สินทรัพย์เสี่ยงโดยรวมปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในช่วงต้นวันพฤหัสบดี ต่อเนื่องจากความเชื่อมั่นเชิงบวกอย่างระมัดระวังในช่วงต้นสัปดาห์ เนื่องจากเทรดเดอร์เปิดสถานะโดยคาดการณ์ว่าธนาคารกลางรายใหญ่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย อย่างไรก็ตาม ควรสังเกตว่าโอกาสที่จะเห็นการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินในเดือนมีนาคมลดลงเป็นส่วนใหญ่ แต่เทรดเดอร์คาดว่าธนาคารกลางจะดำเนินการในเดือนพฤษภาคม จึงทดสอบสกุลเงินที่เกี่ยวข้อง โดยเฉพาะดอลลาร์สหรัฐ นอกจากนี้ สัญญาณเบื้องต้นที่บ่งชี้ว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ อ่อนแอลง และความท้าทายต่อแนวโน้มของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับสูงเป็นเวลานาน ยังสร้างแรงกดดันต่อดอลลาร์สหรัฐ และช่วยให้สินทรัพย์เสี่ยงสูงปรับขึ้นเล็กน้อย
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ฟื้นตัวหลังปรับลดลงติดต่อกัน 2 วัน ขณะที่ EURUSD ปรับขึ้นเป็นวันที่ 3 ติดต่อกัน ในทิศทางเดียวกัน GBPUSD, AUDUSD และ NZDUSD ปรับขึ้นเล็กน้อย ส่วน USDCAD ปรับลดลงเป็นวันที่ 3 ติดต่อกัน โดยได้แรงหนุนจากดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงและราคาน้ำมันดิบซึ่งเป็นสินค้าส่งออกหลักของแคนาดาที่ปรับตัวดีขึ้น
ในทางกลับกัน USDJPY ฟื้นตัวต่อเนื่องจากระดับต่ำสุดของสัปดาห์เมื่อวันก่อน ขณะที่ราคาทองคำยังคงอ่อนตัวเป็นวันที่ 2 ติดต่อกัน
ควรสังเกตว่า BTCUSD ยังคงมีแรงซื้อเล็กน้อยและอยู่ที่ระดับสูงสุดในรอบ 1 เดือน ท่ามกลางความเชื่อมั่นเชิงบวกเกี่ยวกับตัวชี้วัดของ Bitcoin ขณะที่ ETHUSD ปรับตัวลงจากระดับสูงสุดในรอบ 2 สัปดาห์ เนื่องจากเทรดเดอร์ดูเหมือนจะระมัดระวังเกี่ยวกับการอัปเกรด Ethereum
ต่อไปนี้คือความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์หลัก:
- น้ำมันเบรนท์ ปรับขึ้นเป็นวันที่ 4 ติดต่อกัน ทำระดับสูงสุดของสัปดาห์ครั้งใหม่ใกล้ $80.00
- ราคาทองคำ แกว่งตัวบริเวณ $2,035 หลังปรับตัวลงจากจุดสูงสุดของสัปดาห์ในวันก่อนหน้า
- ดัชนี USD เคลื่อนไหวอยู่ที่ 104.00 หลังปรับตัวลงติดต่อกัน 2 วัน
- วอลล์สตรีท ปิดตลาดด้วยการปรับขึ้นเล็กน้อย ขณะที่ หุ้นในเอเชียแปซิฟิก ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม หุ้นในยุโรปและสหราชอาณาจักรปรับตัวลงเล็กน้อยในชั่วโมงแรกของการซื้อขาย
- BTCUSD ทำสถิติสูงสุดรายเดือนครั้งใหม่ใกล้ $44,800 ก่อนปรับลงมาอยู่ที่ $44,500 ณ เวลาที่รายงาน ขณะที่ ETHUSD ปรับลดลงเล็กน้อยหลังจากขาขึ้นติดต่อกัน 3 วัน โดยขึ้นไปใกล้ $2,420 ณ เวลาที่เขียน
การปฏิเสธความเป็นไปได้ที่จะลดดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้กำลังทดสอบความเชื่อมั่นของตลาด ท่ามกลางสัญญาณที่หลากหลาย…
เทรดเดอร์ยังเชื่อว่าธนาคารกลางรายใหญ่ยังไม่พร้อมประกาศลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคมตามที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ อย่างไรก็ตาม โอกาสที่การลดดอกเบี้ยดังกล่าวจะเกิดขึ้นในเดือนพฤษภาคมมีเพิ่มขึ้น ซึ่งดูเหมือนจะช่วยกระตุ้นบรรยากาศเปิดรับความเสี่ยง โดยเฉพาะเมื่อไม่มีปัจจัยลบสำคัญจากสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ ประกอบกับข้อมูลเงินเฟ้อของจีนที่ออกมาดีขึ้นเล็กน้อย รวมถึงสัญญาณมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจจากปักกิ่ง
ประธานธนาคารกลางสหรัฐสาขามินนิแอโพลิส นีล คาชการี (สมาชิก FOMC ที่ไม่มีสิทธิออกเสียงในปี 2024) ลดท่าทีเชิงเข้มงวดลง โดยระบุว่าจำเป็นต้องลดอัตราดอกเบี้ย 2-3 ครั้ง อย่างไรก็ตาม ผู้กำหนดนโยบายรายนี้ยังกล่าวว่า “หากตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่ง เราสามารถปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายได้อย่างค่อยเป็นค่อยไป”
ขณะเดียวกัน อาเดรียนา คูเกลอร์ ผู้ว่าการ Fed ส่งสัญญาณว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังจัดการเงินเฟ้อไม่เสร็จสิ้น พร้อมระบุว่าจุดยืนนโยบายการเงินยังคงเข้มงวด นอกจากนี้ ซูซาน คอลลินส์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาบอสตัน ส่งสัญญาณถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายปี 2024 พร้อมระบุว่าอัตราดอกเบี้ยในอนาคตอาจสูงกว่าระดับก่อนเกิดโรคระบาด อีกทั้ง โทมัส บาร์กิน ประธาน Fed สาขาริชมอนด์ กล่าวว่า การรออย่างอดทนก่อนปรับลดอัตราดอกเบี้ยเป็นเรื่องสมเหตุสมผล
ในทิศทางเดียวกัน ตัวติดตามการเติบโตของค่าจ้างของธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาแอตแลนตาลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนธันวาคม 2021 โดยอยู่ที่ 5.0% เทียบกับ 5.2% ในครั้งก่อน นอกจากนี้ แบบจำลอง GDPNow ของ Fed สาขาแอตแลนตาคาดการณ์ว่า GDP ไตรมาส 1 ปี 2024 จะเติบโตลดลงเหลือ 3.4% เทียบกับ 4.2% ที่คาดการณ์ไว้เมื่อสัปดาห์ก่อน อีกทั้งสินเชื่อผู้บริโภคของสหรัฐฯ ยังเติบโตช้ากว่าที่คาดการณ์ไว้อย่างมาก โดยเพิ่มขึ้น 1.56 พันล้านดอลลาร์ในเดือนธันวาคม เทียบกับที่ตลาดประเมินไว้ 16.0 พันล้านดอลลาร์
อย่างไรก็ตาม สำนักงานงบประมาณรัฐสภาสหรัฐฯ (CBO) เผยแพร่รายงานที่นำเสนอ “แนวโน้มการคลัง & เศรษฐกิจ” อย่างครอบคลุม โดยคาดว่าอัตราเงินเฟ้อและตัวเลขการเติบโตจะค่อยๆ ลดลงในช่วงหลายปีข้างหน้า รายงานยังคาดว่าอัตราการว่างงานและการขาดดุลการคลังจะเพิ่มขึ้น
อีกด้านหนึ่ง ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ดูมีท่าทีผ่อนคลายนโยบายน้อยกว่าที่คาด โดยเฉพาะหลังดัชนีหุ้น DAX เพิ่งทำสถิติสูงสุดตลอดกาล นอกจากนี้ ความเห็นเชิงเข้มงวดของ Isabelle Schnabel สมาชิกสภาบริหาร ECB ยังยิ่งตอกย้ำความกังวลที่สนับสนุนให้เลื่อนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ ECB และเป็นปัจจัยหนุนฝั่งซื้อ EURUSD
ในอีกด้านหนึ่ง สำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานสหรัฐฯ (EIA) เผยแพร่รายงาน “แนวโน้มพลังงานระยะสั้น” เมื่อต้นสัปดาห์ และคาดว่าการผลิตน้ำมันของสหรัฐฯ ในปี 2024 จะชะลอตัวลง ปัจจัยนี้เมื่อรวมกับเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงช่วยหนุนราคาน้ำมันดิบ อย่างไรก็ตาม สต็อกน้ำมันรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นมากกว่าคาดกลับเป็นอุปสรรคต่อแรงซื้อในตลาดพลังงาน
ขณะที่เจ้าหน้าที่ Fed และ ECB ยืนหยัดสนับสนุนจุดยืนแบบเข้มงวด ผู้บริหารธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ชิมิสึได้ปัดความกังวลที่ว่า BoJ อาจยุตินโยบายผ่อนคลาย แม้อัตราดอกเบี้ยอาจขยับขึ้นจากระดับติดลบก็ตาม นอกจากนี้ อุจิดะ รองผู้ว่าการ BoJ ยังระบุว่าต้องการรักษาสภาพแวดล้อมทางการเงินที่มีเสถียรภาพและผ่อนคลาย อย่างไรก็ตาม ธนาคารพาณิชย์ชั้นนำของญี่ปุ่นมีเงินทุนสกุลเยนอยู่ในระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ และช่วงหลังลังเลที่จะนำเงินไปลงทุน ซึ่งบ่งชี้ว่าญี่ปุ่นอาจใกล้ยุตินโยบายการเงินแบบผ่อนคลายเป็นพิเศษ ท่ามกลางสถานการณ์ดังกล่าว USDJPY ยังคงได้เปรียบ โดยเคลื่อนไหวตามอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ปรับสูงขึ้น และท่าทีของเจ้าหน้าที่ BoJ ที่สนับสนุนนโยบายการเงินแบบผ่อนคลาย
ควรสังเกตว่า GBPUSD ยังขาดแรงฟื้นตัว เนื่องจากการเติบโตของค่าจ้างในสหราชอาณาจักรตามข้อมูลของสมาพันธ์การจัดหางานและการจ้างงาน (REC) ชะลอลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 3 ปี ด้วยเหตุนี้ REC จึงเรียกร้องให้ธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ผ่อนคลายนโยบายการเงินด้วย ซึ่งเมื่อรวมกับข้อมูลเศรษฐกิจอังกฤษที่อ่อนแอในช่วงที่ผ่านมา ยิ่งกดดันแรงซื้อคู่เงิน Cable
- แนะนำซื้ออย่างมาก: USDCAD, USDJPY
- แนะนำขายอย่างมาก: น้ำมันดิบ, ดอลลาร์สหรัฐ, GBPUSD
- ซื้อ: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, ทอง
- ขาย: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
จับตาตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานสหรัฐฯ และผู้กำหนดนโยบายธนาคารกลาง…
ความกังวลเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่ยังดำเนินอยู่และข่าวเกี่ยวกับความเสี่ยงอาจทำให้ผู้ที่มีมุมมองเชิงบวกยังคงอยู่ในตลาด ซึ่งอาจกดดันดอลลาร์สหรัฐ อย่างไรก็ตาม การประกาศตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ สินค้าคงคลังภาคค้าส่งรายเดือน และการกล่าวสุนทรพจน์ของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางจากสหรัฐฯ ยุโรป และสหราชอาณาจักร อาจช่วยให้ผู้ขายดอลลาร์สหรัฐได้พักหายใจ โดยเฉพาะเมื่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นทั่วทั้งตลาด นอกจากนี้ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางยังคงส่งผลกระทบต่อราคาน้ำมัน และผลักดันให้เทรดเดอร์หันไปถือ USD เนื่องจากมีสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย อย่างไรก็ตาม ปัญหาหนี้สินของจีนและช่วงวันหยุดเทศกาลตรุษจีนที่กำลังจะมาถึงกำลังทดสอบแรงซื้อทองคำ แม้โลหะมีค่านี้จะมีเสน่ห์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยในช่วงที่มีความเสี่ยงตามธรรมเนียม
