ทองคำปรับตัวลงต่อจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ แม้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่า

บรรยากาศตลาดยังคงเป็นบวกอย่างระมัดระวัง โดยได้แรงหนุนจากโมเมนตัมเชิงบวกของวันก่อนหน้า แม้จะถูกจำกัดด้วยการจับตาข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญและเหตุการณ์ต่างๆ ที่จะเกิดขึ้นในวันนี้ ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ และรายงานการประชุม Fed ล่าสุดช่วยหนุนความหวังว่า Federal Reserve อาจปรับลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงและสินทรัพย์เสี่ยงมีความน่าสนใจมากขึ้น

EURUSD และ GBPUSD พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดของปี โดยได้แรงหนุนจากดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงและแนวโน้มการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed อย่างไรก็ตาม USDJPY ยังปรับตัวขึ้นได้ยาก เนื่องจากสัญญาณที่ไม่ชัดเจนเกี่ยวกับทิศทางนโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) และตัวเลข PMI เดือนสิงหาคมที่น่าผิดหวัง AUDUSD และ NZDUSD ขาดแรงหนุนให้ปรับตัวขึ้น แม้จะแตะระดับสูงสุดของเดือน โดยได้รับอิทธิพลจากความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตทางเศรษฐกิจของจีน USDCAD ยังคงเผชิญแรงกดดัน แม้ราคาน้ำมันดิบจะปรับลดลง เนื่องจากข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของแคนาดาที่เป็นบวกช่วยหนุนค่าเงินแคนาดา

สต็อกน้ำมันดิบรายสัปดาห์ลดลงมากกว่าที่คาด แต่เทรดเดอร์ไม่สามารถพยุงราคาน้ำมันได้ เนื่องจากกังวลว่าอุปสงค์จะชะลอตัวและปัญหาด้านอุปทานจากตะวันออกกลางเริ่มคลี่คลาย

นอกจากนี้ ราคาทองคำปรับตัวลงจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ครั้งล่าสุด หลังอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 30 ปีดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดในรอบ 13 วัน

BTCUSD และ ETHUSD ปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดยได้แรงหนุนจากดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงและความหวังที่กลับมาอีกครั้งว่าอดีตประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์อาจช่วยสร้างสภาพแวดล้อมที่เอื้อต่อคริปโทเคอร์เรนซี หากได้รับเลือกตั้งอีกครั้ง อย่างไรก็ตาม การโอน Bitcoin จำนวนมากจากกระเป๋าเงินของ Mt. Gox ทำให้เกิดความกังวลบางส่วนเกี่ยวกับความยั่งยืนของการปรับขึ้นล่าสุด

โดยรวม ตลาดกำลังเผชิญกับสถานการณ์ที่ซับซ้อนและมีสัญญาณที่หลากหลาย ความคาดหวังเชิงบวกต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้นของ Fed และข่าวดีเกี่ยวกับคริปโทเคอร์เรนซี ถูกหักล้างด้วยความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์

ต่อไปนี้คือความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์หลัก:

• น้ำมันดิบ WTI ยังคงเผชิญแรงกดดันและอยู่ที่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ โดยปรับลดลงเป็นวันที่ 5 ติดต่อกัน มาอยู่ใกล้ 71.80 ดอลลาร์ ณ เวลาที่รายงาน
• ทองคำ ปรับตัวลดลงเล็กน้อยใกล้ 2,510 ดอลลาร์ โดยยังคงรักษาระดับการปรับลงจากจุดสูงสุดของปีเมื่อวันก่อน
• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ ยังคงอ่อนแอและอยู่ที่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนธันวาคม 2023 โดยมีแรงซื้อเล็กน้อยใกล้ระดับ 101.20 ณ เวลาที่เขียน
• ตลาดวอลล์สตรีท ปิดตลาดในแดนบวก แต่ตลาดเอเชียแปซิฟิก เคลื่อนไหวคละทิศทาง นอกจากนี้ หุ้นในสหราชอาณาจักร และ ยุโรป ยังไม่มีทิศทางชัดเจนในช่วงชั่วโมงแรกของการซื้อขาย
• BTCUSD และ ETHUSD ต่างปรับลดลงเล็กน้อย ลบล้างกำไรของวันก่อนหน้า โดยลงมาอยู่ที่ $60,800 และ $2,630 ณ เวลาที่เขียน

ตลาดพักฐานก่อนข้อมูล/เหตุการณ์สำคัญ…

การปรับทบทวนเบื้องต้นของตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) สำหรับปีที่สิ้นสุดในเดือนมีนาคม 2024 ซึ่งเผยแพร่โดยสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ (BLS) แสดงให้เห็นว่ามีการปรับลดลงอย่างมีนัยสำคัญที่ -818K การปรับทบทวนนี้บ่งชี้ว่าจำนวนตำแหน่งงานเฉลี่ยต่อเดือนลดลง 68K ตำแหน่ง ทำให้ค่าเฉลี่ยลดลงมาอยู่ที่ 174K การเติบโตของการจ้างงานที่ชะลอลงนี้ส่งผลให้มีมุมมองเชิงลบต่อตลาดแรงงานสหรัฐฯ

เมื่อข้อมูลการจ้างงานอ่อนแอลงและยังมีการหารือเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการปรับนโยบาย ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐจึงเผชิญแรงกดดันขาลง รายงานการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) ของธนาคารกลางสหรัฐฯ ฉบับล่าสุดระบุว่า ผู้กำหนดนโยบาย “ส่วนใหญ่อย่างท่วมท้น” เห็นว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยน่าจะเหมาะสมในการประชุมครั้งถัดไป ท่าทีผ่อนคลายดังกล่าวยิ่งส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง

ส่งผลให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ปรับตัวลงเป็นวันที่ 4 ติดต่อกันและแตะระดับต่ำสุดของปีใกล้ 100.90 อย่างไรก็ตาม ดัชนีปรับขึ้นเล็กน้อยในช่วงตลาดเอเชียของวันพฤหัสบดี ซึ่งบ่งชี้ว่าอาจเริ่มทรงตัวหรือดีดตัวขึ้นชั่วคราว

การอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐผลักดันให้ EURUSD ขึ้นแตะระดับสูงสุดของปี แม้ฟาบิโอ ปาเน็ตตา สมาชิกสภาบริหารธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะแสดงความเห็นในเชิงผ่อนคลายนโยบาย ซึ่งบ่งชี้ว่ายูโรแข็งค่าขึ้นอย่างมากจากการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ มากกว่าจะได้รับแรงหนุนอย่างแข็งแกร่งจากนโยบายของ ECB

ในทำนองเดียวกัน GBPUSD ทำระดับสูงสุดครั้งใหม่ โดยไม่เคยขึ้นไปถึงระดับนี้มาตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2023 การปรับขึ้นนี้เกิดขึ้นแม้ข้อมูลเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรจะออกมาผสมกัน และธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ยังคงยืนยันจุดยืนสนับสนุนอัตราดอกเบี้ยที่สูง ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดให้ความสำคัญกับการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐมากกว่าข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดของสหราชอาณาจักร

USDJPY ยังคงเคลื่อนไหวค่อนข้างทรงตัวและยังไม่มีทิศทางที่ชัดเจน ข้อมูล PMI ของญี่ปุ่นที่ออกมาผสมผสานกัน รวมถึงความไม่แน่นอนว่าธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) จะสามารถปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้อีกหรือไม่ ล้วนส่งผลให้คู่เงินนี้ขาดแรงขับเคลื่อน

AUDUSD และ NZDUSD ต่างแสดงสัญญาณพักฐานหลังปรับขึ้นเมื่อไม่นานนี้ AUDUSD กำลังพยายามรักษาระดับ หลังปรับตัวลงจากจุดสูงสุดรายเดือน โดยได้รับแรงหนุนจากข้อมูล PMI ของออสเตรเลียที่เป็นบวก อย่างไรก็ตาม NZDUSD ได้หยุดแนวโน้มขาขึ้นต่อเนื่อง 4 วัน ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตทางเศรษฐกิจของจีน ขณะเดียวกัน คู่ NZDUSD ยังเผชิญแรงกดดันแม้ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลง เนื่องจากข้อมูลเงินเฟ้อของแคนาดาที่แข็งแกร่งกว่าบดบังผลกระทบจากราคาน้ำมันที่ลดลง

สำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานของสหรัฐฯ (EIA) รายงานว่าสต็อกน้ำมันดิบลดลงมากกว่าที่คาด โดยปริมาณน้ำมันสำรองลดลง 4649K บาร์เรล เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ 2672K บาร์เรล แม้จะเป็นเช่นนั้น ความกังวลเกี่ยวกับความต้องการพลังงานจากจีนที่ลดลงและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางที่ผ่อนคลายลง ก็ยังทำให้ราคาน้ำมันดิบ WTI อยู่ในระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์

หลังจากขึ้นไปแตะระดับสูงสุดของปี ทองคำ (XAUUSD) ก็ปรับตัวลงเป็นวันที่ 2 ติดต่อกัน การอ่อนตัวของทองคำเชื่อมโยงกับบรรยากาศตลาดที่ระมัดระวัง ก่อนการเปิดเผยข้อมูลสำคัญที่กำลังจะมาถึง รวมถึงตัวเลข PMI เบื้องต้นของเดือนสิงหาคม และงานประจำปีของบรรดาผู้ว่าการธนาคารกลางที่การประชุม Jackson Hole

• แนะนำซื้ออย่างมาก: USDCAD, USDJPY, ดอลลาร์สหรัฐ
• ขาลงอย่างมาก: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, GBPJPY
• ซื้อ: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
• ขาย: DAX, FTSE 100, EURUSD, น้ำมันดิบ

จับตาดัชนี PMI และการเปิดฉากประชุม Jackson Hole…

ในระยะข้างหน้า ผู้เล่นในตลาดจะจับตาสัญญาณการชะลอตัวทางเศรษฐกิจจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อค่าเงิน โดยเทรดเดอร์จะให้ความสนใจกับตัวเลข PMI เบื้องต้นประจำเดือนสิงหาคมของประเทศเศรษฐกิจหลัก

ดอลลาร์สหรัฐอาจยังอ่อนค่า หากเฟดเริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ยตั้งแต่เดือนกันยายน ตลาดจะจับตาการประชุม Jackson Hole Symposium เพื่อหาสัญญาณการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมและผลกระทบที่อาจมีต่อสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูง นอกจากนี้ PMI เดือนสิงหาคมจะมีความสำคัญต่อการประเมินภาวะเศรษฐกิจและทิศทางการเคลื่อนไหวของค่าเงิน

ขอให้โชคดีในการเทรด