Risiko berkurangan di tengah-tengah perkembangan geopolitik dan tarif yang bercampur-campur serta kebimbangan menjelang penerbitan data
Ancaman Presiden AS Donald Trump untuk mengenakan tarif 100% ke atas negara-negara BRICS jika mereka mewujudkan atau menyokong mata wang baharu bagi menggantikan Dolar AS, serta amaran perdagangan terhadap China, Kanada dan Mexico, mencetuskan gelora dalam pasaran. Walaupun begitu, ketiadaan pengumuman tarif sebenar, ditambah dengan pertumbuhan KDNK AS yang lebih rendah daripada jangkaan dan petunjuk inflasi yang sederhana, membolehkan pedagang kekal berhati-hati tetapi optimistik sementara menantikan Indeks Harga PCE Teras AS hari ini, ukuran inflasi pilihan Fed.
Sementara itu, ketegangan meningkat apabila pesawat pengebom Rusia memasuki zon pertahanan udara Jepun dan Jepun mengerahkan jet pejuangnya, sekali gus mengekalkan sentimen risiko dalam keadaan berjaga-jaga. Walaupun terdapat kebimbangan geopolitik dan tarif ini, Dolar AS kekal kukuh, disokong oleh pemotongan kadar faedah Bank Pusat Eropah. Namun begitu, Dolar AS kini berdepan ujian penting menjelang penerbitan data inflasi Fed.
Penjual EURUSD kekal menguasai pasaran, GBPUSD merosot sedikit dan USDJPY pulih
Pemotongan kadar faedah oleh Bank Pusat Eropah (ECB), bersama-sama petunjuk Presiden Christine Lagarde bahawa langkah seumpamanya mungkin diteruskan, menyebabkan EURUSD terus tertekan untuk hari kelima berturut-turut, meskipun prestasi Dolar AS bercampur-campur. Pergerakan ini mencerminkan angka pertumbuhan yang lemah dari zon euro dan Jerman, enjin ekonominya.
Di UK, sentimen pesimis daripada Lloyds Bank Business Barometer menguji pemulihan GBPUSD dan mendorong pasangan mata wang itu menghampiri kerugian mingguan, di tengah-tengah kebimbangan terhadap kesukaran ekonomi Britain dan pendirian Bank of England yang cenderung melonggarkan dasar.
Sementara itu, USDJPY berdepan aliran menurun selama tiga minggu, walaupun pulih sedikit hari ini daripada paras terendah dalam 1.5 bulan. Namun, data Jepun yang bercampur-campur, termasuk jualan runcit, pengeluaran perindustrian dan kadar pengangguran, menguji pembeli JPY. Komen Perdana Menteri Jepun Ishiba yang mencadangkan lebih banyak pelaburan AS turut mempengaruhi pergerakan USDJPY. Selain itu, jangkaan yang semakin hawkish terhadap Bank of Japan (BoJ) dan status JPY sebagai aset selamat menekan pasangan mata wang ini.
AUDUSD dan NZDUSD mematahkan kenaikan selama dua minggu, manakala USDCAD berlegar berhampiran paras tertinggi berbilang tahun
Walaupun pedagang China bercuti untuk menyambut Tahun Baharu Cina, mata wang yang berkait dengan komoditi merosot berikutan ancaman tarif AS yang semakin hampir, ketegangan geopolitik dan kebimbangan tentang peralihan ekonomi pelanggan terbesar mereka. Selain faktor-faktor yang secara keseluruhannya menekan pasaran, data PPI Australia yang lebih lemah, kecenderungan dovish Reserve Bank of New Zealand dan Bank of Canada (BoC), serta harga minyak mentah yang lebih rendah turut menekan dolar Australia (AUD), dolar New Zealand (NZD) dan dolar Kanada (CAD).
Emas tidak terjejas oleh dolar AS yang lebih kukuh, lalu mencatat paras tertinggi baharu ketika pasaran tidak menentu
Ancaman tarif Trump, data AS yang bercampur-campur, ketegangan geopolitik serta permintaan yang meningkat dari China dan India telah mendorong harga emas ke paras tertinggi sepanjang masa, iaitu $2,800, pada awal dagangan Jumaat. Selain itu, logam ini menembusi paras rintangan $2,785-90 dan kekal dalam saluran menaik lima minggu, antara $2,825 dengan $2,759, sekali gus mengukuhkan trend menaik. Daya tarikan emas sebagai aset selamat dan sentimen berhati-hati menjelang pengumuman data penting turut meningkatkan momentum menaiknya ketika pedagang menantikan hasil pengumuman tersebut.
Minyak mentah cuba pulih, manakala mata wang kripto bergelut untuk mendapatkan momentum
Harga minyak mentah kekal hampir tidak berubah berhampiran paras terendah bulanannya, namun berjaya mengurangkan sebahagian kerugian mingguan dengan kenaikan kecil pada hari ini. Komoditi ini tertekan oleh sentimen pasaran yang mengelak risiko secara meluas, usaha Presiden AS Trump untuk meningkatkan bekalan tenaga dan kebimbangan tentang kemungkinan permintaan dari China menjadi perlahan. Faktor-faktor ini terus menekan harga minyak, meskipun harga pulih sedikit dalam beberapa sesi dagangan terkini.
Di tempat lain, penolakan Presiden ECB Lagarde terhadap cadangan untuk menambah Bitcoin kepada rizab monetari mana-mana negara EU baru-baru ini menguji minat pembeli Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD). Namun, optimisme yang didorong oleh perkembangan industri di bawah pimpinan Trump serta minat yang semakin meningkat terhadap ETF Bitcoin dan Ethereum membantu aset berisiko ini kekal kukuh pada asas mingguan.
Pergerakan terkini aset utama
- Minyak mentah WTI bergelut untuk mengekalkan lantunan pada hari sebelumnya daripada paras terendah bulanan, dan didagangkan sedikit lebih tinggi berhampiran $73.30 ketika berita ini ditulis.
- Harga emas turun naik berhampiran $2,795 selepas mencatat paras tertinggi sepanjang masa sekitar $2,800.
- Indeks USD kekal hampir tidak berubah apabila pembeli dan penjual bersaing berhampiran 108.15, sementara bersiap sedia untuk mencatat kenaikan mingguan pertama dalam tiga minggu.
- Wall Street ditutup dengan kenaikan kecil, manakala saham Asia-Pasifik meningkat sedikit. Pasaran Eropah dan UK turut didagangkan sedikit lebih tinggi pada jam pertama dagangan.
- BTCUSD mencatat kerugian kecil sekitar $105,00, mengurangkan kenaikan mingguan, manakala ETHUSD mencatat kenaikan selama tiga hari berturut-turut sekitar $3,270 setakat ini.
Tumpuan tertumpu pada inflasi AS…
Dengan isyarat bercampur tentang inflasi AS dan Fed yang sukar meyakinkan pihak yang cenderung kepada dasar monetari yang lebih ketat, pemain pasaran memerhatikan Indeks Harga PCE Teras AS bulan Disember untuk mendapatkan petunjuk yang lebih jelas. Ramalan menunjukkan kenaikan bulanan kecil sebanyak 0.2%, manakala angka tahunan dijangka kekal pada 2.8%. Jika bacaan lebih rendah, ia boleh mencabar pendirian hawkish Fed, sekali gus berpotensi menekan Dolar AS dan memberi kelebihan kepada pembeli Emas. Isyarat awal kurang memberangsangkan, jadi sebarang perubahan yang tidak dijangka, sama ada +0.2% atau -0.1%, boleh mencetuskan turun naik ketara sebelum pasaran menetapkan arah bagi penurunan Dolar AS dan kenaikan Emas.
Selain data AS, Jualan Runcit Jerman, angka inflasi dan KDNK bulanan Kanada akan menjadi tumpuan pedagang momentum. Namun, statistik ini tidak mungkin mengubah kelemahan semasa Euro (EUR) dan Dolar Kanada (CAD), memandangkan kecenderungan ECB dan BoC terhadap dasar yang lebih longgar, serta ketegangan geopolitik berterusan yang melibatkan zon Euro dan Kanada, dan harga minyak mentah yang lebih rendah.
Ramalan untuk aset utama
- Dijangka bergerak menaik: USDCAD, USDJPY, US Dollar, Silver, BTCUSD, ETHUSD
- Penurunan Selanjutnya Dijangka: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Dijangka bergerak mendatar: Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Penurunan perlahan & beransur-ansur dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
