัฐฯ เมื่อเทียบรายเดือน (M/M) ชะลอลงมาอยู่ที่ +0.29% จาก +0.35%
เงินเฟ้อพื้นฐานที่ต่ำกว่าคาดนี้ถูกมองว่าเป็นสัญญาณผ่อนคลายเกินคาด ส่งผลให้ตลาดปรับเพิ่มคาดการณ์การลดดอกเบี้ยของ Fed ภายในสิ้นปีเป็น 57 basis points (bps) จากเดิม 52 bps
ข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 4 สัปดาห์ของการจ้างงานภาคเอกชนจาก ADP อยู่ที่ 11.75K เทียบกับ 11.5K ในครั้งก่อน โดยนายจ้างภาคเอกชนของสหรัฐฯ เพิ่มตำแหน่งงานเฉลี่ย 11,750 ตำแหน่งต่อสัปดาห์ การเติบโตของการจ้างงานเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากสัปดาห์ก่อน แม้ตัวเลขยังเป็นข้อมูลเบื้องต้น ยอดขายบ้านใหม่ของสหรัฐฯ ในเดือนตุลาคมเพิ่มขึ้นเป็น 0.737 ล้านหลัง เทียบกับประมาณการที่ 0.720 ล้านหลัง ขณะเดียวกัน การขาดดุลงบประมาณของสหรัฐฯ ในเดือนธันวาคมอยู่ที่ 145 พันล้านดอลลาร์ เทียบกับประมาณการ 150 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าการขาดดุล 87 พันล้านดอลลาร์ในช่วงเดียวกันของปีก่อน ส่งผลให้แรงกดดันต่อหนี้สหรัฐฯ และปริมาณพันธบัตรรัฐบาลยังคงอยู่
ทอม บาร์กิน ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาริชมอนด์กล่าวว่า อัตราเงินเฟ้อกำลังชะลอลงอย่างค่อยเป็นค่อยไป ความเสี่ยงในตลาดแรงงานยังอยู่ในระดับจำกัด และเน้นย้ำถึงความสำคัญของความเป็นอิสระของธนาคารกลาง ท่ามกลางแรงกดดันทางการเมืองต่อ Fed เขากล่าวถึงข้อมูลเงินเฟ้อที่น่าพอใจ แต่เตือนว่าต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับภาษีศุลกากรยังคงเป็นความเสี่ยง
อัลเบอร์โต มูซาเลม ประธาน Fed สาขาเซนต์หลุยส์ ย้ำจุดยืนนโยบายที่ไม่เร่งรีบ โดยคาดการณ์ว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะเติบโตสูงกว่าศักยภาพ ตลาดแรงงานจะมีเสถียรภาพ และอัตราดอกเบี้ยนโยบายจะอยู่ใกล้ระดับเป็นกลางภายในปี 2026
ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์วิจารณ์ประธาน Fed และกล่าวว่าจะเสนอชื่อประธานคนใหม่ในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า ส่วนประเด็นอิหร่าน เขาเตือนชาวอเมริกันให้อยู่ห่างจากพื้นที่ดังกล่าว ซึ่งเพิ่มความไม่แน่นอนให้กับความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ ทรัมป์ยังกล่าวว่าเขาต้องการให้ราคาน้ำมันอยู่ที่ประมาณ 53 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล แม้ขณะนี้น้ำมันดิบจะซื้อขายใกล้ระดับ 61.19 ดอลลาร์ และปรับขึ้นประมาณ 2.82% ในวันนี้
ตลาดพลังงานเผชิญความเสี่ยงระลอกใหม่ หลังโดรนโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันในทะเลดำใกล้ท่าเทียบเรือ Yuzhnaya Ozereyevka ซึ่งเป็นศูนย์กลางส่งออกน้ำมันดิบสำคัญของคาซัคสถาน เหตุการณ์นี้ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความมั่นคงของอุปทานทั่วโลก
ธนาคารโลกปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโตทั่วโลกขึ้นเล็กน้อย แต่เตือนว่าโลกกำลังเผชิญกับทศวรรษที่มีการเติบโตอ่อนแอที่สุดนับตั้งแต่ทศวรรษ 1960 คาดว่า GDP ทั่วโลกจะเติบโต 2.6% ในปี 2026 ลดลงจาก 2.7% ในปี 2025 ก่อนเพิ่มขึ้นเป็น 2.7% ในปี 2027 โดยการปรับเพิ่มคาดการณ์ได้รับแรงหนุนจากผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งขึ้นของเศรษฐกิจพัฒนาแล้ว อย่างไรก็ตาม การเติบโตยังอ่อนแอเกินกว่าจะช่วยลดความยากจนได้อย่างมีนัยสำคัญ
สหรัฐฯ ผ่อนคลายข้อจำกัดการส่งออกชิป Nvidia H200 ไปยังจีน ภายใต้กฎการออกใบอนุญาตที่เข้มงวดและพิจารณาเป็นรายกรณี ซึ่งช่วยหนุนหุ้น Nvidia จีนรายงานข้อมูลการค้าเดือนธันวาคมที่แข็งแกร่งกว่าคาด โดยการส่งออกเพิ่มขึ้น 6.6% เมื่อเทียบรายปี และการนำเข้าเพิ่มขึ้น 5.7% เมื่อเทียบรายปี ส่งผลให้เกินดุลการค้าในเดือนธันวาคมแตะ 114.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และยืนยันว่าการค้าเติบโตแข็งแกร่งตลอดทั้งปี
ในญี่ปุ่น คาซูโอะ อุเอดะ ผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) กล่าวว่าอัตราดอกเบี้ยจะปรับขึ้นต่อไป หากแนวโน้มเศรษฐกิจและราคาเป็นไปตามคาดการณ์ และค่าจ้างปรับขึ้นในระดับปานกลาง อย่างไรก็ตาม ผลสำรวจ Reuters Tankan แสดงให้เห็นว่าความเชื่อมั่นของผู้ผลิตลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 6 เดือน หุ้นญี่ปุ่นทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ท่ามกลางการคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้นว่านายกรัฐมนตรี ซานาเอะ ทาคาอิจิ อาจประกาศจัดการเลือกตั้งก่อนกำหนดในวันที่ 8 กุมภาพันธ์ ซึ่งทำให้เงินเยนอ่อนค่าลง BoJ ประกาศจัดการประชุมวันที่ 26 กุมภาพันธ์ 2026 เพื่อหารือเรื่องการดำเนินงานในตลาด ขณะที่การประมูลพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่น (JGB) อายุ 5 ปีมีอุปสงค์ทรงตัว แม้อัตราผลตอบแทนจะสูงขึ้น
ข้อมูลจากนิวซีแลนด์แสดงให้เห็นว่าใบอนุญาตก่อสร้างเพิ่มขึ้น 2.8% เมื่อเทียบรายเดือนในเดือนพฤศจิกายน และเพิ่มขึ้น 13.5% เมื่อเทียบรายปี ขณะที่ดัชนีสินค้าโภคภัณฑ์ ANZ ปรับลดลง เนื่องจากราคาผลิตภัณฑ์นมอ่อนตัว แม้ราคาเนื้อสัตว์และขนสัตว์ทำสถิติสูงสุด
ข้อมูลตลาดน้ำมันจาก American Petroleum Institute (API) ซึ่งเป็นแหล่งข้อมูลเอกชนแสดงให้เห็นว่าสต็อกน้ำมันดิบเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาด
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ยังคงเคลื่อนไหวในกรอบ โดย EURUSD และ GBPUSD เคลื่อนไหวในทิศทางข้างเคียง USDJPY ปรับขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่ 7 แตะระดับสูงสุดในรอบ 18 เดือน AUDUSD และ NZDUSD ปรับขึ้นเล็กน้อย ส่วน USDCAD อ่อนค่าลงเล็กน้อย ราคาน้ำมันดิบพักตัวหลังปรับขึ้นต่อเนื่อง 4 วัน แตะระดับสูงสุดในรอบ 10 สัปดาห์ ทองคำยังแข็งแกร่งใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ และเงินทำสถิติสูงสุดตลอดกาลครั้งใหม่ Bitcoin (BTC) และ Ethereum (ETH) เคลื่อนไหวในกรอบหลังปรับขึ้นแรงเมื่อไม่นานนี้ ขณะที่ตลาดหุ้นเอเชียแปซิฟิกขยับขึ้นเล็กน้อย แม้วอลล์สตรีทปิดลดลงเล็กน้อย
EURUSD เคลื่อนไหวอย่างระมัดระวังก่อนประกาศข้อมูล
EURUSD เคลื่อนไหวในกรอบเป็นวันที่ 4 ขณะที่เทรดเดอร์รอข้อมูลสำคัญของสหรัฐฯ ที่จะประกาศวันนี้ ท่ามกลางสัญญาณความเสี่ยงที่ผสมผสานกัน ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับยูเครนและกรีนแลนด์ยังจำกัดการเคลื่อนไหวของคู่เงินยูโร อย่างไรก็ตาม เงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่ชะลอตัวลงและจุดยืนที่ไม่เป็นเอกฉันท์ของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ช่วยหนุนมุมมองเชิงบวกอย่างระมัดระวังของฝั่งผู้ซื้อ แม้ปฏิทินเศรษฐกิจของยูโรโซนจะมีข้อมูลไม่มาก
GBPUSD เคลื่อนไหวตามตลาด แต่ USDJPY ทำสถิติสูงสุดใหม่ของปี
GBPUSD ยังไม่มีทิศทางชัดเจนและเคลื่อนไหวตามคู่เงินยุโรป โดยยังอยู่ในกรอบแคบและได้รับแรงหนุนเล็กน้อยจากการอ่อนค่าลงเล็กน้อยของดอลลาร์สหรัฐ ในทางกลับกัน USDJPY ได้รับความสนใจหลังปรับขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่ 7 แตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2024 กระแสคาดการณ์เรื่องมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของญี่ปุ่น ความสงสัยเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) และข้อมูลความเชื่อมั่นของญี่ปุ่นที่ผสมผสานกัน ประกอบกับการทะลุแนวต้านทางเทคนิค ส่งให้คู่เงินเยนแตะระดับสูงสุดในรอบหลายเดือน ท่ามกลางตลาดที่ซบเซาก่อนการประกาศข้อมูลสำคัญของสหรัฐฯ
สกุลเงินกลุ่มแอนติโพเดียนปรับขึ้นเล็กน้อย
AUDUSD และ NZDUSD ยังคงได้รับแรงซื้อเล็กน้อย ขณะที่ USDCAD กลับตัวจากการฟื้นตัวเชิงปรับฐานในวันก่อนหน้า ข้อมูลจีนที่แข็งแกร่ง ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง และความเชื่อมั่นของตลาดที่เป็นบวกอย่างระมัดระวัง ซึ่งได้รับแรงหนุนจากรายงานของธนาคารโลกและการไม่มีความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ครั้งใหญ่ ล้วนช่วยหนุนบรรยากาศตลาด อย่างไรก็ตาม สกุลเงินที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ซึ่งเรียกว่าสกุลเงินกลุ่มแอนติโพเดียน ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบระยะสั้น
ทองคำและเงินยังอยู่ในความสนใจของฝั่งขาขึ้น
ทองคำปรับขึ้นเล็กน้อยและฟื้นตัวจากการย่อตัวในวันก่อนหน้า ขณะที่เงินทำสถิติสูงสุดตลอดกาลอีกครั้ง เนื่องจากตลาดหันเข้าหาสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิมในช่วงที่มีความไม่แน่นอน ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง อุปสงค์จากสถาบันที่เพิ่มขึ้น แรงหนุนจากรายงานของธนาคารโลก และการทะลุแนวต้านทางเทคนิค ล้วนช่วยหนุนโลหะมีค่า
น้ำมันดิบและคริปโทเคอร์เรนซีปรับลดลง ขณะที่หุ้นขยับขึ้นเล็กน้อย
น้ำมันดิบ WTI พักตัวหลังปรับขึ้นต่อเนื่อง 4 วัน โดยเคลื่อนไหวใกล้ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ต้นเดือนพฤศจิกายน 2025 ขณะที่ตลาดประเมินความเสี่ยงด้านอุปทานที่เกิดขึ้นใหม่ เทียบกับความกังวลเกี่ยวกับอุปสงค์พลังงานทั่วโลก การคาดการณ์ว่ารัสเซียอาจกลับเข้าสู่ตลาดพลังงาน อุปทานเพิ่มเติมจากเวเนซุเอลา และผลผลิตของ OPEC+ ที่ทรงตัว ล้วนกดดันการปรับขึ้นของราคาน้ำมันดิบก่อนหน้านี้
ด้าน Bitcoin (BTC) เคลื่อนไหวในกรอบโดยมีแรงกดดันขาลงเล็กน้อย หลังปรับขึ้นรายวันมากที่สุดในรอบ 6 สัปดาห์ ขณะที่ Ethereum (ETH) เคลื่อนไหวผันผวนหลังปรับขึ้นแรงที่สุดในรอบ 3 เดือน การปรับขึ้นก่อนหน้านี้ของคริปโทเคอร์เรนซีทั้งสองได้รับแรงหนุนจากเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่ชะลอตัว การทะลุแนวต้านทางเทคนิค และความสนใจจากสถาบันที่เพิ่มขึ้น
ขณะเดียวกัน ตลาดหุ้นเอเชียแปซิฟิกขยับขึ้น โดยมีจีนและญี่ปุ่นเป็นผู้นำ จากความหวังว่าจะมีมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม ข้อมูลการค้าที่แข็งแกร่ง และการไม่มีความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์ครั้งใหญ่ ความเชื่อมั่นที่ดีขึ้นยังได้รับแรงหนุนจากการที่สหรัฐฯ ผ่อนคลายกฎการส่งออกชิป Nvidia ไปยังจีนภายใต้เงื่อนไขบางประการ แม้วอลล์สตรีทจะปิดลดลงเล็กน้อย
ความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์สำคัญ
- น้ำมันดิบ WTI หยุดการปรับขึ้นต่อเนื่อง 4 วันใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 6 สัปดาห์ โดยปรับลดลงเล็กน้อยมาอยู่ใกล้ $61.00 ณ เวลาที่เขียน
- ทองคำยังมีแรงซื้อเล็กน้อยใกล้ระดับสูงสุดตลอดกาล ล่าสุดปรับขึ้น 1.0% มาอยู่ที่ประมาณ $4,630
- ดัชนี ดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ยังฟื้นตัวต่อจากวันก่อนหน้าได้ยาก โดยอยู่ที่ประมาณ 99.20 ณ เวลาที่รายงาน
- วอลล์สตรีท ปิดตลาดลดลงเล็กน้อย แต่หุ้นในภูมิภาค เอเชียแปซิฟิก ขยับขึ้นเล็กน้อย ส่วนตลาดหุ้นยุโรปและสหราชอาณาจักรปรับขึ้นเล็กน้อยในช่วงชั่วโมงแรกของการซื้อขาย
- บิตคอยน์ (BTC) ขาดทุนเล็กน้อยใกล้ระดับ $95,200 หลังปรับขึ้นมากที่สุดในรอบ 6 สัปดาห์ ขณะที่ อีเธอเรียม (ETH) ยังเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบใกล้ระดับ $3,330 หลังจากปรับขึ้นอย่างมากในช่วง 3 เดือน
อีกวันที่ตลาดมีแนวโน้มคึกคัก
ต่อไป ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) และยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ ประจำเดือนพฤศจิกายนจะเป็นประเด็นสำคัญ หากข้อมูลออกมาตามแนวโน้มของดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ดอลลาร์สหรัฐอาจอ่อนค่าลงต่อ ซึ่งเปิดโอกาสให้คู่สกุลเงินหลักอย่าง EURUSD ปรับขึ้น แม้ปัจจัยบวกภายในประเทศจะมีจำกัด ราคาน้ำมันดิบมีแนวโน้มทรงตัวในระดับสูงท่ามกลางปัญหาด้านอุปทานที่ยังดำเนินอยู่ ขณะที่คริปโทเคอร์เรนซีอาจมีการปรับฐาน ส่วนทองคำและเงินคาดว่าจะรักษาระดับที่ปรับขึ้นไว้ได้ โดยมีความไม่แน่นอนในตลาดโดยรวมจากความกังวลด้านการค้าและภูมิรัฐศาสตร์เป็นปัจจัยหนุน
การคาดการณ์สำหรับสินทรัพย์ชั้นนำ
- คาดว่าจะปรับขึ้น: USDCAD, USDJPY, ทองคำ, เงิน
- มีแนวโน้มปรับลงต่อ: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD
- คาดว่าเคลื่อนไหวในกรอบ: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, ดอลลาร์สหรัฐ
- แนวโน้มปรับลงอย่างช้าๆ & ค่อยเป็นค่อยไป: DAX, FTSE 100, EURUSD, น้ำมันดิบ, GBPUSD
