গুরুত্বপূর্ণ তথ্য প্রকাশের আগে বাণিজ্য, রাজনীতি ও আর্থিক সংকটের আশঙ্কায় বাজার দিক নির্ধারণে হিমশিম খাচ্ছে
বৃহস্পতিবার দিনের শুরুতে বাজারের মনোভাব মিশ্র রয়েছে। ট্রেডাররা ইউরোপ, যুক্তরাজ্য ও যুক্তরাষ্ট্রের মে মাসের PMI তথ্যের অপেক্ষায় আছেন। ট্রাম্পের করছাড়ের কারণে যুক্তরাষ্ট্রের রাজস্ব ঘাটতি বাড়ার উদ্বেগ এবং প্রধান অর্থনীতিগুলোর সঙ্গে চলমান বাণিজ্য উত্তেজনা বাজারে সতর্কতা বাড়িয়েছে। ইউক্রেন ও মধ্যপ্রাচ্যের ভূরাজনৈতিক উত্তেজনাও আশাবাদ কমাচ্ছে। এদিকে, মূল্যস্ফীতি দীর্ঘস্থায়ী হওয়ার বিষয়ে কেন্দ্রীয় ব্যাংকগুলোর সতর্কবার্তায় সুদের হার কমানোর আশা কমেছে। ফলে বিশ্ব অর্থনীতির প্রবৃদ্ধি ধীর হওয়া, বাণিজ্য সংঘাত এবং রাজনৈতিক ঝুঁকি বেড়ে যাওয়ার আশঙ্কা জোরালো হচ্ছে।
বুধবার, সংবাদমাধ্যমের খবর অনুযায়ী, US প্রেসিডেন্ট ট্রাম্পের সচিব ইউরোপীয় নেতাদের বলেছেন যে রাশিয়ার প্রেসিডেন্ট পুতিন ইউক্রেনের যুদ্ধ শেষ করতে প্রস্তুত নন। এতে ক্রমবর্ধমান ভূরাজনৈতিক উদ্বেগের তালিকায় আরও একটি বিষয় যোগ হয়েছে। ইরানের পারমাণবিক স্থাপনায় ইসরায়েলের সম্ভাব্য হামলার আশঙ্কা এবং আনুষ্ঠানিক যুদ্ধবিরতি সত্ত্বেও ভারত ও চীনের মধ্যে বাড়তে থাকা উত্তেজনাও বাজারের ওপর চাপ সৃষ্টি করছে।
যুক্তরাষ্ট্র-জাপান উত্তেজনার সমাধান না হওয়া এবং EU-US আলোচনায় অগ্রগতি না আসায় বাণিজ্য নিয়ে অনিশ্চয়তা রয়ে গেছে। এদিকে, 10টি ASEAN দেশের সঙ্গে বাণিজ্য চুক্তি করে চীন বিশ্বজুড়ে সম্পর্ক জোরদার করছে। অন্যদিকে, যুক্তরাজ্য ও অস্ট্রেলিয়া নতুন বাণিজ্য অংশীদারত্বের জন্য সক্রিয়ভাবে চেষ্টা চালাচ্ছে, যেখানে সাফল্যের প্রাথমিক লক্ষণ দেখা যাচ্ছে।
ট্রাম্পের কর বিলটি এখন আইনে পরিণত হওয়ার কাছাকাছি, যা যুক্তরাষ্ট্রের বাজেট ঘাটতি এবং অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধিতে এর সম্ভাব্য নেতিবাচক প্রভাব নিয়ে উদ্বেগ বাড়াচ্ছে। বিশেষ করে, বিশ্বজুড়ে বাণিজ্য ও রাজনৈতিক উত্তেজনা বাড়তে থাকায় এই উদ্বেগ আরও তীব্র হচ্ছে।
এশিয়া-প্যাসিফিক অঞ্চলে অস্ট্রেলিয়ার PMI-গুলো মিশ্র সংকেত দিয়েছে, নিউজিল্যান্ড রাজস্ব ঘাটতির পূর্বাভাস কমিয়েছে, আর জাপানের মে মাসের কার্যকলাপের তথ্য ছিল অনিশ্চিত। এসব কারণে BoJ ও সরকারি কর্মকর্তারা সতর্ক মন্তব্য করেছেন।
এই রিস্ক-অফ পরিবেশে বিশ্বজুড়ে দীর্ঘমেয়াদি বন্ডের ইল্ড বেড়েছে এবং US Dollar Index (DXY)-এর ওপর চাপ সৃষ্টি হয়েছে। অন্যদিকে, সোনা, সুইস ফ্রাঁ (CHF) ও জাপানি ইয়েনের (JPY) মতো প্রচলিত নিরাপদ আশ্রয়ের সম্পদ শক্তিশালী হয়েছে। প্রধান মুদ্রাগুলো এবং পণ্যের সঙ্গে সম্পর্কিত অ্যান্টিপোডিয়ান মুদ্রাগুলোরও সামান্য অগ্রগতি হয়েছে। এর মধ্যে GBP/USD এগিয়ে ছিল, যার পেছনে ছিল বুলিশ টেকনিক্যাল সেটআপ এবং যুক্তরাজ্যের শক্তিশালী CPI তথ্য।
তেলের দাম কয়েক দিনের মধ্যে সর্বোচ্চ পর্যায়ে উঠলেও, EIA-এর সাপ্তাহিক প্রতিবেদনে—যার তথ্য API-এর তথ্যের সঙ্গে মিলে গেছে—মজুত অপ্রত্যাশিতভাবে বেড়েছে বলে জানানো হলে দাম আবার কমতে শুরু করে। এতে সরবরাহ বাড়ার ইঙ্গিত মেলে। ক্রিপ্টো বাজারে Bitcoin (BTCUSD) নতুন সর্বকালের সর্বোচ্চ দামে পৌঁছেছে, আর Ethereum (ETHUSD)-এর দামও বেড়েছে। তবে ওয়াল স্ট্রিটে দুর্বল লেনদেনের পর শেয়ারবাজারের সূচকগুলো কমেছে।
ECB-র মিশ্র বক্তব্য ও বাণিজ্য নিয়ে উদ্বেগের মধ্যে, গুরুত্বপূর্ণ EU/জার্মান PMI-এর আগে EURUSD থেমেছে
টানা তিন দিনের উত্থানের পর EURUSD দুই সপ্তাহের সর্বোচ্চ পর্যায়ের কাছাকাছি সীমিত পরিসরে ওঠানামা করছে। ECB-র সাম্প্রতিক মন্তব্যে স্থায়ী মূল্যস্ফীতি, প্রবৃদ্ধি ও বাণিজ্য নিয়ে উদ্বেগের মধ্যে ইউরোর শক্তি নিয়ে সন্দেহ তৈরি হয়েছে। নীতিনির্ধারকেরা সতর্ক আশাবাদী অবস্থান নিলেও এবং শিগগির সুদের হার কমানোর সম্ভাবনা নাকচ করলেও, তাঁদের বক্তব্যে দৃঢ় প্রত্যয়ের অভাব ছিল।
একই সময়ে, EU-US বাণিজ্য আলোচনায় ধীর অগ্রগতি এবং দুর্বল অর্থনৈতিক তথ্য ইউরোকে তেমন সমর্থন জোগাচ্ছে না। ফলে US Dollar-এর দুর্বলতাই এই কারেন্সি পেয়ারের সাম্প্রতিক উত্থানের প্রধান চালিকাশক্তি হয়ে রয়েছে। ইউরোজোন ও জার্মানির মে মাসের PMI তথ্য সামনে থাকায়, প্রত্যাশার চেয়ে খারাপ ফল পেয়ারটির ঊর্ধ্বমুখী গতি ব্যাহত করতে এবং সাপ্তাহিক অগ্রগতি থামিয়ে দিতে পারে।
GBPUSD-এর ঊর্ধ্বমুখী পক্ষ শক্তি দেখাচ্ছে, USDJPY-এর নিম্নমুখী প্রবণতা অব্যাহত
বুলিশ আট মাসের “Cup and Handle” প্যাটার্ন, যুক্তরাজ্যের শক্তিশালী মূল্যস্ফীতির তথ্য এবং মার্কিন ডলারের সার্বিক দুর্বলতার সমর্থনে GBPUSD 2022 সালের ফেব্রুয়ারির পর সর্বোচ্চ পর্যায়ে উঠেছে। তবে, টানা তিন দিন লাভের পর এই উত্থান থেমেছে; গুরুত্বপূর্ণ PMI প্রকাশের আগে বাজার এখন স্থিতিশীল হওয়ার পর্যায়ে প্রবেশ করেছে।
এদিকে, USDJPY টানা অষ্টম দিনের মতো দরপতন বাড়িয়ে দুই সপ্তাহের সর্বনিম্নে পৌঁছেছে। নিরাপদ আশ্রয় হিসেবে ইয়েনের আকর্ষণ, ব্যাংক অব জাপানের কঠোর অবস্থানের ইঙ্গিত এবং মার্কিন ট্রেজারিজের নিরাপত্তা নিয়ে বাড়তে থাকা সন্দেহ ইয়েনকে শক্তিশালী করেছে, যার ফলে ফলন বেড়েছে। জাপানের PMI থেকে তেমন উৎসাহ না মিললেও, গুরুত্বপূর্ণ মার্কিন তথ্য প্রকাশ এবং ট্রাম্পের কর বিল নিয়ে ভোটের অপেক্ষায় ট্রেডারদের মধ্যে দরপতনের গতি কিছুটা কমেছে।
অনিশ্চিত বাজার পরিস্থিতিতে অস্ট্রেলিয়া ও নিউজিল্যান্ডের মুদ্রায় মিশ্র লেনদেন
মার্কিন ডলারের সামগ্রিক দুর্বলতা সত্ত্বেও, মিশ্র Australian PMI ডেটা এবং বাণিজ্য চুক্তি নিয়ে আশাবাদের সমর্থনে AUDUSD টানা দ্বিতীয় দিনে সামান্য বেড়েছে। অন্যদিকে, NZDUSD আগের দিনের দরবৃদ্ধি হারিয়ে ফেলেছে, তবে নতুন গতি পাচ্ছে না। নিউজিল্যান্ডের হালনাগাদ রাজস্ব পূর্বাভাসে বাজার সন্তুষ্ট নয়, আর Auckland থেকেও নতুন কোনো প্রভাবক আসেনি।
টানা তিন দিনের পতনের পর দুই সপ্তাহের সর্বনিম্ন পর্যায়ে USDCAD এখনও চাপের মধ্যে রয়েছে। কানাডার ইতিবাচক অর্থনৈতিক তথ্য, রাজনৈতিক আশাবাদ এবং কানাডার গুরুত্বপূর্ণ রপ্তানি পণ্য ক্রুড অয়েলের দৃঢ় দাম এই পেয়ারের ওপর চাপ সৃষ্টি করছে। তবে দরপতনের গতি কমেছে। বিশেষ করে, যুক্তরাষ্ট্রে ক্রুড অয়েলের মজুত অপ্রত্যাশিতভাবে বাড়ায় তেলের দাম মাসিক সর্বোচ্চে পৌঁছেও টানা তিন দিনের দরবৃদ্ধি ধরে রাখতে পারেনি।
দুর্বল দিনের পর ক্রুড অয়েলের দর কমল, সোনায় টানা চার দিনের ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতা
অস্থির একটি সেশনের পর অপরিশোধিত তেলের দামের দিকনির্দেশনা স্পষ্ট ছিল না। ইরানকে ঘিরে উত্তেজনা বাড়ায় শুরুতে দাম বেড়ে মাসিক সর্বোচ্চে পৌঁছায়, কিন্তু পরে দ্রুত ঘুরে নেমে আসে এবং চার দিনের মধ্যে প্রথমবারের মতো কম দামে সেশন শেষ করে। যুক্তরাষ্ট্রের সরকারি সাপ্তাহিক মজুতের অপ্রত্যাশিত বৃদ্ধি এই পতনের পেছনে ছিল, যা আগের শিল্পখাতের তথ্যের সঙ্গে সামঞ্জস্যপূর্ণ। সরবরাহে বিঘ্ন না ঘটায়, OPEC+ উৎপাদন বাড়াতে পারে—এমন জল্পনায় এবং বৈশ্বিক প্রবৃদ্ধি ধীর হওয়া ও বাণিজ্য অনিশ্চয়তার মধ্যে বিশ্বজুড়ে চাহিদা নিয়ে অব্যাহত উদ্বেগেও দামের ওপর অতিরিক্ত চাপ পড়েছে।
এদিকে, টানা চতুর্থ দিনের মতো সোনার দাম বেড়েছে এবং এক মাসেরও বেশি সময়ের মধ্যে দেখা যায়নি—এমন একটি গুরুত্বপূর্ণ রেজিস্ট্যান্স লেভেল পরীক্ষা করেছে। প্রবৃদ্ধি নিয়ে উদ্বেগ, দুর্বল হয়ে পড়া মার্কিন ডলার এবং বাণিজ্য আলোচনায় উল্লেখযোগ্য অগ্রগতির অভাবের কারণে বিনিয়োগকারীরা নিরাপদ আশ্রয় খুঁজছেন, ফলে নিরাপদ আশ্রয় হিসেবে সোনার চাহিদা শক্তিশালী রয়েছে। ট্রেজারি ইল্ডের বৃদ্ধি বিনিয়োগকারীদের সতর্ক মনোভাবও তুলে ধরছে, যা সোনাকে আরও সমর্থন দিচ্ছে।
ক্রিপ্টোকারেন্সির দামও স্থিতিশীল রয়েছে
টানা তিন দিনের ঊর্ধ্বমুখী ধারায় বিটকয়েন (BTCUSD) আরও বেড়ে সর্বকালের সর্বোচ্চ দামে পৌঁছেছে। অন্যদিকে, ইথেরিয়াম (ETHUSD) টানা দ্বিতীয় দিনও স্থিতিশীল ছিল এবং সপ্তাহের নতুন সর্বোচ্চ স্তরে পৌঁছেছে। সার্বিক বাজারের মন্থর মনোভাব সত্ত্বেও এই উত্থান ঘটেছে। এর পেছনে রয়েছে দুর্বল মার্কিন ডলার, শিল্পখাত নিয়ে বাড়তে থাকা আশাবাদ এবং ঊর্ধ্বমুখী প্রযুক্তিগত ব্রেকআউট।
প্রধান অ্যাসেটগুলোর সর্বশেষ ওঠানামা
- মাসিক সর্বোচ্চ পর্যায় থেকে আগের দিনের পতন অব্যাহত থাকায় WTI ক্রুড অয়েলের দাম সপ্তাহের সর্বনিম্ন পর্যায়ে নেমে প্রায় $60.70-এ পৌঁছেছে।
- সোনার দাম টানা চার দিন ধরে ঊর্ধ্বমুখী রয়েছে এবং সর্বশেষে প্রায় $3,330-এ উঠে দুই সপ্তাহের সর্বোচ্চে পৌঁছেছে।
- আগের দিন টানা তিন দিন দরপতনের মধ্যে দুই সপ্তাহের সর্বনিম্নে নামার পর USD Index 99.60-এর কাছাকাছি দুর্বল অবস্থানে রয়েছে।
- Wall Street নিম্নমুখী অবস্থায় বন্ধ হয়েছে, যা এশিয়া-প্যাসিফিকের শেয়ারবাজারে দরপতনের চাপ তৈরি করেছে। তবে দিনের শুরুর ট্রেডিংয়ে ইউরোপীয় ও ব্রিটিশ শেয়ারবাজারে স্পষ্ট কোনো দিক দেখা যাচ্ছে না।
- BTCUSD সর্বকালের সর্বোচ্চ $111,900 ছোঁয়ার পর $110,700-এর কাছাকাছি ওঠানামা করছে। অন্যদিকে ETHUSD দিনে 2.0%-এর বেশি বেড়ে প্রেস টাইমে সাপ্তাহিক সর্বোচ্চের কাছাকাছি $2,615-এ পৌঁছেছে।
PMI এবং ট্রাম্পের কর বিল নিয়ে ভোটের দিকে নজর…
সামনে বৃহস্পতিবারের অর্থনৈতিক ক্যালেন্ডারে ইউরোজোন, জার্মানি, যুক্তরাজ্য ও যুক্তরাষ্ট্রের মে মাসের PMI-এর প্রাথমিক পরিসংখ্যানের পাশাপাশি যুক্তরাষ্ট্রের সাপ্তাহিক বেকারত্ব ভাতার দাবির তথ্য রয়েছে। অধিকাংশ PMI-তে পরিষেবা খাতের কার্যকলাপ বাড়বে এবং মূল্যস্ফীতির চাপ অব্যাহত থাকবে বলে আশা করা হচ্ছে। তবে বাজারগুলো সামগ্রিক কার্যকলাপের দৃষ্টিভঙ্গির দিকে, বিশেষ করে যুক্তরাষ্ট্রের ক্ষেত্রে, নিবিড় নজর রাখবে। প্রত্যাশার চেয়ে ভালো ফল এলে মার্কিন ডলার সাম্প্রতিক লোকসান কিছুটা পুষিয়ে নিতে পারে, যার ফলে প্রধান কারেন্সি পেয়ার এবং অপরিশোধিত তেলের দামে পতন হতে পারে।
তবে, USD-তে জোরালো প্রত্যাবর্তন না হলে—যার সম্ভাবনা কম—JPY, CHF, সোনা ও ক্রিপ্টোকারেন্সির মতো নিরাপদ আশ্রয়গুলো স্থিতিশীল থাকতে পারে এবং আরও বড় সংশোধন এড়াতে পারে।
এদিকে, ট্রাম্পের কর বিল পাস হলে যুক্তরাষ্ট্রের ঋণ বাড়া এবং প্রবৃদ্ধি ধীর হওয়া নিয়ে উদ্বেগ তৈরি হতে পারে। এতে ডলারের ওপর চাপ বাড়তে পারে, একই সঙ্গে ট্রেজারি বন্ডের ইল্ড বাড়তে পারে এবং এই সপ্তাহে দেখা বৃহত্তর সম্পদবাজারের প্রবণতাগুলো আরও জোরালো হতে পারে।
শীর্ষস্থানীয় অ্যাসেটগুলোর পূর্বাভাস
- উর্ধ্বমুখী মুভের প্রত্যাশা: USDCAD
- আরও দরপতনের সম্ভাবনা: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- দর স্থিতিশীল থাকার সম্ভাবনা: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, মার্কিন ডলার, BTCUSD, ETHUSD, অপরিশোধিত তেল
- ধীরগতির & ধাপে ধাপে পতনের আভাস: DAX, FTSE 100, ক্রুড অয়েল, সোনা, EURUSD
ট্রেডিংয়ে ভাগ্য আপনার সহায় হোক！
