पिछले दिन भारी उतार-चढ़ाव देखने के बाद बुधवार की शुरुआत में ट्रेडरों ने राहत की सांस ली। Fed के आक्रामक रुख वाले अधिकारी ऐसे और संकेत तलाश रहे हैं जो अमेरिकी केंद्रीय बैंक की दर कटौती में देरी के हालिया अनुमान का समर्थन कर सकें। लंबे वीकेंड के बाद हांगकांग के बाजारों की वापसी और भू-राजनीतिक मोर्चे से कोई बड़ी नकारात्मक खबर न आने से बाजार प्रतिभागियों ने मंगलवार के तेज़ उतार-चढ़ाव को कुछ हद तक कम किया।
हालांकि, अमेरिका में महंगाई ऊंची रहने से फ़ेडरल रिज़र्व की ब्याज दरों में कटौती टालने की बाज़ार की उम्मीदों को बल मिला। वहीं, अमेरिकी शेयरों में गिरावट से US ट्रेज़री बॉन्ड यील्ड और अमेरिकी डॉलर को और मज़बूती मिली।
अमेरिकी डॉलर की मज़बूती के चलते कमोडिटी और ऑस्ट्रेलियाई तथा न्यूज़ीलैंड डॉलर जैसी जोखिम वाली एसेट कई दिनों के निचले स्तर पर आ गईं। प्रमुख करेंसी भी अमेरिकी डॉलर के मुकाबले काफ़ी गिरावट के साथ बंद हुईं। हालांकि, कच्चा तेल इसका अपवाद रहा और मज़बूत बुनियादी कारकों के चलते एक महीने के उच्चतम स्तर पर पहुंच गया।
BTCUSD और ETHUSD जैसी लोकप्रिय क्रिप्टोकरेंसीज़ भी इससे अलग नहीं थीं। कई दिनों के उच्च स्तर पर पहुँचने के बाद उनकी हालिया बढ़त थम गई, लेकिन बुधवार की शुरुआत में उनमें खरीदारी लौटी। इसकी मुख्य वजह स्पॉट ETF की मंज़ूरी को लेकर आशावाद था।
प्रमुख एसेट्स में हालिया उतार-चढ़ाव इस प्रकार हैं:
पिछले दिन के अमेरिकी मुद्रास्फीति आंकड़े उम्मीद से अधिक मजबूत रहे। इससे बाजार की इस आम राय को बल मिला कि US Federal Reserve (Fed) बहुप्रतीक्षित ब्याज दर कटौतियों में देरी करेगा। इससे US Dollar Index और यील्ड्स को समर्थन मिला।
ध्यान देने वाली बात है कि अमेरिकी कंज़्यूमर प्राइस इंडेक्स (CPI) महीने-दर-महीने (MoM) बाज़ार के अनुमान और पिछले आंकड़े, दोनों से ऊपर रहा। वहीं, फ़ूड और एनर्जी को छोड़कर CPI—जिसे कोर CPI भी कहा जाता है—ने “लंबे समय तक ऊंची” ब्याज दरों की ज़रूरत को रेखांकित करने में अधिक उपयोगी संकेत दिया।
जनवरी में अमेरिका की महंगाई और कोर महंगाई के आंकड़े मजबूत रहने के बाद, मई में Fed की ब्याज दरों में कटौती की संभावना एक दिन पहले के 70% से घटकर 40% रह गई। वहीं, मार्च में Fed की दरों में कटौती की संभावना सिर्फ 10% है, जबकि जून में ऐसी कटौती की संभावना लगभग 50% मानी जा रही है। गौरतलब है कि हेज फंड कंपनी DoubleLine Capital के प्रमुख संस्थापक Jeffrey Gundlach ने 2024 में Fed की दरों में कटौती की संभावना को खारिज कर दिया। इससे अमेरिकी डॉलर के बुल्स को बढ़त बनाए रखने का मौका मिला।
फेड की सख्त मौद्रिक नीति को लेकर चिंताओं के साथ-साथ अमेरिकी शेयरों के कमजोर प्रदर्शन ने भी अमेरिकी डॉलर और ट्रेज़री बॉन्ड यील्ड को बढ़ावा दिया। इससे प्रमुख मुद्राओं, कमोडिटी और ऑस्ट्रेलियाई व न्यूज़ीलैंड डॉलर पर दबाव पड़ा। वहीं, मंगलवार को अमेरिकी स्मॉल-कैप शेयरों में जून 2022 के बाद एक दिन की सबसे बड़ी गिरावट दर्ज की गई।
इसके साथ ही, गोल्ड में दिसंबर 2023 की शुरुआत के बाद की सबसे बड़ी दैनिक गिरावट दर्ज हुई। हालांकि, अमेरिकी महंगाई के मज़बूत आंकड़ों से डॉलर में आई तेज़ी और निजी सर्वेक्षक अमेरिकन पेट्रोलियम इंस्टीट्यूट (API) के अनुसार कच्चे तेल के भंडार में भारी बढ़ोतरी के बावजूद तेल की कीमतें बढ़कर महीने के उच्च स्तर पर पहुंच गईं। इसकी वजह पेट्रोलियम निर्यातक देशों के संगठन (OPEC) की मासिक रिपोर्ट हो सकती है। संगठन ने तेल की मांग का अनुमान बरकरार रखते हुए 2024 और 2025 के लिए वैश्विक आर्थिक विकास के पूर्वानुमान में संशोधन किया।
अन्य बाज़ारों में, जर्मन सरकार द्वारा आर्थिक वृद्धि के अनुमान में कटौती की चिंताओं, अमेरिकी डॉलर की व्यापक मज़बूती और ZEW आर्थिक धारणा के मिले-जुले आंकड़ों ने EURUSD पर दबाव डाला। इस बीच, यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) के मुख्य अर्थशास्त्री Philip Lane की नरम टिप्पणियां भी यूरो जोड़ी के रुझान के अनुरूप थीं। उन्होंने कहा कि अगला कदम ब्याज दर में कटौती होगा, लेकिन इसका समय डेटा पर निर्भर करेगा। इसके अलावा, ब्रिटेन की महंगाई के कमजोर आंकड़ों और पिछले दिन के मज़बूत अमेरिकी CPI डेटा ने GBPUSD को साप्ताहिक निचले स्तर की ओर धकेल दिया, हालांकि हाल में अमेरिकी डॉलर की रफ्तार धीमी रही है।
दूसरी ओर, जापानी अधिकारियों की मौखिक दखलअंदाज़ी और बॉन्ड यील्ड में सुधारात्मक गिरावट के चलते USDJPY तीन महीनों के उच्चतम स्तर से नीचे आया। इस बीच, जापान के वित्त मंत्रालय के अंतरराष्ट्रीय मामलों के उप वित्त मंत्री कांडा और वित्त मंत्री सुज़ुकी ने येन की चाल को सीमित करने के लिए बाज़ार में दखल देने की वकालत की। हालांकि, बैंक ऑफ़ जापान (BoJ) के गवर्नर काज़ुओ उएदा ने संकेत दिया कि मौद्रिक नीति सख़्त करने का उन्हें ज़्यादा विरोध नहीं झेलना पड़ रहा है, जिससे येन को फिर से मज़बूती मिली।
इसके अलावा, जनवरी में न्यूज़ीलैंड की खुदरा बिक्री में सुधार हुआ, जबकि भारत का थोक मूल्य सूचकांक (WPI) उस महीने नरम पड़ा।
आगे, आज यूरोज़ोन की चौथी तिमाही के GDP के शुरुआती आँकड़े और बैंक ऑफ़ इंग्लैंड (BoE) के गवर्नर Andrew Bailey का भाषण बाज़ार के रडार पर रहेंगे। हालांकि, यील्ड के प्रदर्शन और केंद्रीय बैंकरों के भाषणों पर ख़ास ध्यान दिया जाएगा। वहीं, बाज़ार की चाल में हालिया स्थिरता के बावजूद, Fed के सख़्त रुख को लेकर चिंताएं अमेरिकी डॉलर को तेज़ी के ट्रेडरों के रडार पर बनाए हुए हैं।
आपकी ट्रेडिंग किस्मत आपका साथ दे!
