น้ำมันดิบลดช่วงฟื้นตัว ท่ามกลางความกังวลที่หลากหลาย

ช่วงเทศกาลวันหยุดดูเหมือนจะกดดันให้ตลาดเคลื่อนไหวในกรอบแคบ ท่ามกลางปฏิทินข้อมูลเศรษฐกิจที่ไม่ค่อยมีตัวเลขสำคัญและข่าวความเสี่ยงที่มีทั้งด้านบวกและลบ เทรดเดอร์จึงพยายามประคองการฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐได้ยากขึ้น เนื่องจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ในปี 2024 ดูมีแนวโน้มเกิดขึ้นจริง แม้ผู้กำหนดนโยบายส่วนใหญ่จะออกมาคัดค้านมุมมองที่ผ่อนคลายก็ตาม

การเคลื่อนไหวที่ซบเซาของดอลลาร์สหรัฐไม่สามารถช่วยพยุงผู้ซื้อสินค้าโภคภัณฑ์ได้ แต่ความหวังว่าจีนจะออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจช่วยให้สกุลเงินออสเตรเลียและนิวซีแลนด์แข็งค่าขึ้นเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม USDJPY ปรับขึ้นมากที่สุดในบรรดาคู่สกุลเงิน G10 เนื่องจากธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) คงนโยบายการเงินไว้ตามเดิม แม้เช่นนั้น EURUSD และ GBPUSD ก็ปรับขึ้นเล็กน้อย ขณะที่ AUDUSD และ NZDUSD ปรับตัวขึ้นต่อจากการฟื้นตัวก่อนหน้า

ราคาทองคำปรับลดลงเล็กน้อย ขณะที่ราคาน้ำมันดิบยุติการปรับขึ้นต่อเนื่อง 4 วัน ส่วนตลาดหุ้นในสหรัฐฯ และภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกทยอยปรับตัวสูงขึ้น

ในตลาดอื่น BTCUSD และ ETHUSD ยังคงฟื้นตัวต่อเนื่องจากช่วงต้นสัปดาห์ ขณะที่ผู้เล่นในอุตสาหกรรมคริปโตกำลังหารือกับ SEC ของสหรัฐฯ เกี่ยวกับการอนุมัติ spot ETF

ต่อไปนี้คือความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์หลัก:

• น้ำมัน Brent ขยับขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่ 4 ขณะที่เคลื่อนไหวอยู่แถว $78.00 ณ เวลาที่เผยแพร่
• ราคาทองคำยังคงผันผวนแถวระดับ $2,025 ในช่วงล่าสุด หลังฟื้นตัวในวันก่อนหน้า
• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ ยังไม่มีทิศทางชัดเจนบริเวณ 102.45 โดยแรงฟื้นตัวเมื่อวันศุกร์จากระดับต่ำสุดในรอบหลายเดือนเริ่มอ่อนแรงลง
• วอลล์สตรีท ปิดตลาดในแดนลบ เช่นเดียวกับหุ้นในเอเชียแปซิฟิก และตลาดหุ้น ในยุโรป และสหราชอาณาจักร.
• BTCUSD และ ETHUSD แสดงแนวโน้มขาขึ้นต่อเนื่อง 2 วัน ล่าสุดอยู่ที่ประมาณ $43,000 และ $2,250 ตามลำดับ

ตลาดยังไม่มีทิศทางที่ชัดเจน…

การที่เจ้าหน้าที่ Fed ออกมาปกป้องนโยบายการเงินแบบเข้มงวดไม่ได้สร้างความประทับใจให้ฝั่งกระทิงดอลลาร์สหรัฐ แม้ความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์และข้อมูลตลาดที่อยู่อาศัยที่ดีขึ้นเล็กน้อยจะช่วยพยุงดอลลาร์สหรัฐไว้ก็ตาม อย่างไรก็ตาม ราคาน้ำมันได้รับความสนใจมากขึ้น เนื่องจากผู้ผลิตรายใหญ่ยังคงส่งสัญญาณว่าจะปรับลดอุปทานเพิ่มเติม และปัญหาในทะเลแดงยังคงดำเนินอยู่ แต่แนวโน้มที่อุปสงค์จะชะลอตัวลง รวมถึงความพยายามของสหรัฐฯ ในการบรรเทาความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง กำลังเป็นแรงกดดันต่อฝั่งกระทิงพลังงาน

เมื่อวันจันทร์ เจ้าหน้าที่ฮูตีกล่าวว่าพวกเขาปฏิเสธข้อตกลงของสหรัฐฯ ที่มุ่งฟื้นฟูสันติภาพในเยเมนและยุติการโจมตีในทะเลแดง นอกจากนี้ มีรายงานว่าสหรัฐฯ พร้อมประกาศรายละเอียดของปฏิบัติการ Prosperity Guardian ซึ่งมีเป้าหมายเพื่อคุ้มครองการเดินเรือในทะเลแดง และจะดำเนินการภายใต้ความร่วมมือที่มีอยู่ระหว่าง 39 ประเทศ ซึ่งมุ่งเน้นการต่อต้านโจรสลัด

ข้อมูลนี้แตกต่างจากรายงานของสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานสหรัฐฯ (EIA) ซึ่งระบุว่าการผลิตน้ำมันจากชั้นหินดินดานเพิ่มขึ้นต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 2 อย่างไรก็ตาม รายงานคาดว่าผลผลิตจะลดลงเล็กน้อยในเดือนมกราคม

ในอีกด้านหนึ่ง ดัชนีตลาดที่อยู่อาศัย NAHB ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเป็น 37 จาก 36 ขณะที่ Austan Goolsbee ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาชิคาโก ระบุว่าอัตราเงินเฟ้อปรับตัวดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ และมีแนวโน้มสนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเล็กน้อยในปีหน้า ในทำนองเดียวกัน Mary Daly ประธานเฟดสาขาซานฟรานซิสโกกล่าวว่า “แม้จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 3 ครั้งในปีหน้า นโยบายการเงินก็จะยังคงเข้มงวดอยู่มาก”

คณะกรรมการวางแผนเศรษฐกิจของจีน หรือคณะกรรมการพัฒนาและปฏิรูปแห่งชาติแห่งสาธารณรัฐประชาชนจีน (NDRC) เปิดเผยรายละเอียดการอนุมัติโครงการลงทุน 144 โครงการ มูลค่า 1.28 ล้านล้านหยวน นับตั้งแต่ต้นปี 2023 โฆษกของ NDRC ยังกล่าวว่าจะส่งเสริมประสิทธิภาพและผลสัมฤทธิ์ของการลงทุนให้ดียิ่งขึ้น และสนับสนุนการเติบโตอย่างมีเสถียรภาพของการบริโภค ข่าวดังกล่าวทำให้เทรดเดอร์ยังคงมองตลาดในแง่ดีอย่างระมัดระวัง แม้ตลาดจะยังไม่มีความคืบหน้าสำคัญ

อย่างไรก็ตาม ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ดำเนินนโยบายการเงินตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้ โดยไม่มีการเปลี่ยนแปลง นอกจากนี้ ธนาคารกลางญี่ปุ่นยังคงแนวทางการดำเนินนโยบายในอนาคตไว้ตามเดิม โดยยืนยันกรอบการควบคุมเส้นอัตราผลตอบแทน (YCC) ปัจจุบันที่ต่ำกว่า 1.0% USDJPY พุ่งขึ้นในช่วงแรกหลังการประกาศ เนื่องจากผู้กำหนดนโยบายช่วยคลายความกังวลเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปี 2024

นอกจากนี้ รายงานการประชุมของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ระบุว่า การตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับเดิมเกิดขึ้นหลังจากพิจารณาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25bp ซึ่งส่งผลกดดันฝั่งขาขึ้นของ AUDUSD

นอกจากนี้ ทิฟฟ์ แมคเคลม ผู้ว่าการธนาคารกลางแคนาดา (BoC) ส่งสัญญาณปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2024 ซึ่งยิ่งหนุนแรงขายคู่ USDCAD แม้ราคาน้ำมันดิบยังแข็งแกร่ง ขณะที่ NZDUSD ยังไม่สามารถปรับขึ้นได้อย่างสมเหตุสมผล แม้ข้อมูลความเชื่อมั่นทางธุรกิจและกิจกรรมทางธุรกิจของ ANZ ในเดือนธันวาคมจะออกมาแข็งแกร่ง

ควรสังเกตว่า ปีเตอร์ คาซิเมียร์ ผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางยุโรป (ECB) พยายามปกป้องกลุ่มผู้กำหนดนโยบายสายเข้มงวด โดยกล่าวว่า “การมองเงินเฟ้อในแง่ดีไม่ได้เพียงพอที่จะประกาศชัยชนะและเดินหน้าสู่ขั้นต่อไป”

• แนะนำซื้ออย่างมาก: USDCAD
• แนะนำขายอย่างยิ่ง: ETHUSD, GBPUSD
• ซื้อ: USD Index, Nasdaq, USDJPY
• ขาย: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD

ตัวเลขเงินเฟ้อยูโรโซนฉบับสุดท้ายและข้อมูลตลาดที่อยู่อาศัยสหรัฐฯ ที่ต้องจับตา…

แม้ปฏิทินเศรษฐกิจยังไม่มีข้อมูลหรือเหตุการณ์สำคัญระดับสูง โดยเฉพาะหลังการประชุมธนาคารกลางญี่ปุ่น แต่ตัวเลขเงินเฟ้อยูโรโซนเดือนพฤศจิกายนฉบับสุดท้ายและข้อมูลตลาดที่อยู่อาศัยของสหรัฐฯ จะเป็นที่จับตาของเทรดเดอร์ที่เทรดตามโมเมนตัม สิ่งที่ควรติดตามเช่นกันคือความคืบหน้าในทะเลแดงและข่าวเกี่ยวกับจีน รวมถึงถ้อยแถลงของผู้กำหนดนโยบายธนาคารกลางต่างๆ ด้วย เมื่อพิจารณาจากกระแสคาดการณ์ในขณะนี้ว่าอัตราดอกเบี้ยจะลดลงในปี 2024 บรรยากาศแบบเปิดรับความเสี่ยงมีแนวโน้มจะดำเนินต่อไป ซึ่งจะกดดันดอลลาร์สหรัฐฯ และช่วยหนุนสินค้าโภคภัณฑ์กับสกุลเงินออสเตรเลียและนิวซีแลนด์ อย่างไรก็ตาม ควรคำนึงด้วยว่าการมีส่วนร่วมในตลาดที่ซบเซาอาจช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าขึ้นได้ หากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ปรับตัวดีขึ้น

ขอให้โชคดีในการเทรด