Los traders respiran aliviados a primera hora del miércoles, después de la fuerte volatilidad del día anterior, mientras los miembros más restrictivos de la Fed buscan más indicios para respaldar la postura reciente, que apunta a un retraso en los recortes de tasas del banco central de EE. UU. Además, la reapertura de Hong Kong tras un fin de semana largo y la ausencia de noticias geopolíticas muy negativas permitieron a los participantes del mercado recortar los fuertes movimientos del martes.
Dicho esto, la elevada inflación en EE. UU. reforzó las expectativas del mercado de que se retrasen los recortes de tasas de la Fed, mientras que el retroceso de las acciones estadounidenses dio un impulso adicional a los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. y al dólar estadounidense.
Ante la fortaleza del dólar estadounidense, los activos de mayor riesgo, como las materias primas y las divisas antipodeanas, cayeron a mínimos de varios días, mientras que las principales monedas también registraron una caída notable frente al billete verde. Sin embargo, el petróleo crudo fue una excepción y subió a un máximo mensual gracias a unos fundamentos sólidos.
Criptomonedas populares como BTCUSD y ETHUSD no fueron la excepción: frenaron sus recientes avances en máximos de varios días y luego atrajeron compras a primera hora del miércoles, principalmente debido al optimismo sobre la aprobación de los ETF al contado.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo Brent se mantiene firme en máximos de dos semanas, con un alza intradía del 0,30 %, cerca de los 83,10 $.
- El precio del oro se resiente en mínimos de dos meses y cotiza con incertidumbre cerca de los $1,990 en la última actualización.
- Índice del USD ronda su nivel más alto desde mediados de noviembre, cerca de 104.80 al momento de redactar este informe.
- Wall Street cerró en terreno negativo, mientras que las acciones de Asia-Pacífico bajaron ligeramente. Por su parte, las acciones de Europa y el Reino Unido registran ganancias moderadas durante la primera hora de operaciones.
- BTCUSD recibe compras y revierte la caída del día anterior desde el máximo de varios meses, cercano a $49,800, al momento de redactar este informe. Mientras tanto, ETHUSD también mantiene una leve tendencia alcista y cotiza en $2,650 al momento de redactar.
Predomina un optimismo cauteloso después de que la inflación de EE. UU. impulsara al dólar…
Las cifras de inflación de EE. UU. del día anterior fueron más altas de lo esperado y reforzaron la opinión general del mercado de que la Reserva Federal de EE. UU. (Fed) aplazará los tan esperados recortes de tasas. Esto favoreció al índice del dólar estadounidense y a los rendimientos.
Cabe señalar que el índice de precios al consumidor (IPC) de EE. UU. superó las previsiones del mercado y el dato anterior en términos mensuales, mientras que el IPC sin alimentos ni energía, también conocido como IPC subyacente, pareció ofrecer más argumentos para destacar la necesidad de mantener las tasas «más altas durante más tiempo».
Tras conocerse los sólidos datos de inflación general y subyacente de EE. UU. correspondientes a enero, las probabilidades de que la Fed recorte las tasas en mayo cayeron al 40%, frente al 70% del día anterior. Por otro lado, la probabilidad de un recorte de tasas de la Fed en marzo es de solo el 10%, mientras que se espera que haya casi un 50% de probabilidades de que ocurra en junio. Cabe señalar que Jeffrey Gundlach, destacado fundador de la firma de fondos de cobertura DoubleLine Capital, descartó recortes de tasas de la Fed en 2024, lo que permitió a los alcistas del dólar estadounidense mantener el control.
Las preocupaciones por una Fed más restrictiva, junto con el débil desempeño de las acciones estadounidenses, impulsaron al dólar estadounidense y los rendimientos de los bonos del Tesoro, lo que a su vez presionó los precios de las principales divisas, las materias primas y las divisas antipodeas. Además, el martes las acciones estadounidenses de pequeña capitalización registraron su mayor caída diaria desde junio de 2022.
Con esto, el precio del oro registró su mayor caída diaria desde principios de diciembre de 2023. Sin embargo, los precios del petróleo ignoraron el repunte del dólar estadounidense impulsado por los sólidos datos de inflación de EE. UU., así como el fuerte aumento de los inventarios de petróleo crudo, según la encuesta privada del Instituto Americano del Petróleo (API), y alcanzaron un nuevo máximo mensual. Esto podría deberse al informe mensual de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP). En ese informe, el cartel petrolero revisó al alza sus previsiones de crecimiento económico mundial para 2024 y 2025, pero mantuvo sin cambios su perspectiva de demanda de petróleo.
Por otro lado, la preocupación por la revisión a la baja del crecimiento económico por parte del gobierno alemán, junto con la fortaleza generalizada del dólar estadounidense y las cifras mixtas del índice ZEW de confianza económica, presionan al EURUSD. En este contexto, el par también responde a los comentarios moderados de Philip Lane, economista jefe del Banco Central Europeo (BCE), quien afirmó que el próximo movimiento será un recorte de tasas, aunque el momento dependerá de los datos. Además, los débiles datos de inflación del Reino Unido, junto con el sólido IPC de EE. UU. del día anterior, empujaron al GBPUSD hacia el mínimo semanal, aunque el dólar estadounidense ha perdido impulso recientemente.
En otro frente, una intervención verbal de las autoridades japonesas, junto con un retroceso correctivo de los rendimientos, hizo caer a USDJPY desde sus niveles más altos en tres meses. En este contexto, Kanda, viceministro de Finanzas para Asuntos Internacionales del Ministerio de Finanzas de Japón, y el ministro de Finanzas, Suzuki, defendieron la intervención en el mercado para limitar los movimientos del yen. Sin embargo, Kazuo Ueda, gobernador del Banco de Japón (BoJ), señaló que no enfrenta mucha oposición a un endurecimiento de la política monetaria, lo que favoreció el repunte del yen.
Además, las ventas minoristas de enero en Nueva Zelanda se recuperaron, pero el índice de precios mayoristas (WPI) de India se moderó ese mes.
- Compra fuerte: USDCAD, USDJPY
- Venta fuerte: petróleo crudo, dólar estadounidense, GBPUSD
- Comprar: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, oro
- Vender: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
A la espera del PIB de la eurozona y de Bailey, del Banco de Inglaterra…
De cara a la jornada, la atención se centrará en las primeras lecturas del PIB del cuarto trimestre de la eurozona y en un discurso de Andrew Bailey, gobernador del Banco de Inglaterra (BoE). Sin embargo, se prestará especial atención al comportamiento de los rendimientos y a los discursos de los banqueros centrales. Dicho esto, las preocupaciones por la postura agresiva de la Fed mantienen al dólar estadounidense en el radar de los alcistas, pese a la reciente consolidación de los movimientos del mercado.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
