ความเชื่อมั่นในตลาดยังคงเปราะบางและส่วนใหญ่เป็นไปในทิศทางลบ ท่ามกลางการคาดการณ์ที่ลดลงว่าเฟดสหรัฐฯ จะผ่อนคลายนโยบาย ปัจจัยที่อาจยิ่งหนุนบรรยากาศหลีกเลี่ยงความเสี่ยง ได้แก่ การโจมตีกลุ่มฮูตีของสหรัฐฯ รวมถึงข้อมูลเศรษฐกิจจีนที่ยังคละเคล้าและอัตราการเติบโตของประชากรที่ชะลอลง ซึ่งเป็นความท้าทายต่อการเปลี่ยนผ่านทางเศรษฐกิจของประเทศมังกร
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ปรับตัวขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่ 4 และขยับเข้าใกล้ระดับสูงสุดที่เคยเห็นครั้งล่าสุดเมื่อวันที่ 13 ธันวาคม โดยมีแรงซื้อเล็กน้อยที่บริเวณ 103.50 ในช่วงล่าสุด
ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ากดดันราคาทองคำและน้ำมันดิบ โดยเฉพาะในช่วงที่อัตราผลตอบแทนปรับตัวลง อย่างไรก็ตาม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีและ 30 ปีปรับขึ้นมากที่สุดในรอบ 10 สัปดาห์ ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปีก็ปรับขึ้นรายวันมากที่สุดในรอบ 5 สัปดาห์ ส่งผลให้ USDJPY สะท้อนความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับสกุลเงิน G10 ได้มากที่สุด
ขณะเดียวกัน EURUSD เผชิญแรงกดดันจากความเห็นที่ไม่เป็นไปในทิศทางเดียวกันของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางยุโรป (ECB) รวมถึงปัจจัยพื้นฐานของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งขึ้นในช่วงที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม GBPUSD ดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดในรอบหลายวัน ท่ามกลางเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักรที่สูงกว่าคาดอย่างมาก โดยไม่สนใจมุมมองเชิงลบเกี่ยวกับการเปลี่ยนผ่านทางเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักร และการที่ Andrew Bailey ผู้ว่าการธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ไม่สามารถยืนยันจุดยืนเชิงเข้มงวดด้านนโยบายการเงินได้
ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นประกอบกับความกังวลระลอกใหม่ในตลาดคริปโต กดดันฝั่งซื้อ BTCUSD และ ETHUSD หลังจากครองตลาดต่อเนื่อง 2 วัน
ต่อไปนี้คือความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์หลัก:
- น้ำมัน Brent ยังคงเผชิญแรงกดดันเป็นวันที่ 2 ติดต่อกัน โดยปรับลง 0.30% ระหว่างวัน ล่าสุดอยู่ใกล้ 77.70 ดอลลาร์
- ราคาทองคำ ยังคงเคลื่อนไหวในระดับต่ำ ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 1 สัปดาห์ โดยอยู่ที่ประมาณ 2,048 ดอลลาร์ ณ เวลาที่เขียนข่าว
- ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ ปรับขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 1 สัปดาห์ที่ประมาณ 103.00 โดยปรับขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่ 3 ณ เวลาที่เขียน
- วอลล์สตรีทปิดตลาดในแดนลบ ขณะที่เอเชียแปซิฟิกหุ้นปรับตัวลดลงเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม หุ้นในสหราชอาณาจักรและยุโรปปรับตัวลดลงเล็กน้อยในช่วงชั่วโมงแรก
- BTCUSD และ ETHUSDยุติสถิติปรับขึ้นต่อเนื่อง 2 วัน โดยอยู่ที่ประมาณ $42,700 และ $2,550 ตามลำดับ
ดอลลาร์สหรัฐได้แรงหนุนจากท่าทีเข้มงวดของ Fed และบรรยากาศหลีกเลี่ยงความเสี่ยง…
คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการ Fed ยืนยันจุดยืนเดิม และชี้ว่าข้อมูลการจ้างงานและเงินเฟ้อของสหรัฐฯ สนับสนุนความสงสัยของผู้เล่นในตลาดเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ในปี 2024 ความกังวลของ Fed มีน้ำหนักมากกว่าผลสำรวจภาคการผลิต Empire Fed ของสหรัฐฯ ที่แย่ที่สุดในรอบ 20 ปี โดยไม่นับช่วงการระบาดใหญ่ ซึ่งช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม เครื่องมือ FedWatch ของ CME แสดงให้เห็นว่าตลาดมีแนวโน้มปฏิเสธการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมกราคม 2024 ของธนาคารกลางสหรัฐฯ มากขึ้นอย่างชัดเจน โดยเพิ่มจาก 94.8% เป็น 97.8% ภายใน 1 สัปดาห์ นอกจากนี้ ความน่าจะเป็นของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ในเดือนมีนาคม ซึ่งก่อนหน้านี้ตลาดเคยคาดการณ์ไว้ที่ 76.9% ก็ลดลงเหลือ 63.3% ซึ่งยิ่งทำให้มุมมองที่ว่า Fed จะผ่อนคลายนโยบายมีน้ำหนักลดลง
ในอีกด้านหนึ่ง GDP ของจีนในไตรมาส 4 เป็นไปตามที่รัฐบาลคาดการณ์ไว้ และการผลิตภาคอุตสาหกรรมในเดือนธันวาคมก็ปรับตัวดีขึ้นเช่นกัน อย่างไรก็ตาม การเติบโตของยอดค้าปลีกที่ชะลอลง ดัชนีราคาที่อยู่อาศัยที่ซบเซา ตลอดจนการเติบโตของประชากรที่ชะลอลง ล้วนสร้างความกังวลเกี่ยวกับอุปสงค์ทางกายภาพจากหนึ่งในประเทศผู้ใช้สินค้าโภคภัณฑ์รายใหญ่ที่สุดของโลก นอกจากนี้ การโจมตีทางทหารของสหรัฐฯ ต่อกลุ่มก่อการร้ายฮูตียังคงดำเนินต่อไป ขณะที่สหราชอาณาจักรและบางประเทศในโลกตะวันตกก็สนับสนุนการต่อสู้เพื่อเปิดเส้นทางการค้าโลกผ่านทะเลแดงอีกครั้ง ปัจจัยเหล่านี้บ่งชี้ถึงแรงกดดันด้านราคาที่เพิ่มขึ้นจากภาวะอุปทานตึงตัว และความท้าทายต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางรายใหญ่ รวมถึง Fed
- แนะนำซื้ออย่างมาก: USDCAD, USDJPY
- แนะนำขายอย่างมาก: น้ำมันดิบ, ดอลลาร์สหรัฐ, GBPUSD
- ซื้อ: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, ทอง
- ขาย: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
จับตายอดค้าปลีกสหรัฐฯ และลาการ์ดแห่ง ECB…
แม้ดอลลาร์สหรัฐจะปรับตัวขึ้นล่าสุด และตลาดจะมีมุมมองที่เข้มงวดขึ้นต่อ Fed แต่แรงกดดันด้านเงินเฟ้อโดยรวมที่ผ่อนคลายลงยังคงทำให้ตลาดคาดหวังว่า Fed จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยได้ และเป็นอุปสรรคต่อแรงซื้อดอลลาร์ ดังนั้น ยอดค้าปลีกสหรัฐฯ วันนี้ ซึ่งคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.4% เมื่อเทียบรายเดือน จาก 0.3% ในช่วงก่อนหน้า รวมถึงการผลิตภาคอุตสาหกรรม ซึ่งคาดว่าจะชะลอลงมาอยู่ที่ 0.0% จาก 0.2% จึงเป็นตัวเลขสำคัญที่ต้องจับตา หลังรายงานการจ้างงานสหรัฐฯ ล่าสุดออกมาแข็งแกร่งขึ้น และตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ ส่วนใหญ่ออกมาดีกว่าคาด หากข้อมูลที่จะประกาศออกมาชี้ว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจยังคงแข็งแกร่ง และแรงกดดันด้านราคายังเป็นความท้าทาย ดอลลาร์สหรัฐจะปรับตัวขึ้นไปทดสอบจุดสูงสุดช่วงปลายปี 2023
ในอีกด้านหนึ่ง ความเห็นเชิงเข้มงวดจาก Christine Lagarde ประธาน ECB เป็นสิ่งจำเป็นในการกระตุ้นฝั่งขาย EURUSD เนื่องจากความลังเลของผู้กำหนดนโยบายในช่วงที่ผ่านมา ประกอบกับข้อมูลเศรษฐกิจ EU ที่ซบเซา กำลังกดดันค่าเงินยูโร
