पिछले दिन की सकारात्मक गति के चलते बाज़ार का रुख सतर्क आशावादी बना हुआ है, हालांकि आज के अहम आर्थिक आंकड़ों और घटनाओं को लेकर बनी उत्सुकता इस आशावाद को कुछ सीमित कर रही है। अमेरिका के हालिया रोज़गार आंकड़ों और फेड की बैठक के मिनट्स से फेडरल रिज़र्व की संभावित ब्याज दर कटौती की उम्मीदें बढ़ी हैं। इससे अमेरिकी डॉलर कमजोर हुआ है और जोखिम वाले एसेट्स का आकर्षण बढ़ा है।
EURUSD और GBPUSD, अमेरिकी डॉलर की कमजोरी और फ़ेड की ब्याज दरों में कटौती की संभावनाओं के चलते, साल के उच्चतम स्तर पर पहुँच गए हैं। हालांकि, बैंक ऑफ़ जापान (BoJ) की नीति की दिशा को लेकर मिले-जुले संकेतों और अगस्त के निराशाजनक PMI के कारण USDJPY को बढ़त हासिल करने में मुश्किल हो रही है। AUDUSD और NZDUSD मासिक उच्च स्तर पर पहुँचने के बावजूद ऊपर की ओर गति नहीं पकड़ पा रहे हैं। इसकी वजह चीन की आर्थिक वृद्धि को लेकर चिंताएँ हैं। कनाडा के Producer Price Index (PPI) के सकारात्मक आँकड़ों से समर्थन मिलने के बावजूद, कच्चे तेल की कीमतों में नरमी के बीच USDCAD पर दबाव बना हुआ है।
कच्चे तेल के ट्रेडर्स ने साप्ताहिक भंडार में उम्मीद से ज़्यादा गिरावट देखी, लेकिन मांग धीमी पड़ने की चिंता और मध्य पूर्व से आपूर्ति संबंधी समस्याएं कम होने के कारण वे काले सोने की कीमतों को संभाल नहीं पाए।
इसके अलावा, अमेरिकी 30-वर्षीय ट्रेज़री बॉन्ड यील्ड 13 दिनों के निचले स्तर से उछली, जिसके चलते सोने की कीमत अपने हालिया सर्वकालिक उच्च स्तर से नीचे आई।
कमज़ोर अमेरिकी डॉलर और इस नए आशावाद के चलते BTCUSD और ETHUSD, दोनों में अच्छी बढ़त दर्ज हुई कि अगर पूर्व राष्ट्रपति Donald Trump फिर से चुने जाते हैं, तो वे क्रिप्टोकरेंसी के लिए अनुकूल माहौल बनाने में मदद कर सकते हैं। हालांकि, Mt. Gox वॉलेट से Bitcoin की बड़ी मात्रा में हुई ट्रांसफ़र ने हालिया बढ़त की स्थिरता को लेकर कुछ चिंताएं बढ़ा दी हैं।
कुल मिलाकर, बाजार मिले-जुले संकेतों के बीच एक जटिल स्थिति से गुजर रहा है। Fed की संभावित ब्याज दर कटौती और क्रिप्टोकरेंसी के लिए सकारात्मक खबरों से पैदा हुई उम्मीद को आर्थिक अनिश्चितताओं और भू-राजनीतिक चिंताओं से संतुलित किया जा रहा है।
प्रमुख एसेट्स में हालिया उतार-चढ़ाव इस प्रकार हैं:
US Bureau of Labor Statistics (BLS) द्वारा जारी मार्च 2024 में समाप्त होने वाले वर्ष के नॉन-फ़ार्म पेरोल (NFP) के प्रारंभिक संशोधनों में -818K की बड़ी गिरावट दर्ज की गई। इस संशोधन के मुताबिक, हर महीने औसतन 68K नौकरियाँ कम हुईं, जिससे औसत घटकर 174K रह गया। नौकरियों की धीमी वृद्धि से अमेरिकी श्रम बाज़ार को लेकर मंदी का रुझान बढ़ा है।
कमज़ोर रोज़गार आंकड़ों और संभावित नीतिगत बदलावों पर जारी चर्चाओं के चलते अमेरिकी डॉलर पर गिरावट का दबाव रहा। Federal Open Market Committee (FOMC) की बैठक के हालिया मिनट्स से पता चला कि नीति-निर्माताओं के “बहुत बड़े बहुमत” का मानना था कि अगली बैठक में ब्याज दर में कटौती करना उचित हो सकता है। इस नरम रुख से अमेरिकी डॉलर और कमज़ोर हुआ।
इसके परिणामस्वरूप, US Dollar Index (DXY), जो छह प्रमुख करेंसी की एक बास्केट के मुकाबले अमेरिकी डॉलर की मज़बूती मापता है, लगातार चौथे दिन गिरा और 100.90 के आसपास साल के निचले स्तर पर पहुंच गया। हालांकि, गुरुवार के एशियाई सत्र में इंडेक्स में मामूली बढ़त दर्ज हुई, जो संभावित स्थिरता या अस्थायी उछाल का संकेत देती है।
अमेरिकी डॉलर में गिरावट से EURUSD साल के उच्चतम स्तर पर पहुंच गया है। यह तेजी European Central Bank (ECB) की गवर्निंग काउंसिल के सदस्य Fabio Panetta की नरम टिप्पणियों के बावजूद आई। इससे संकेत मिलता है कि यूरो को ECB की नीतियों से मज़बूत समर्थन मिलने के बजाय अमेरिकी डॉलर की कमजोरी से काफ़ी बढ़त मिली है।
इसी तरह, GBPUSD जुलाई 2023 के बाद से अपने नए उच्चतम स्तर पर पहुंच गया है। यह बढ़त यूके के मिले-जुले आर्थिक आंकड़ों और Bank of England (BoE) के ऊंची ब्याज दरों का लगातार समर्थन करने के बावजूद आई है। इससे संकेत मिलता है कि बाज़ार का ध्यान हाल के यूके के आंकड़ों के बजाय अमेरिकी डॉलर की गिरावट पर अधिक है।
USDJPY अपेक्षाकृत स्थिर बना हुआ है और इसे कोई स्पष्ट दिशा नहीं मिल रही है। जापान के मिले-जुले PMI आँकड़ों और Bank of Japan (BoJ) की आगे ब्याज दरें बढ़ाने की क्षमता को लेकर अनिश्चितता के कारण इस करेंसी पेयर में गति की कमी बनी हुई है।
हाल की बढ़त के बाद AUDUSD और NZDUSD, दोनों में कंसोलिडेशन के संकेत दिख रहे हैं। सकारात्मक ऑस्ट्रेलियाई PMI डेटा के समर्थन से, महीने के उच्च स्तर से पीछे हटने के बाद AUDUSD अपने स्तर को बनाए रखने की कोशिश कर रहा है। हालांकि, चीन की आर्थिक वृद्धि को लेकर जारी चिंताओं के बीच NZDUSD का चार दिन से जारी अपट्रेंड थम गया है। इस बीच, क्रूड ऑयल की कीमतें नरम होने के बावजूद NZDUSD पर दबाव बना हुआ है, क्योंकि कनाडा के महंगाई के मजबूत डेटा का असर तेल की गिरती कीमतों से अधिक है।
अमेरिकी ऊर्जा सूचना प्रशासन (EIA) ने बताया कि क्रूड ऑयल के भंडार में गिरावट उम्मीद से ज़्यादा रही। स्टॉक 4649K बैरल घटा, जबकि 2672K बैरल की गिरावट का अनुमान था। इसके बावजूद, चीन से ऊर्जा की कम मांग और मध्य पूर्व में भू-राजनीतिक तनाव घटने की चिंताओं के चलते WTI क्रूड ऑयल की कीमतें फरवरी के बाद के सबसे निचले स्तर पर बनी हुई हैं।
साल के उच्चतम स्तर पर पहुँचने के बाद, सोने (XAUUSD) में लगातार दूसरे दिन गिरावट आई है। धातु की कमजोरी का संबंध अहम आगामी आंकड़ों से पहले बाज़ार में सतर्कता के माहौल से है। इनमें अगस्त के PMI के शुरुआती आंकड़े और जैक्सन होल सिम्पोज़ियम में केंद्रीय बैंकरों का वार्षिक कार्यक्रम शामिल हैं।
आगे चलकर, बाज़ार के प्रतिभागी ऊँची ब्याज दरों के कारण आर्थिक मंदी के संकेतों पर ध्यान देंगे, जिसका मुद्राओं पर असर पड़ सकता है। इसके लिए, ट्रेडर प्रमुख अर्थव्यवस्थाओं के अगस्त के शुरुआती PMI आंकड़ों पर नज़र रखेंगे।
अगर Fed सितंबर से ब्याज दरों में कटौती शुरू करता है, तो अमेरिकी डॉलर कमजोर बना रह सकता है। आगे ब्याज दरों में कटौती के संकेतों और जोखिम वाले एसेट्स पर उनके संभावित असर के लिए Jackson Hole Symposium पर भी नज़र रहेगी। अगस्त के PMI आर्थिक स्थिति का आकलन करने और मुद्रा की चाल को प्रभावित करने में अहम होंगे।
आपकी ट्रेडिंग किस्मत आपका साथ दे!
