शुक्रवार की शुरुआत में व्यापक जोखिम वाले एसेट्स के प्रति बाज़ार का रुझान थोड़ा सकारात्मक बना हुआ है। बाज़ार ईरान, अमेरिका और इज़राइल के बीच युद्ध रोकने के मकसद से संभावित गुप्त बातचीत की खबरों पर प्रतिक्रिया दे रहे हैं। मध्य पूर्व के अधिकारी ऊर्जा आपूर्ति की कमी से निपटने के उपायों पर चर्चा के लिए सप्ताहांत में बैठक की योजना भी बना रहे हैं। वहीं, मिले-जुले आर्थिक आँकड़ों और अमेरिका में रोज़गार व Retail Sales के मज़बूत आँकड़ों की उम्मीद से पहले का जोखिम-विमुख रुझान कम हो रहा है।
अमेरिका ने ईरान को रूसी कच्चा तेल खरीदने के लिए प्रतिबंधों से 30 दिनों की छूट दी है। बाज़ार इसे इस संकेत के रूप में देख रहे हैं कि अमेरिका तेल की कीमतों को और ऊपर ले जाने का इच्छुक नहीं है। चीन भी ईरान पर दबाव डाल रहा है कि वह चीनी ऊर्जा आयात ले जाने वाले जहाज़ों को होर्मुज़ जलडमरूमध्य से गुज़रने दे। इस बीच, अमेरिकी राष्ट्रपति Donald Trump ने कहा कि ईरान बातचीत में दिलचस्पी दिखा रहा है, हालांकि उन्होंने यह भी कहा कि अभी बातचीत का सही समय नहीं है। इस टिप्पणी से फिर भी संकेत मिलता है कि ईरान शायद लड़ाई जारी नहीं रखना चाहता। इससे उम्मीद बढ़ी है कि Trump द्वारा पहले बताई गई चार से पाँच हफ़्तों की अवधि में किसी तरह का समझौता हो सकता है।
हालांकि, भू-राजनीतिक तनाव अब भी बाज़ारों की चाल का मुख्य कारक है। ईरान की अमेरिका के खिलाफ़ सब कुछ तबाह कर देने की नीति अपनाने की धमकियों पर बाज़ारों ने प्रतिक्रिया दी। दुबई और बहरीन में बमबारी की खबरें और Microsoft के एक डेटा सेंटर पर लक्षित मिसाइल हमले इस शासन के युद्ध के उद्देश्यों को उजागर करते हैं। अरब लीग के सदस्य देशों के विदेश मंत्री क्षेत्र में ईरान के हमलों पर चर्चा के लिए रविवार को आपात बैठक करेंगे।
अमेरिकी सेंट्रल कमांड (CENTCOM) के कमांडर एडमिरल ब्रैड कूपर ने कहा कि ऑपरेशन शुरू होने के बाद से बैलिस्टिक मिसाइल हमलों में 90% और ड्रोन हमलों में 83% की कमी आई है। वहीं, सैन्य गतिविधियां तेज़ हुई हैं। पिछले 72 घंटों में अमेरिकी बॉम्बर विमानों ने ईरान के भीतर लगभग 200 ठिकानों पर हमला किया। हमलों की ताज़ा लहर में अमेरिकी B-2 बॉम्बरों ने ज़मीन के भीतर गहराई में दबे बैलिस्टिक मिसाइल लॉन्चरों को निशाना बनाते हुए 2,000 पाउंड के दर्जनों पेनेट्रेटर बम गिराए। ट्रंप ने यह भी कहा कि ईरान ने समझौते पर बातचीत करने के लिए मार्गदर्शन मांगते हुए अमेरिका से संपर्क किया है।
आर्थिक मोर्चे पर, अमेरिका में शुरुआती बेरोज़गारी दावों की संख्या 213,000 रही, जो अनुमानित 215,000 से थोड़ी बेहतर थी। वहीं, लगातार बेरोज़गारी दावे बढ़कर 1.868 मिलियन हो गए, जो 1.85 मिलियन के अनुमान से अधिक हैं। इससे संकेत मिलता है कि लोगों को नई नौकरी ढूंढने में अधिक समय लग रहा है। अमेरिका में चौथी तिमाही (Q4) में गैर-कृषि उत्पादकता 2.8% बढ़ी, जो 1.9% के अनुमान से अधिक थी। वहीं, प्रति यूनिट श्रम लागत भी 2.8% बढ़ी, जो अनुमानित 2.0% से अधिक थी। इससे मज़बूत उत्पादकता के बावजूद वेतन पर बढ़ते दबाव का संकेत मिलता है। इसके अलावा, जनवरी में अमेरिकी आयात कीमतें 0.2% बढ़ीं, जो अनुमान के अनुरूप थीं, जबकि निर्यात कीमतें 0.6% बढ़ीं, जो अनुमानित 0.3% से अधिक थीं। यह वैश्विक व्यापार में कीमतों पर मध्यम दबाव की ओर इशारा करता है।
फ़ेडरल रिज़र्व के अधिकारियों की टिप्पणियों पर भी ध्यान गया। फ़ेडरल रिज़र्व बैंक ऑफ़ शिकागो के अध्यक्ष ऑस्टन गूल्सबी ने कहा कि संस्थान भरोसे के संकट का सामना कर रहे हैं। वहीं, फ़ेडरल रिज़र्व बैंक ऑफ़ रिचमंड के अध्यक्ष थॉमस बार्किन ने कहा कि महंगाई के हालिया आंकड़े इस बात पर संदेह पैदा करते हैं कि महंगाई के ख़िलाफ़ फ़ेडरल रिज़र्व की लड़ाई पूरी तरह खत्म हुई है या नहीं। हालांकि, रोज़गार के आंकड़े अब भी भरोसा दिलाते हैं और अर्थव्यवस्था में कुल मांग अभी भी स्वस्थ है।
राजनीतिक घटनाक्रम में, अमेरिकी राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रंप ने कांग्रेस में गवाही के दौरान हुए विवाद के बाद होमलैंड सिक्योरिटी सेक्रेटरी क्रिस्टी नोएम को पद से हटा दिया।
करेंसी और कमोडिटी बाज़ारों में, अमेरिकी डॉलर इंडेक्स (DXY) में थोड़ी नरमी आई, लेकिन यह अब भी चार महीनों में अपनी सबसे बड़ी साप्ताहिक बढ़त की राह पर है। सोना $5,100 के सपोर्ट स्तर से उबरा, लेकिन पांच हफ़्तों में अपनी पहली साप्ताहिक गिरावट की ओर बढ़ रहा है। वहीं, कच्चे तेल की कीमतें लगातार छह दिनों से बढ़ी हैं और जुलाई 2024 के बाद के उच्चतम स्तर पर पहुंचने के बाद अब लगातार तीसरी साप्ताहिक बढ़त की राह पर हैं। कुछ समय की सुधारात्मक उछाल के बावजूद प्रमुख करेंसी पेयर्स और एंटीपोडियन करेंसी पर दबाव बना हुआ है। क्रिप्टोकरेंसी में साप्ताहिक बढ़त घट रही है, जबकि गुरुवार को वॉल स्ट्रीट के कमज़ोर प्रदर्शन के बाद एशिया-प्रशांत क्षेत्र के शेयर बाज़ारों में थोड़ी गिरावट के साथ कारोबार हो रहा है।
EURUSD और GBPUSD को इस हफ़्ते भारी नुकसान का सामना करना पड़ रहा है, जबकि USDJPY में तेज़ी है। इसकी मुख्य वजह बढ़ती जोखिम-विमुखता के बीच अमेरिकी डॉलर की मज़बूती है। आम तौर पर सकारात्मक रहे अमेरिकी आर्थिक आंकड़े और फ़ेडरल रिज़र्व (Fed) की नीतिगत दिशा को लेकर नए संदेह USD को सहारा दे रहे हैं और दूसरी करेंसी पर दबाव डाल रहे हैं। वहीं, भू-राजनीतिक तनाव से कीमतों की स्थिरता को लेकर चिंताएं बढ़ रही हैं।
इस पृष्ठभूमि में, EURUSD और GBPUSD पर आज और पूरे हफ़्ते दबाव बना हुआ है। इसके उलट, USDJPY में दिन के दौरान मामूली बढ़त दर्ज हुई है और यह अपनी साप्ताहिक बढ़त बनाए हुए है। ऐसा तब है जब बैंक ऑफ़ जापान (BoJ) के सख़्त नीतिगत संकेत सामने आए हैं और जापानी येन (JPY) को अपनी पारंपरिक सेफ़-हेवन स्थिति का फ़ायदा उठाने में मुश्किल हो रही है।
ऑस्ट्रेलियाई डॉलर (AUD) और न्यूज़ीलैंड डॉलर (NZD) पर दबाव बना हुआ है। वे नेशनल पीपुल्स कांग्रेस (NPC) से चीन के प्रोत्साहन संकेतों को नज़रअंदाज़ कर रहे हैं, क्योंकि व्यापक जोखिम-विमुखता और मज़बूत USD बाज़ार के रुझान पर दबाव डाल रहे हैं।
इसी तरह, USDCAD में मामूली बढ़त हुई है। हालांकि, कनाडा की प्रमुख निर्यात कमोडिटी कच्चे तेल की मज़बूत कीमतें हाल में इस पेयर के खरीदारों के लिए चुनौती बनी हैं।
अमेरिकी डॉलर की मज़बूती और नेशनल पीपुल्स कांग्रेस (NPC) में घोषित आशावादी नीतियों के बावजूद चीन वैश्विक बाज़ारों को भरोसा नहीं दिला पाया है। इससे सोने और चांदी की कीमतों पर नीचे की ओर दबाव पड़ रहा है। मौजूदा माहौल जैसी आर्थिक और राजनीतिक अनिश्चितता के दौर में आमतौर पर इनकी कीमतें बढ़ती हैं।
इसी बीच, तकनीकी सुधार और दुनिया के दो सबसे बड़े सोना उपभोक्ताओं भारत और चीन की ओर से आशावाद की कमी भी कीमती धातुओं पर दबाव डाल रही है और उन्हें भारी साप्ताहिक नुकसान की ओर धकेल रही है। नतीजतन, सोना पांच हफ़्तों में अपनी पहली साप्ताहिक गिरावट की ओर बढ़ रहा है, जबकि अहम अमेरिकी आंकड़े जारी होने से पहले चांदी तीन हफ़्तों में अपनी पहली साप्ताहिक गिरावट दर्ज करने की राह पर है।
भू-राजनीतिक घटनाक्रमों पर एनर्जी बाज़ारों की तेज़ प्रतिक्रिया देखने को मिल रही है। वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट (WTI) कच्चा तेल जुलाई 2024 के बाद के अपने उच्चतम स्तर पर पहुंच गया। यह मज़बूत भू-राजनीतिक जोखिम प्रीमियम को दर्शाता है, क्योंकि ट्रेडर मध्य पूर्व में बढ़ते तनाव और दुनिया के प्रमुख तेल शिपिंग मार्गों पर सप्लाई बाधित होने की आशंका पर प्रतिक्रिया दे रहे हैं।
इस बीच, क्लैरिटी एक्ट को लेकर आशावाद से बुधवार की तेज़ रैली के बाद बिटकॉइन (BTC) और एथेरियम (ETH) लगातार दूसरे दिन गिरे, लेकिन अब भी इस हफ़्ते भारी बढ़त की राह पर हैं।
वित्तीय बाज़ारों में, अमेरिका के प्रमुख शेयर सूचकांक गिरावट के साथ बंद हुए, लेकिन दिन के अपने निचले स्तरों से काफ़ी ऊपर रहे। कारोबार के आख़िर में कच्चे तेल की कीमतों में $82.16 से गिरकर लगभग $79.65 तक आने से बाज़ार का रुझान बेहतर हुआ और शेयरों में रिकवरी को सहारा मिला। सीधे शब्दों में कहें तो, तेल की बढ़ती कीमतें महंगाई की चिंताएं बढ़ाती हैं और शेयरों पर दबाव डालती हैं, जबकि तेल की कीमतें गिरने पर अक्सर राहत की रैली देखने को मिलती है।
डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज (Dow) 1,162 अंकों की गिरावट से उबरकर 784 अंकों की गिरावट के साथ बंद हुआ। वहीं, NASDAQ कंपोज़िट (NASDAQ) 307 अंकों के नुकसान से उबरकर महज़ 58 अंकों की गिरावट के साथ बंद हुआ। रसेल 2000 इंडेक्स (Russell 2000) 1.91% गिरा। इससे घरेलू आर्थिक हालात को लेकर चिंताएं उजागर होती हैं, क्योंकि छोटी कंपनियों के शेयर विकास और क्रेडिट जोखिमों के प्रति अधिक संवेदनशील होते हैं।
ईरान से जुड़े तनाव के कारण कच्चे तेल की ऊंची कीमतों के सहारे एनर्जी सेक्टर में लगभग 0.59% की बढ़त हुई। सुपीरियर एनर्जी सर्विसेज़ (SPN) जैसी कंपनियां सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वालों में शामिल रहीं।
शुक्रवार का आर्थिक कैलेंडर काफ़ी व्यस्त है। इसकी शुरुआत European Central Bank (ECB) की अध्यक्ष Christine Lagarde के भाषण, EU के रोज़गार आँकड़ों और GDP के आँकड़ों से होगी। बाद में, U.S. के नॉनफ़ार्म पेरोल (NFP) और खुदरा बिक्री के आँकड़े, Federal Reserve (Fed) की टिप्पणियाँ और Canada का Ivey Purchasing Managers Index (PMI) जारी होंगे। इससे कारोबारी सत्र व्यस्त रहने की उम्मीद है। बाज़ार की दिशा के संकेतों के लिए ईरान से जुड़ी ख़बरों पर भी कड़ी नज़र रहेगी।
मज़बूत U.S. आँकड़े U.S. Dollar (USD) को सहारा दे सकते हैं। लेकिन अगर आँकड़े उम्मीद से कमज़ोर रहे, तो ईरान से जुड़ी मिली-जुली ख़बरों के साथ मिलकर वे डॉलर की साप्ताहिक बढ़त को सीमित कर सकते हैं। इससे प्रमुख करेंसी पेयर्स, क्रिप्टोकरेंसी और ऑस्ट्रेलियाई व न्यूज़ीलैंड डॉलर में रिकवरी की गुंजाइश बन सकती है। वहीं, बाज़ार की चिंताएँ कम होने और USD के कमज़ोर पड़ने से सोने, क्रूड ऑयल और शेयरों में तेज़ी आ सकती है। हालांकि, बाज़ार में जारी अनिश्चितता के कारण बुलिश ट्रेडर्स की नज़र कीमती धातुओं और USD जैसे सेफ़-हेवन एसेट्स पर बनी हुई है।
आपकी ट्रेडिंग किस्मत आपका साथ दे!
