Las nuevas especulaciones sobre recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) favorecieron el apetito por el riesgo y las compras de oro el día anterior. Sin embargo, la falta de datos y eventos importantes, junto con la cautela antes del IPP de EE. UU. y el índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan (UoM CSI) del viernes, permite que el dólar estadounidense defienda sus ganancias semanales. Esto también dificulta el rebote del XAUUSD desde un mínimo de varios días y sugiere que los vendedores de lingotes mantienen el control, pese a la fuerte recuperación del día anterior.
Mientras el dólar estadounidense avanza ligeramente, divisas como el euro y la libra esterlina (GBP) no logran atraer a los compradores, en medio de datos mixtos en sus respectivos mercados y rumores de recortes de tasas antes de lo previsto por parte del Banco Central Europeo (BCE) y el Banco de Inglaterra (BoE). Además, el USDJPY hace caso omiso a las expectativas de un posible fin anticipado de la política ultraexpansiva del Banco de Japón (BoJ), mientras los rendimientos suben y el par se mantiene firme por tercera semana consecutiva, cerca de su nivel más alto en tres meses.
Sin embargo, cabe señalar que el petróleo crudo no logra justificar un dólar más fuerte en medio de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio y el optimismo de la OPEP sobre la demanda futura. Al hacerlo, los traders de energía ignoran las pesimistas previsiones de la AIE sobre la demanda de petróleo.
Por otro lado, el AUDUSD mantiene la recuperación desde un mínimo de varios meses, mientras que el NZDUSD revierte las ganancias de la semana anterior ante las preocupaciones por una postura moderada del RBNZ.
Por otra parte, los alcistas del BTCUSD toman un respiro en su nivel más alto desde noviembre de 2021, mientras varios bancos y fondos estadounidenses solicitan ETF al contado. En la misma línea, el ETHUSD se prepara para registrar las mayores ganancias semanales desde principios de abril de 2023, mientras alcanza su nivel más alto en 21 meses, en medio de un optimismo generalizado sobre la aprobación de ETF al contado y gracias a indicadores on-chain alcistas.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo Brent sus compradores hacen una pausa cerca de 82,90-83,00 dólares, después de registrar el día anterior su mayor subida en una semana.
- El precio del oro tiene dificultades para sostener la recuperación desde un mínimo de dos meses y se mueve con volatilidad cerca de los 2.005 dólares, en los últimos datos.
- Índice del dólar estadounidense registra su primera ganancia diaria en tres días y cotiza ligeramente al alza, cerca de 104,40, al momento de redactar.
- Wall Street cerró con leves ganancias, mientras que las Asia-Pacífico subieron ligeramente. Por su parte, las acciones de Europa y el Reino Unido también registran leves ganancias durante la primera hora de trading.
- BTCUSD oscila cerca del máximo de varios meses, en torno a los 52.500 dólares, mientras ETHUSD retrocede desde su nivel más alto desde mayo de 2022 y se sitúa en 2.820 dólares al momento de escribir.
El dólar estadounidense apunta a ganancias semanales y pone a prueba a los compradores de materias primas…
Aunque el dólar estadounidense revirtió la mayor parte de las ganancias impulsadas por la inflación de EE. UU. en los últimos dos días, sigue encaminado a cerrar la semana con ganancias, ya que los funcionarios del banco central estadounidense dudan en respaldar recortes de tasas en 2024, mientras cobran fuerza las expectativas de un aterrizaje suave.
En cuanto a los datos, las ventas minoristas de Estados Unidos registraron su mayor caída desde marzo de 2023, lo que permitió a los operadores reafirmar sus expectativas de recortes de tasas de la Reserva Federal (Fed) en 2024, aunque una medida en marzo parece descartada. Tanto las ventas minoristas como las cifras subyacentes y la producción industrial respaldaron la postura moderada de los operadores, lo que impulsó al índice del dólar estadounidense (DXY) hacia su mayor pérdida diaria en dos semanas. También cabe señalar que la revisión a la baja del PIB de Estados Unidos del cuarto trimestre, realizada por el modelo GDPNow de la Fed de Atlanta —del 3,4% al 2,9%—, contribuyó a la caída del dólar.
Sin embargo, los sólidos indicadores manufactureros de los bancos de la Reserva Federal de Filadelfia y Nueva York, así como el menor número de solicitudes semanales de subsidio por desempleo en cuatro, sostienen al dólar y provocan un rebote correctivo al comienzo del viernes. En la misma línea, los titulares que apuntan a que Hamás rechaza la oferta de Israel de un alto el fuego de tres meses y la salida de los líderes de Gaza podrían influir en el mercado.
Además, los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) también intentaron frenar a los vendedores, pero no lograron obtener un respaldo significativo. El gobernador de la Fed, Christopher Waller, señaló que es probable que el dólar siga siendo la moneda de reserva mundial. Luego, el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, también descartó que haya urgencia para recortar las tasas, mientras que la execonomista de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed), Claudia Sahm, afirmó que la Fed está retrasando innecesariamente los recortes y añadió: «los riesgos son reales».
Por otro lado, el NZDUSD no reacciona a la recuperación del indicador manufacturero de Nueva Zelanda ni al rechazo del gobernador del RBNZ a los recortes de tasas, mientras que el AUDUSD justifica su condición de barómetro del riesgo ante los comentarios moderados del RBA.
Por otra parte, funcionarios del Banco de Inglaterra (BoE) intentaron fomentar el optimismo económico y pusieron a prueba el sesgo restrictivo, pero no lograron respaldarlo con medidas y mantuvieron a GBPUSD bajo presión durante la semana. En la misma línea, EURUSD también se mantuvo deprimido, ya que la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, pareció adoptar una postura menos restrictiva. Además, un medio de noticias cita un informe que prevé un cambio en el tono del BCE en marzo, así como recortes de tasas posteriormente. Asimismo, el gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, reiteró sus comentarios anteriores a favor de tasas más altas una vez alcanzados los objetivos de inflación, mientras que la intervención verbal del ministro de Finanzas de Japón, Suzuki, presionó al yen.
El conjunto de materias primas ofrece menos interés y señales mixtas: el oro se encamina a cerrar la semana con pérdidas ante el fortalecimiento del dólar estadounidense, mientras que el petróleo crudo hace caso omiso de las preocupaciones de la AIE por una menor demanda de energía y se centra en el optimismo de la OPEP, con miras a registrar ganancias por segunda semana consecutiva.
- Compra fuerte: USDCAD, USDJPY
- Venta fuerte: Petróleo crudo, dólar estadounidense, GBPUSD
- Comprar: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, oro
- Venta: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Los datos de segundo nivel de EE. UU. marcarán las últimas pautas de la semana
De cara al futuro, los datos del mercado inmobiliario de EE. UU. se sumarán al índice de precios al productor (PPI) y a las primeras lecturas del índice de sentimiento del consumidor (CSI) de la Universidad de Michigan (UoM) para captar la atención de los operadores que siguen el momentum. El calendario también incluye discursos de funcionarios de rango medio de los bancos centrales de EE. UU. y el Reino Unido.
Dicho esto, la mayoría de las previsiones de datos apuntan a recortes de tasas de la Fed a mediados de 2024, lo que podría poner a prueba a los alcistas del dólar estadounidense. Sin embargo, unos resultados sorprendentemente sólidos destacarían la defensa de los responsables de política monetaria de mantener las tasas «más altas durante más tiempo» y podrían presionar a las materias primas y a las divisas de Australasia.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
