कम आर्थिक गतिविधियों और जोखिम से जुड़ी मिली-जुली सुर्खियों के बीच छुट्टियों का असर बाज़ारों पर साफ़ दिख रहा है। ऐसे में ट्रेडर्स के लिए अमेरिकी डॉलर की रिकवरी को बनाए रखना मुश्किल हो रहा है, क्योंकि 2024 में Fed की ओर से ब्याज दरों में कटौती अब हक़ीक़त लग रही है, भले ही ज़्यादातर नीति निर्माता नरम रुख़ की उम्मीदों का विरोध कर रहे हों।
अमेरिकी डॉलर की सुस्त चाल कमोडिटी खरीदारों को रोकने में नाकाम रही, लेकिन चीन से प्रोत्साहन की उम्मीदों ने ऑस्ट्रेलियाई और न्यूज़ीलैंड डॉलर को थोड़ी बढ़त दिलाई। वहीं, बैंक ऑफ़ जापान (BoJ) की मौद्रिक नीति में कोई बदलाव न होने के चलते G10 मुद्रा जोड़ियों में USDJPY सबसे ज़्यादा उछला। इसके बावजूद, EURUSD और GBPUSD में मामूली बढ़त हुई, जबकि AUDUSD और NZDUSD में पिछली रिकवरी आगे बढ़ी।
गोल्ड की कीमतों में मामूली गिरावट आई और कच्चे तेल की लगातार चार दिनों की बढ़त थम गई। इस बीच, अमेरिका और एशिया-प्रशांत क्षेत्र के शेयर बाज़ारों में धीरे-धीरे तेज़ी आई।
दूसरी ओर, क्रिप्टो इंडस्ट्री के प्रतिभागियों के US SEC के साथ स्पॉट ETF मंज़ूरी पर चर्चा करने के बीच BTCUSD और ETHUSD ने हफ्ते की शुरुआत में मिली रिकवरी को आगे बढ़ाया।
प्रमुख एसेट्स में हालिया उतार-चढ़ाव इस प्रकार हैं:
फ़ेड अधिकारियों की सख़्त मौद्रिक नीतियों का बचाव अमेरिकी डॉलर के खरीदारों को प्रभावित नहीं कर पाया। भू-राजनीतिक चिंताओं और आवास के बेहतर, हालांकि मामूली, आंकड़ों ने डॉलर को सहारा दिया। इस बीच, तेल की कीमतों पर ज़्यादा ध्यान जा रहा है: बड़े उत्पादक लगातार आपूर्ति में और कटौती के संकेत दे रहे हैं और लाल सागर की समस्या भी बनी हुई है। लेकिन मांग में कमी की आशंका और मध्य पूर्व में भू-राजनीतिक तनाव घटाने की अमेरिकी कोशिशें ऊर्जा बाज़ार के तेज़ी वाले रुख़ को चुनौती दे रही हैं।
सोमवार को हूती अधिकारियों ने कहा कि उन्होंने यमन में शांति बहाल करने और लाल सागर में हमलों को रोकने के लिए अमेरिकी समझौते को ठुकरा दिया है। रिपोर्टों के मुताबिक, अमेरिका ऑपरेशन प्रॉस्पेरिटी गार्डियन का विवरण घोषित करने की तैयारी में है। यह अभियान लाल सागर में जहाज़ों की आवाजाही की सुरक्षा करेगा और समुद्री डकैती से निपटने पर केंद्रित 39 देशों की मौजूदा साझेदारी के तहत चलेगा।
यह US Energy Information Administration (EIA) की रिपोर्ट से अलग है, जिसमें शेल तेल उत्पादन में लगातार दूसरे महीने बढ़ोतरी का संकेत दिया गया है। हालांकि, रिपोर्ट में जनवरी के दौरान उत्पादन में मामूली गिरावट का अनुमान भी है।
अन्य जगहों पर, अमेरिकी NAHB हाउसिंग मार्केट इंडेक्स 36 से बढ़कर 37 पर पहुंच गया। वहीं, फेडरल रिज़र्व बैंक ऑफ़ शिकागो के अध्यक्ष ऑस्टन गूल्सबी ने महंगाई में उल्लेखनीय सुधार का ज़िक्र किया और कहा कि अगले साल ब्याज दरों में कटौती का पक्ष थोड़ा मज़बूत हुआ है। इसी क्रम में, सैन फ़्रांसिस्को फेड की अध्यक्ष मैरी डेली ने कहा कि “अगले साल तीन बार दरों में कटौती के बावजूद नीति काफ़ी सख़्त रहेगी।”
चीन के सरकारी योजना निकाय, यानी पीपुल्स रिपब्लिक ऑफ़ चाइना के राष्ट्रीय विकास एवं सुधार आयोग (NDRC), ने बताया कि 2023 में अब तक 1.28 ट्रिलियन युआन की 144 निवेश परियोजनाओं को मंज़ूरी दी गई है। NDRC के प्रवक्ता ने यह भी कहा कि वे निवेश की दक्षता और प्रभावशीलता को और बढ़ावा देंगे तथा खपत में स्थिर वृद्धि को बेहतर बनाएंगे। बाज़ारों में कोई बड़ी प्रगति न होने के बावजूद, इससे ट्रेडर्स सतर्क आशावादी बने रह सके।
वहीं, बैंक ऑफ़ जापान (BoJ) ने अपनी मौद्रिक नीति में कोई बदलाव नहीं किया और बाज़ार के पूर्वानुमानों के मुताबिक फैसला लिया। जापान के केंद्रीय बैंक ने 1.0% से नीचे की मौजूदा यील्ड कर्व कंट्रोल (YCC) सीमा का बचाव करते हुए अपनी आगे की नीति संबंधी मार्गदर्शन भी बरकरार रखा। घोषणाओं के बाद USDJPY में शुरुआत में तेज़ी आई, क्योंकि नीतिनिर्माताओं ने 2024 में ब्याज दरें बढ़ाए जाने की चिंताओं को खारिज किया।
इसके अलावा, Reserve Bank of Australia (RBA) की मिनट्स से पता चला कि दरों को अपरिवर्तित रखने का फ़ैसला 25bp की दर वृद्धि पर विचार करने के बाद लिया गया था। इससे AUDUSD में तेज़ी की उम्मीद कर रहे ट्रेडर्स पर दबाव पड़ा।
इसके अलावा, Bank of Canada (BoC) के गवर्नर Tiff Macklem ने 2024 में ब्याज दरों में कटौती के संकेत दिए, जिससे USDCAD पर बिकवाली का दबाव बढ़ा। यह तब भी हुआ जब कच्चा तेल मज़बूत बना हुआ है। वहीं, दिसंबर के लिए ANZ के कारोबारी भरोसे और गतिविधि के मज़बूत आँकड़ों के बावजूद NZDUSD को उनसे समर्थन मिलता नहीं दिख रहा।
यह ध्यान देने योग्य है कि यूरोपीय केंद्रीय बैंक (ECB) के नीति-निर्माता Peter Kazimir ने यह कहते हुए सख्त मौद्रिक नीति के पक्षधर अधिकारियों का बचाव करने की कोशिश की, “महंगाई को लेकर आशावाद, जीत का ऐलान करके अगले चरण पर जाने के लिए काफ़ी नहीं है।”
हालाँकि आर्थिक कैलेंडर में अब भी बड़े स्तर के डेटा और इवेंट की कमी है, खासकर BoJ के बाद, नवंबर की यूरोज़ोन महंगाई के अंतिम आँकड़े और अमेरिका के हाउसिंग मार्केट का डेटा मोमेंटम ट्रेडर्स की दिलचस्पी बनाए रखेंगे। रेड सी में हो रही प्रगति और चीन से जुड़ी ख़बरों पर भी नज़र रखना ज़रूरी होगा। केंद्रीय बैंकरों के भाषणों को भी नहीं भूलना चाहिए। 2024 में ब्याज दरें कम होने की उम्मीदों की मौजूदा लहर को देखते हुए, रिस्क-ऑन माहौल के बने रहने की संभावना ज़्यादा है। इससे अमेरिकी डॉलर पर नीचे की ओर दबाव पड़ेगा, जबकि कमोडिटी और ऑस्ट्रेलियाई व न्यूज़ीलैंड डॉलर को समर्थन मिलेगा। हालाँकि, यह ध्यान देने योग्य है कि बाज़ार में भागीदारी कम होने से डॉलर को कुछ बढ़त मिल सकती है, अगर अमेरिका का डेटा बेहतर होता है।
आपकी ट्रेडिंग किस्मत आपका साथ दे!
