El apetito por el riesgo disminuye ante señales geopolíticas y arancelarias mixtas, y la inquietud previa a la publicación de datos
La amenaza del presidente de EE. UU., Donald Trump, de imponer aranceles del 100 % a los países BRICS si crean o respaldan una nueva moneda para reemplazar al dólar estadounidense, junto con las advertencias comerciales dirigidas a China, Canadá y México, sacudió los mercados. A pesar de ello, la falta de anuncios concretos sobre aranceles, junto con un crecimiento del PIB de EE. UU. inferior al esperado y señales moderadas de inflación, permitió a los operadores mantener un optimismo cauteloso mientras esperaban el índice de precios PCE subyacente de EE. UU. de hoy, el indicador de inflación preferido de la Fed.
Mientras tanto, el aumento de las tensiones por la entrada de bombarderos rusos en la zona de defensa aérea de Japón y el despliegue de cazas japoneses mantuvo a los mercados en vilo. Pese a estas preocupaciones geopolíticas y arancelarias, el dólar estadounidense se mantuvo fuerte, respaldado por el recorte de tasas del Banco Central Europeo. Aun así, el dólar enfrenta ahora una prueba clave antes de la publicación de los datos de inflación de la Fed.
Los bajistas mantienen el control del EURUSD, el GBPUSD retrocede lentamente y el USDJPY rebota
El recorte de tasas del Banco Central Europeo (BCE), junto con las señales de su presidenta, Christine Lagarde, sobre la posibilidad de aplicar más medidas de este tipo, mantuvo al EURUSD bajo presión por quinto día consecutivo, pese a un comportamiento mixto del dólar estadounidense. Este movimiento refleja las débiles cifras de crecimiento de la eurozona y Alemania, su motor económico.
En el Reino Unido, el pesimismo reflejado en el Barómetro Empresarial de Lloyds Bank puso a prueba la recuperación del GBPUSD y acercó al par a registrar pérdidas semanales, en medio de la preocupación por las dificultades económicas británicas y una postura moderada del Banco de Inglaterra.
Mientras tanto, el USDJPY mantiene una tendencia bajista de tres semanas, pese a una leve recuperación hoy desde su nivel más bajo en un mes y medio. Sin embargo, los datos mixtos de Japón —incluidas las ventas minoristas, la producción industrial y la tasa de desempleo— ponen a prueba a los compradores del JPY. Los comentarios del primer ministro japonés, Ishiba, sobre posibles mayores inversiones en EE. UU. también impulsaron los movimientos del USDJPY. Además, las crecientes expectativas de una política monetaria más restrictiva por parte del Banco de Japón (BoJ) y el estatus del JPY como activo refugio presionan al par.
El AUDUSD y el NZDUSD ponen fin a dos semanas de subidas, mientras el USDCAD se mantiene cerca de un máximo de varios años
Aunque los operadores chinos estén de vacaciones por el Año Nuevo Lunar, las monedas vinculadas a las materias primas caen ante las inminentes amenazas arancelarias de EE. UU., que se suman a las tensiones geopolíticas y a los temores por la transición económica de sus principales clientes. Además de estos factores generalmente desfavorables, un IPP australiano más débil, la postura acomodaticia del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda y del Banco de Canadá (BoC), así como la caída de los precios del petróleo crudo, también presionan a la baja al dólar australiano (AUD), el dólar neozelandés (NZD) y el dólar canadiense (CAD).
El oro ignora el fortalecimiento del dólar estadounidense y marca un nuevo máximo histórico ante la incertidumbre del mercado
Las amenazas arancelarias de Trump, los datos mixtos de EE. UU., las tensiones geopolíticas y el aumento de la demanda de China e India llevaron al oro a un máximo histórico de $2,800 a primera hora del viernes. Además, el metal superó la resistencia de $2,785-90 y se mantiene dentro de un canal alcista de cinco semanas, con un rango de $2,759 a $2,825, lo que fortalece la tendencia alcista. Asimismo, el atractivo del oro como activo refugio y la cautela ante la publicación de datos clave impulsan aún más su avance, mientras los traders esperan los resultados.
El petróleo crudo se recupera de sus pérdidas y las criptomonedas luchan por ganar impulso
El petróleo crudo se mantiene prácticamente sin cambios cerca de su mínimo mensual, aunque logra recuperar parte de las pérdidas semanales con leves ganancias diarias. La materia prima se ve presionada por la aversión al riesgo generalizada en el mercado, el impulso del presidente estadounidense Trump para aumentar el suministro de energía y las preocupaciones por una posible desaceleración de la demanda de China. Estos factores siguen presionando los precios del petróleo, pese a las leves recuperaciones de las últimas sesiones.
Por otra parte, el rechazo de la presidenta del BCE, Lagarde, a incorporar Bitcoin a las reservas monetarias de cualquier país de la UE ha puesto a prueba recientemente a los compradores de Bitcoin (BTCUSD) y Ethereum (ETHUSD). Sin embargo, el optimismo impulsado por los avances de la industria bajo el liderazgo de Trump y el creciente interés en los ETF de Bitcoin y Ethereum han ayudado a estos activos de mayor riesgo a mantener su solidez en términos semanales.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI tiene dificultades para mantener el rebote del día anterior desde el mínimo mensual y cotiza con leves ganancias cerca de los 73,30 $ al momento de redactar este informe.
- El oro oscila cerca de los 2.795 dólares después de renovar su máximo histórico en torno a los 2.800 dólares.
- El índice del USD se mantiene al margen mientras alcistas y bajistas forcejean cerca de 108,15, con la expectativa de registrar su primera ganancia semanal en tres semanas.
- Wall Street cerró con ligeras ganancias y las acciones de Asia-Pacífico avanzaron levemente. Los mercados de Europa y el Reino Unido también mostraron una leve tendencia alcista durante la primera hora de negociación.
- BTCUSD registra pérdidas moderadas y ronda los $105,00, reduciendo sus ganancias semanales, mientras que ETHUSD acumula tres días consecutivos de ganancias y ronda los $3,270 en la última cotización.
Toda la atención está puesta en la inflación y la Fed…
Ante las señales mixtas sobre la inflación en Estados Unidos y las dificultades de la Fed para convencer a los miembros más restrictivos, los participantes del mercado siguen de cerca el índice de precios PCE subyacente de Estados Unidos de diciembre en busca de una dirección más clara. Las previsiones apuntan a un leve aumento mensual del 0,2%, mientras que se espera que la cifra interanual se mantenga en el 2,8%. Si los resultados muestran una moderación, podrían poner en duda la postura restrictiva de la Fed, lo que posiblemente presionaría al dólar estadounidense y favorecería a los compradores de oro. Las señales iniciales han sido desfavorables, por lo que cualquier movimiento inesperado, ya sea un cambio del +0,2% o del -0,1%, podría provocar una volatilidad significativa antes de que el mercado defina la trayectoria bajista del dólar estadounidense y alcista del oro.
Además de los datos de Estados Unidos, las ventas minoristas de Alemania, las cifras de inflación y el PIB mensual de Canadá atraerán la atención de los traders que siguen el momentum. Sin embargo, es poco probable que estos datos reviertan la debilidad actual del euro (EUR) y el dólar canadiense (CAD), dada la inclinación moderada del BCE y el BoC, las tensiones geopolíticas actuales en torno a la eurozona y Canadá, y la debilidad de los precios del petróleo crudo.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata, BTCUSD, ETHUSD
- Es probable que continúe la caída: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Se anticipa un movimiento lateral: Nasdaq, oro, DJI30, USDCNH
- Se anticipa una caída lenta & gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo, GBPUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
