مارکیٹ کا جائزہ
ستمبر کے FOMC اجلاس میں US Federal Reserve کی جانب سے شرح سود میں 50 بیسس پوائنٹس کی کمی کے بعد مارکیٹ کے شرکا کے ردعمل کے باعث ٹریڈنگ کا رجحان قدرے مثبت ہے۔ FOMC کا بیان اور Fed کے چیئرمین Jerome Powell کے تبصرے اس امید کی تائید کرتے ہیں کہ شرح سود میں مزید کمی ہو سکتی ہے اور آنے والے وقت میں افراطِ زر کی رفتار سست ہو سکتی ہے۔ شرح سود کے فیوچرز کے مطابق نومبر میں 25 بیسس پوائنٹس کی کمی کا امکان 62% اور دسمبر میں 50 بیسس پوائنٹس کی کمی کا امکان 95% ہے۔ تاہم، Fed کے ڈاٹ پلاٹ کے اندازوں کے مطابق 2024 کے اختتام تک مجموعی طور پر 100 بیسس پوائنٹس کی کمی متوقع ہے۔
US Dollar کو “buy the fact” کے رجحان سے سہارا ملا
Fed کی جانب سے شرح سود میں 0.50% کمی اور زیادہ تر شرح سود مزید کم کرنے کے اشارے دینے والے تبصروں کے باعث ابتدا میں US Dollar Index (DXY) 14 ماہ کی کم ترین سطح پر آ گیا، لیکن بعد میں اس میں بحالی ہوئی۔ جمعرات کی صبح تک، بدھ کے اختتام کے بعد امریکی ڈالر مستحکم ہو گیا اور اس میں کچھ تیزی آئی۔ مارکیٹ پہلے ہی Fed کی شرح سود میں کمی کو قیمتوں میں شامل کر چکی تھی، جس سے رفتار سست ہونے کے دوران ڈالر کو اپنے نقصانات سنبھالنے کا موقع ملا۔
اس استحکام کے علاوہ، چین اور مشرقِ وسطیٰ کے خطرات سے متعلق منفی خبروں سے امریکی ڈالر کو سہارا مل رہا ہے۔ حال ہی میں چین نے 9 امریکی کمپنیوں کے اثاثے منجمد کر دیے، جبکہ اسرائیل حماس اور ایران کی حمایت یافتہ فورسز کو ختم کرنے کے لیے پُرعزم ہے، چاہے اس سے امن مذاکرات خطرے میں پڑ جائیں۔
دیگر بڑی کرنسیاں فیڈ کے باعث ہونے والے منافع میں کمی کر رہی ہیں
فیڈ کی شرح میں کمی کے بعد EURUSD ماہانہ بلند ترین سطح پر پہنچا، لیکن دن کا اختتام معمولی اضافے کے ساتھ کیا۔ اس کی وجہ ECB پالیسی ساز Francois Villeroy de Galhau کا یہ اشارہ تھا کہ ECB شرحوں میں مزید کمی کر سکتا ہے۔ اسی طرح، USDJPY میں معمولی کمی ہوئی اور وہ بینک آف جاپان اور فیڈ کے درمیان فرق سے زیادہ فائدہ نہ اٹھا سکا، کیونکہ جاپان نے اپنی تازہ ترین رپورٹ میں معاشی جائزے کو برقرار رکھا۔
دوسری جانب، GBPUSD 2022 کے آغاز کے بعد اپنی بلند ترین سطح پر پہنچ گیا اور دن کا اختتام زیادہ اضافے کے ساتھ کیا۔ اس کی وجہ برطانیہ کے زیادہ تر مثبت CPI اعداد و شمار اور یہ توقعات تھیں کہ حالیہ شرحوں میں کمی کے بعد بینک آف انگلینڈ اپنی مانیٹری پالیسی میں کوئی تبدیلی نہیں کرے گا۔
آسٹریلوی اور نیوزی لینڈ ڈالر میں ملا جلا رجحان، خام تیل کی تجارت بھی ملی جلی
G10 کرنسیوں میں نیوزی لینڈ ڈالر (NZD) نے امریکی ڈالر کے مقابلے میں سب سے زیادہ اضافہ کیا، جبکہ آسٹریلوی ڈالر (AUD) بھی مضبوط رہا۔ اس کی اہم وجوہات میں نیوزی لینڈ کی Q2 GDP میں توقع سے کم سکڑاؤ اور آسٹریلیا میں روزگار میں توقع سے زیادہ تبدیلی شامل ہیں۔
ادھر، خام تیل کی کمزور قیمتوں—جو کینیڈا کی اہم برآمدات میں سے ایک ہے—اور بینک آف کینیڈا (BoC) کے شرح سود میں نرمی کے اشاروں کے باعث USDCAD مسلسل پانچ دن بڑھتا رہا۔ تاہم، جمعرات کی صبح اس جوڑی کی تیزی رک گئی۔
خام تیل امریکی ڈالر کی کمزوری سے فائدہ اٹھانے میں ناکام رہا اور عالمی اقتصادی نمو کے خدشات اور OPEC+ کی جانب سے سپلائی میں اضافے کے باعث اس میں صرف مختصر تیزی آئی۔ اس نے امریکی خام تیل کے ہفتہ وار ذخائر میں توقع سے زیادہ کمی کو بھی نظر انداز کیا۔
سونے کے لیے محفوظ سرمایہ کاری کی حیثیت کا جواز پیش کرنا مشکل ہو رہا ہے
FOMC کے اعلانات کے کچھ ہی دیر بعد سونے کی قیمتیں اپنی بلند ترین سطح $2,600 پر پہنچ گئیں، لیکن بدھ کے اختتام تک مسلسل دو دن گراوٹ کا سامنا کرنا پڑا۔ جمعرات کی صبح سونے کی قیمتیں دوبارہ بڑھیں اور گزشتہ روز کی بلند ترین سطح تک پہنچنے کی کوشش کرنے لگیں، حالانکہ Fed کی جانب سے شرح سود میں 50 بیسس پوائنٹس کی کمی کے بعد امریکی ڈالر بحال ہو رہا تھا۔ یہ تازہ بحالی بظاہر Fed کے اگلے اقدامات کے بارے میں مارکیٹ کی غیر یقینی صورتحال، ممکنہ شرح سود میں کمی، تجارتی کشیدگی اور جغرافیائی سیاسی مسائل سے متعلق خدشات کی وجہ سے ہے۔
فیڈ کی شرح سود میں کمی پر کرپٹو کرنسیوں میں تیزی
Bitcoin (BTCUSD) اور Ethereum (ETHUSD) مسلسل تیسرے دن اوپر ہیں۔ انہیں امریکی مرکزی بینک کی جانب سے شرح سود میں 0.50% کی کمی اور مستقبل میں شرح سود مزید کم ہونے کی امید سے تقویت ملی ہے۔
اہم اثاثوں کی تازہ ترین نقل و حرکت
- WTI خام تیل نے دو روزہ گراوٹ کا سلسلہ توڑ دیا، پریس ٹائم تک انٹرا ڈے میں 1.0% سے زیادہ بڑھ کر $70.00 کے قریب پہنچ گیا۔
- سونے نے اب تک کی بلند ترین سطح سے ہونے والی واپسی کا رخ پلٹ دیا اور تین دن میں پہلی بار روزانہ اضافہ درج کیا، تازہ ترین قیمت تقریباً $2,5654 رہی۔
- USD Index میں اوپر جانے کی رفتار نہیں، لیکن یہ بدھ کے آخر میں کئی ماہ کی کم ترین سطح سے آنے والی اصلاحی بحالی کو برقرار رکھے ہوئے ہے۔
- Wall Street سات روزہ تیزی کے رجحان کے رکنے کے بعد معمولی خسارے کے ساتھ بند ہوا، جبکہ ایشیا پیسیفک کے حصص میں معمولی اضافہ ہوا۔ حالیہ دنوں میں یورپی اور برطانوی ایکویٹیز کی سمت واضح نہیں ہے۔
- BTCUSD اور ETHUSD دونوں مسلسل تیسرے روز بالترتیب تقریباً $62,200 اور $2,420 تک بڑھ گئے۔
ممکنہ طور پر سست ہفتے میں BoE، BoJ اور درمیانے درجے کے امریکی اعداد و شمار پر نظر
آگے چل کر BoE اور BoJ کے مانیٹری پالیسی اعلانات، اور امریکا کے دوسرے درجے کے معاشی اعداد و شمار، مومینٹم ٹریڈرز کی توجہ حاصل کریں گے۔ تاہم، کسی بڑی تبدیلی کی توقع نہیں، اس لیے موجودہ رجحان برقرار رہنے کا امکان ہے۔ امریکی ڈالر Fed کے بعد ہونے والے کچھ نقصانات کی تلافی کر سکتا ہے، جس سے کموڈٹیز اور آسٹریلوی و نیوزی لینڈ کی کرنسیاں متاثر ہو سکتی ہیں، جبکہ GBPUSD اور USDJPY میں محتاط اندازِ ٹریڈنگ دیکھنے کو مل سکتا ہے۔ اس غیر یقینی صورتِ حال میں سونے کی قیمتیں مستحکم رہنے کی توقع ہے۔
اہم اثاثوں کی پیش گوئیاں
- بحالی کی توقع: USDCAD، USDJPY، امریکی ڈالر، چاندی
- مزید کمی کا امکان ہے: AUDUSD، NZDUSD، GBPUSD
- زیادہ تر سائیڈ ویز رہنے کی توقع: BTCUSD، ETHUSD، Nasdaq، سونا، DJI30، USDCNH
- آہستہ & بتدریج کمی متوقع: DAX، FTSE 100، EURUSD، خام تیل
ٹریڈنگ میں قسمت آپ کا ساتھ دے!
