शुक्रवार की शुरुआत में बाज़ार का रुख थोड़ा सकारात्मक बना हुआ है। अमेरिकी शेयरों के मज़बूत प्रदर्शन और Federal Reserve (Fed) के नरम रुख की उम्मीदों से इसे समर्थन मिला, हालांकि महंगाई के आंकड़े उम्मीद से ज़्यादा रहे और ट्रेड वॉर की आशंकाएं फिर बढ़ गईं। यह सतर्क आशावाद कुछ हद तक अमेरिका में रोज़गार के कमज़ोर संकेतों और बढ़ते संघीय बजट घाटे के कारण है।
गुरुवार को अमेरिका का अगस्त का कंज़्यूमर प्राइस इंडेक्स (CPI) माह-दर-माह (MoM) 0.4% और साल-दर-साल (YoY) 2.9% बढ़ा। यह सात महीनों का उच्चतम स्तर है। इससे पहले MoM आंकड़ा 0.2% और YoY आंकड़ा 2.7% था, जबकि बाजार का अनुमान क्रमशः 0.3% और 2.9% था। इस बीच, कोर CPI (खाद्य पदार्थों और ऊर्जा को छोड़कर) अनुमान के अनुरूप रहा और MoM 0.3% तथा YoY 3.1% पर स्थिर रहा। 09 सितंबर को समाप्त सप्ताह में शुरुआती बेरोज़गारी दावे बढ़कर 263K हो गए, जो जून 2023 के बाद का उच्चतम स्तर है। इससे पहले का संशोधित आंकड़ा 236K था, जबकि बाजार को 235K की उम्मीद थी। अगस्त में अमेरिकी संघीय बजट घाटा बढ़कर $345.0 बिलियन हो गया। यह $285.5 बिलियन के अनुमान और जुलाई के $291 बिलियन के घाटे से अधिक था।
Financial Times की रिपोर्ट के मुताबिक, अमेरिका रूस से तेल आयात के मुद्दे पर चीन और भारत पर भारी टैरिफ़ लगाने के लिए Group of Seven (G7) पर दबाव डालेगा। इससे व्यापारिक तनाव और बढ़ गया है। इन उपायों पर चर्चा के लिए G7 के वित्त मंत्री शुक्रवार को बैठक कर रहे हैं। अलग से, अमेरिका के दबाव में मेक्सिको ने 52 अरब डॉलर मूल्य की चीनी कारों पर 50% टैरिफ़ लगाने की घोषणा की। जवाब में, चीन के वाणिज्य मंत्रालय ने चेतावनी दी कि इन टैरिफ़ से मेक्सिको के कारोबारी माहौल पर गंभीर असर पड़ेगा। मंत्रालय ने अपने “वैध अधिकारों और हितों” की रक्षा के लिए “ज़रूरी कदम” उठाने का वादा किया। घरेलू स्तर पर, बीजिंग स्थानीय सरकारों को निजी क्षेत्र के बकाया बिल चुकाने में मदद देने के लिए 1 ट्रिलियन डॉलर के राहत पैकेज पर विचार कर रहा है। Societe Generale की ग्रेटर चाइना अर्थशास्त्री Michelle Lam ने चीन की तीसरी तिमाही की सकल घरेलू उत्पाद (GDP) वृद्धि दर 5% से कम रहने का अनुमान लगाया। इससे और प्रोत्साहन उपायों की मांग बढ़ रही है।
यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) ने उम्मीद के मुताबिक अपनी मौद्रिक नीति में कोई बदलाव नहीं किया, जिससे यूरो की लगातार दो दिनों की गिरावट थम गई। रायटर्स के हवाले से ECB के अज्ञात सूत्रों के मुताबिक, दिसंबर से पहले ब्याज दरों में कटौती पर चर्चा होने की संभावना नहीं है। हालांकि, नीति-निर्माताओं का मानना है कि 2% के महंगाई लक्ष्य को हासिल करने के लिए अब और कटौती की जरूरत नहीं है। ECB की अध्यक्ष क्रिस्टीन लागार्ड ने प्रेस कॉन्फ़्रेंस में आर्थिक वृद्धि को लेकर चिंताएं जताईं। इससे यूरो की बढ़त सीमित रही, हालांकि उन्होंने आर्थिक वृद्धि के जोखिमों को नकारात्मक से बदलकर तटस्थ कर दिया।
जापान में मुख्य कैबिनेट सचिव हयाशी ने पुष्टि की कि नए प्रतिबंध शुक्रवार से लागू होंगे। इनमें रूसी तेल की कीमत की सीमा $60 से घटाकर $47.6 प्रति बैरल करना शामिल है। जुलाई में यूरोपीय संघ (EU) ने भी ऐसा ही कदम उठाया था। इस पैकेज में रूस और अन्य जगहों की अतिरिक्त संस्थाओं पर परिसंपत्तियों को फ़्रीज़ करना और निर्यात नियंत्रण लागू करना भी शामिल है। इसके तहत चीन की छह, तुर्की की दो और संयुक्त अरब अमीरात (UAE) की एक इकाई को निशाना बनाया गया है।
अमेरिका और जापान के वित्त मंत्रियों ने मुद्रा नीति पर G7 की प्रतिबद्धताओं को दोहराया। उन्होंने ज़ोर दिया कि विनिमय दरें बाज़ार के अनुसार तय होनी चाहिए और हस्तक्षेप केवल अव्यवस्थित बाज़ारों तक सीमित रहने चाहिए। ऐसे किसी भी कदम की जानकारी हर महीने दी जानी चाहिए। जापान के वित्त मंत्री काटो ने कहा कि राष्ट्रपति ट्रंप के नए टैरिफ़ आदेश को देखते हुए यह संयुक्त बयान अहम था। उन्होंने यह भी स्पष्ट किया कि विशिष्ट विदेशी मुद्रा (FX) स्तरों पर अमेरिकी वित्त मंत्री बेसेंट के साथ कोई चर्चा नहीं हुई।
न्यूज़ीलैंड में अगस्त में इलेक्ट्रॉनिक कार्ड से खुदरा बिक्री महीने-दर-महीने 0.7% बढ़ी, जो नवंबर 2024 के बाद सबसे ज़्यादा है। इससे पहले यह 0.2% थी। साल-दर-साल आधार पर बिक्री 0.9% बढ़ी, जबकि पहले यह 1.7% थी। BusinessNZ मैन्युफ़ैक्चरिंग इंडेक्स अगस्त में घटकर 49.9 पर आ गया और फिर से संकुचन के दायरे में चला गया। इससे पहले यह 52.8 था और औसत 52.5 था। अमेरिकी डॉलर में सुधारात्मक उछाल के बावजूद NZDUSD में कोई प्रतिक्रिया नहीं दिखी।
इसी बीच, Reuters की रिपोर्ट के मुताबिक, स्विट्ज़रलैंड राष्ट्रपति ट्रंप द्वारा लगाए गए अमेरिकी टैरिफ़ में राहत के तरीके तलाश रहा है। प्रस्तावों में अमेरिका में निवेश और उत्पादन बढ़ाना शामिल है। स्विस सोना उद्योग अमेरिका में रिफाइनिंग क्षमता बनाने या बढ़ाने पर भी विचार कर रहा है।
Wall Street में गुरुवार को सभी प्रमुख सूचकांक रिकॉर्ड ऊंचाई पर पहुंच गए। Dow Jones Industrial Average सबसे आगे रहा और 1.37% चढ़ा। नतीजों के बाद Adobe के शेयरों में तेजी आई, जबकि Paramount Skydance (PSKY), Synopsys (SNPS), Alibaba American Depositary Receipts (ADR) (BABA), Tesla (TSLA), Snap (SNAP) और Ford Motor (F) ने भी बढ़त को समर्थन दिया।
मुद्राओं और कमोडिटी बाजारों में, गुरुवार को दो दिन की बढ़त का सिलसिला टूटने के बाद अमेरिकी डॉलर इंडेक्स (DXY) स्थिर हुआ। EURUSD और GBPUSD ने गुरुवार की बढ़त का कुछ हिस्सा गंवा दिया, जबकि नरम पड़ने से पहले AUDUSD नवंबर 2024 के बाद के उच्चतम स्तर पर पहुंचा। NZDUSD मासिक उच्च स्तर छूने के बाद पीछे हटा, जबकि दो दिन की बढ़त का सिलसिला टूटने के बाद USDCAD में सुधार आया। कच्चे तेल में गिरावट जारी रही और इसकी कीमत पिछले शुक्रवार को दर्ज 3.5 महीने के निचले स्तर की ओर फिसली। सोना चार दिन की सीमा में कारोबार करता रहा, लेकिन नए रिकॉर्ड उच्च स्तर की ओर बढ़ने की कोशिश में था। Bitcoin (BTC) तीन हफ्ते के उच्च स्तर पर पहुंचने के बाद नरम पड़ा, जबकि Ethereum (ETH) ने लगातार चौथे दिन बढ़त दर्ज की और 28 अगस्त के बाद के उच्चतम स्तर पर पहुंचा। चीन से मिले-जुले संकेतों के बावजूद, वॉल स्ट्रीट की मजबूती के साथ चलते हुए एशिया-प्रशांत के शेयरों में मामूली बढ़त हुई।
शुक्रवार की शुरुआत में गिरावट के बावजूद EURUSD और GBPUSD लगातार दूसरे हफ्ते बढ़त दर्ज करने की राह पर हैं। इसकी वजह संभवतः बाजारों का 17 सितंबर को होने वाली Federal Open Market Committee (FOMC) की बैठक के लिए अपनी पोज़िशन तय करना है। गुरुवार को European Central Bank (ECB) ने बेंचमार्क दरें अपरिवर्तित रखीं और दिसंबर से पहले ब्याज दरों में और कटौती न करने का संकेत दिया, जिसके बाद EURUSD में तेजी आई। हालांकि, बाद में राष्ट्रपति Christine Lagarde की सतर्क टिप्पणियों ने इसकी बढ़त सीमित कर दी।
GBPUSD में भी बढ़त आई, क्योंकि कमजोर USD ने UK के मिले-जुले आंकड़ों के असर को कम किया। इन आंकड़ों से आवास और रोज़गार को लेकर चिंताएँ लगातार सामने आ रही हैं, जिससे पाउंड को घरेलू स्तर पर बहुत कम समर्थन मिल रहा है।
USDJPY में लगातार तीसरी साप्ताहिक बढ़त की संभावना है, क्योंकि ट्रेडर बैंक ऑफ़ जापान (BoJ) की आगे ब्याज दरें बढ़ाने की उम्मीदें कम कर रहे हैं। रोजगार संबंधी मुश्किलों के बीच जापान की आने वाली सरकार, जिसमें नए प्रधानमंत्री भी शामिल हैं, के नीतिगत ढील और प्रोत्साहन उपायों की ओर झुकाव की उम्मीद से BoJ की सख्ती की योजनाओं को और चुनौती मिल रही है। वहीं, अमेरिका-जापान के बीच व्यापार तनाव घटने से USDJPY की रफ़्तार धीमी नहीं हुई है।
RBA की नरम रुख वाली नीति की उम्मीदें कम होने के बीच AUDUSD साल के उच्च स्तर से नीचे आया, लेकिन अप्रैल के बाद की सबसे बड़ी साप्ताहिक बढ़त की ओर बढ़ रहा है। हाल के सकारात्मक ऑस्ट्रेलियाई डेटा, चीन के प्रोत्साहन उपायों की उम्मीदें और व्यापक रूप से कमज़ोर USD भी इसे सहारा दे रहे हैं।
NZDUSD महीने के उच्च स्तर से नीचे आया है, लेकिन घरेलू मिले-जुले आँकड़ों और RBNZ की ब्याज दरों में कटौती की तैयारी के बीच साप्ताहिक बढ़त दर्ज करने की राह पर बना हुआ है।
दूसरी ओर, USDCAD रुझान के विपरीत चल रहा है और लगातार दूसरे हफ़्ते बढ़त दर्ज करने के संकेत दे रहा है, जबकि पिछले दिन इसमें भारी गिरावट आई थी। इसकी वजह क्रूड ऑयल की कीमतों में आई ताज़ा गिरावट हो सकती है, जो कनाडा का प्रमुख निर्यात है। इसके अलावा, BoC का नरम रुख और अमेरिका-कनाडा के बीच व्यापार युद्ध की आशंकाएँ भी वजह हो सकती हैं।
इस सप्ताह की शुरुआत में रिकॉर्ड ऊंचाई छूने के बाद, सोना फिर रिकॉर्ड स्तरों की ओर बढ़ रहा है और चार दिनों की ट्रेडिंग रेंज में बना हुआ है। हालिया बढ़त को अमेरिकी डॉलर में नरमी, चीन से प्रोत्साहन की उम्मीदों और बाजार की व्यापक अनिश्चितता से समर्थन मिला है। हालांकि, दुनिया के दो सबसे बड़े सोना खरीदारों भारत और चीन पर रूसी तेल खरीदने के लिए भारी टैरिफ लगाने का अमेरिकी दबाव अब सोने की मांग की परीक्षा लेने लगा है।
इस बीच, गुरुवार को कच्चे तेल की लगातार तीन दिनों की बढ़त थम गई। व्यापक बाज़ार आशावाद, दोहा और पोलैंड में हाल की सैन्य कार्रवाइयों पर वैश्विक प्रतिक्रिया की कमी, अमेरिका के साप्ताहिक भंडार में बढ़ोतरी और माँग को लेकर बनी चिंताओं के बीच कीमतों में यह गिरावट आई। OPEC की मासिक रिपोर्ट में उत्पादन बढ़ोतरी उम्मीद से कम रहने की घोषणा के बाद भी माँग संबंधी चिंताओं पर कोई नई टिप्पणी नहीं की गई।
हालिया ऊंचाई से नीचे आने के बावजूद, Bitcoin (BTC) इस हफ्ते लगातार दूसरी साप्ताहिक बढ़त दर्ज करने की राह पर है। वहीं, Ethereum (ETH) तीन हफ्तों में पहली साप्ताहिक बढ़त की तैयारी में है। अमेरिकी इक्विटी बेंचमार्क के रिकॉर्ड स्तर पर पहुंचने के बीच, बाज़ार के प्रतिभागी क्रिप्टोकरेंसी को लेकर आशावादी दिख रहे हैं। इसकी वजह उद्योग में भारी भागीदारी, अमेरिकी डॉलर में नरमी और Fed की नरम रुख अपनाने की उम्मीदें हैं।
इस सप्ताह के अहम आंकड़े पहले ही जारी हो चुके हैं। US का उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) उम्मीद से अधिक रहा, शुरुआती बेरोज़गारी दावे बढ़े और संघीय बजट घाटा भी बढ़ा। ऐसे में बाज़ार Fed की नरम नीति की उम्मीद लगा रहे हैं, जिससे USD पर दबाव है। अब ध्यान अगले सप्ताह होने वाली Federal Open Market Committee (FOMC) की बैठक पर है।
फिर भी, आज जारी होने वाले मिशिगन विश्वविद्यालय (UoM) के कंज़्यूमर सेंटिमेंट इंडेक्स और महंगाई की उम्मीदों के आंकड़े उम्मीद से बेहतर रहने पर USD में रिकवरी ला सकते हैं। इसकी संभावना खासकर तब है, जब भू-राजनीतिक तनाव और व्यापार युद्ध की आशंकाएं (चीन और भारत पर ज़्यादा टैरिफ़ लगाने की अमेरिका की कोशिश, दोहा और पोलैंड में नए सिरे से अशांति) बनी हुई हैं।
क्रिप्टोकरेंसी में मजबूती बनी हुई है। Bitcoin (BTC) लगातार दूसरे सप्ताह बढ़त दर्ज करने की राह पर है, जबकि Ethereum (ETH) तीन सप्ताह में पहली बार साप्ताहिक बढ़त की ओर बढ़ रहा है। इसे कमजोर USD, फेड की नरम नीति की उम्मीदों और शेयर बाज़ार के सकारात्मक रुझान से समर्थन मिल रहा है। यह तेजी आगे भी जारी रह सकती है, लेकिन इसमें गति कम है और बाज़ार की चिंताएं बढ़ने पर गिरावट का जोखिम है।
आपकी ट्रेडिंग किस्मत आपका साथ दे!
