शुक्रवार की शुरुआत में बाजार का सेंटीमेंट थोड़ा सकारात्मक बना हुआ है। फेडरल रिज़र्व (Fed) में संभावित नेतृत्व बदलाव की चिंताएं कम होने से अमेरिकी डॉलर (USD) को फिर से मजबूती हासिल करने में मदद मिल रही है। यह पूर्व राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रंप के उस सार्वजनिक बयान के बाद हुआ है, जिसमें उन्होंने फेड चेयर जेरोम पॉवेल को हटाने की योजना की अटकलों को खारिज किया था। गुरुवार को फेड की निर्माणाधीन साइट का दौरा करने के बाद ट्रंप ने पुष्टि की कि "कोई तनाव नहीं" है और पॉवेल को हटाने की ज़रूरत नहीं है। उन्होंने यह भी कहा कि दोनों ने ब्याज दरों पर चर्चा की।
Fed से जुड़ी खबरों के बीच, Fed के पूर्व अधिकारी केविन वार्श ने संकेत दिया कि अगर वह अब भी केंद्रीय बैंक का हिस्सा होते, तो ब्याज दरों में कटौती का समर्थन करते। इस बीच, ट्रंप से जुड़े एक फंड मैनेजर ने Fed के खिलाफ मुकदमा दायर किया है। उन्होंने Fed पर अत्यधिक गोपनीयता बरतने और राजनीतिक एजेंडा आगे बढ़ाने का आरोप लगाया है, जिससे विवाद बढ़ गया है।
बदलते ट्रेड समीकरणों से भी बाज़ार का रुझान बेहतर हुआ है। Wall Street Journal (WSJ) के अनुसार, Trump ने चीन के साथ ट्रेड डील में फिर से दिलचस्पी दिखाई है। अमेरिका-ऑस्ट्रेलिया ट्रेड वार्ता से भी सकारात्मक संकेत मिले, जहां ऑस्ट्रेलिया ने अमेरिकी बीफ़ आयात करने पर सहमति जताई। अमेरिकी वित्त मंत्री Robert Bassent ने कहा कि चीन के साथ ट्रेड के मामले में अमेरिका “काफी अच्छी स्थिति” में है, जबकि अमेरिकी वाणिज्य मंत्री Howard Lutnick ने कहा कि यूरोपीय संघ (EU) डील करने के लिए उत्सुक है। हालांकि, Financial Times (FT) की रिपोर्ट के मुताबिक, अमेरिका के साथ हालिया सकारात्मक वार्ता के बावजूद EU ज़रूरत पड़ने पर भारी टैरिफ़ लगाकर जवाबी कार्रवाई करने के लिए तैयार है।
भू-राजनीतिक मोर्चे पर, थाईलैंड और कंबोडिया के बीच तनाव बढ़ गया है। इसके चलते संयुक्त राष्ट्र सुरक्षा परिषद (UNSC) ने शुक्रवार को शाम 3:00 बजे ET पर आपात बैठक बुलाई है। अमेरिकी रक्षा विभाग (पेंटागन) ने मिस्र को नए हथियार बेचने की मंज़ूरी दी है, जबकि ट्रंप ने यूक्रेन की मदद करने की इच्छा जताई है। ये कदम हथियारों के निर्यात को बढ़ाने और व्यापार घाटा कम करने की व्यापक अमेरिकी रणनीति को दर्शाते हैं, जबकि संघर्ष का जोखिम बना हुआ है। अभी तक कोई औपचारिक आरोप नहीं लगाया गया है।
आर्थिक आंकड़े मिले-जुले हैं और सतर्कता का संकेत दे रहे हैं। जुलाई के फ्लैश परचेज़िंग मैनेजर्स इंडेक्स (PMI) के आंकड़े जर्मनी और यूनाइटेड किंगडम (UK) में कमजोर प्रदर्शन का संकेत देते हैं, जबकि यूरोपीय संघ (EU) और संयुक्त राज्य अमेरिका (US) के नतीजे मिले-जुले रहे। अमेरिका में नए घरों की बिक्री के लिए उपलब्ध इन्वेंटरी 2007 के बाद के उच्चतम स्तर पर पहुंच गई। पिछले 6 में से 5 मंदियों के दौरान भी ऐसा रुझान देखा गया था, जिससे चिंता बढ़ी है। हालांकि, अमेरिका में शुरुआती बेरोज़गारी दावों के आंकड़ों में सुधार हुआ। एशिया में जापान का उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) और सेवा क्षेत्र का उत्पादक मूल्य सूचकांक (PPI) बढ़ा। UK में GfK उपभोक्ता भावना सूचकांक गिरा और बचत 2007 के बाद के उच्चतम स्तर पर पहुंच गई, जो उपभोक्ताओं के कमजोर होते भरोसे को दर्शाता है। कनाडा की खुदरा बिक्री अनुमान के मुताबिक 1.1% गिर गई।
यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) ने उम्मीद के मुताबिक ब्याज दरों में कोई बदलाव नहीं किया। ECB की अध्यक्ष क्रिस्टीन लेगार्ड ने सतर्क आशावाद बनाए रखा और विकास की बेहतर होती स्थितियों का ज़िक्र किया। हालांकि, उन्होंने महंगाई से जुड़ी चुनौतियों और वैश्विक व्यापार तनाव तथा राजनीतिक अस्थिरता के कारण व्यापक आर्थिक जोखिमों को भी स्वीकार किया। अब बाजारों को सितंबर में दरों में कटौती की उम्मीद नहीं है, हालांकि मज़बूत होते USD के मुकाबले यूरो (EUR) में बढ़त नहीं आई।
कॉर्पोरेट खबरों में, Wall Street का कारोबार मिले-जुले रुख के साथ बंद हुआ और Intel Corporation की दूसरी तिमाही की कमाई उम्मीदों से कम रही। कंपनी ने चेतावनी दी कि अगर उसे बड़े फ़ाउंड्री ग्राहक नहीं मिले, तो वह चार साल के भीतर उन्नत चिप निर्माण से बाहर निकल सकती है—जो लगातार बनी संरचनात्मक चुनौतियों को उजागर करता है।
अमेरिकी डॉलर में व्यापक उछाल से प्रमुख करेंसीज़ और कमोडिटी पर दबाव पड़ा। सुरक्षित निवेश के विकल्प के तौर पर सोने की अपील के बावजूद, इसमें लगातार तीसरे दिन गिरावट आई और साप्ताहिक बढ़त कम हो गई। क्रूड ऑयल ने जुलाई की शुरुआत के निचले स्तरों से आई रिकवरी को बरकरार रखा, लेकिन इसमें गति नहीं दिखी। AUDUSD और NZDUSD हाल के उच्च स्तरों से नीचे आए, जबकि USDCAD लगातार दूसरे दिन चढ़ा और छह सप्ताह पुराने सपोर्ट से उछला।
क्रिप्टोकरेंसी में भी गिरावट आई। Bitcoin (BTCUSD) लगातार तीन दिनों तक गिरा, जबकि Ethereum (ETHUSD) ने गुरुवार की बढ़त गंवा दी। इस बीच, अमेरिका और जापान में बॉन्ड यील्ड की दो दिनों से जारी बढ़त थम गई। यह अमेरिकी ड्यूरेबल गुड्स ऑर्डर्स रिपोर्ट और अगले हफ़्ते की फ़ेडरल ओपन मार्केट कमेटी (FOMC) बैठक से पहले बाज़ार में सतर्क रुख़ का संकेत है।
US Dollar (USD) में उछाल और European Central Bank (ECB) की बाज़ार के आशावाद को प्रभावित करने में नाकामी से EURUSD पर दबाव पड़ा है। ECB ने नीतिगत दरों को अपरिवर्तित रखा और अध्यक्ष Christine Lagarde ने आशावादी टिप्पणियां कीं, फिर भी बाज़ार का रुख नहीं बदला। तीन सप्ताह के उच्च स्तर पर पहुंचा यह पेयर अब शुक्रवार तक लगातार दूसरे दिन गिरावट दर्ज करने की राह पर है, जबकि इसकी साप्ताहिक बढ़त भी कम हो रही है।
इस बीच, GBPUSD पेयर पर भी नीचे की ओर दबाव है। दो सप्ताह के उच्चतम स्तर से नीचे आने के बाद इसमें लगातार दूसरे दिन गिरावट आई है। UK के मिले-जुले PMI आंकड़े, GfK Consumer Confidence में गिरावट और बचत के कमजोर आंकड़े पाउंड की मुश्किलें बढ़ा रहे हैं। जून के निराशाजनक आंकड़ों के बाद UK Retail Sales की कमजोर रिपोर्ट से भी इसे झटका लगा है।
इसके विपरीत, USDJPY दो सप्ताह के निचले स्तर से रिकवरी जारी रखे हुए है। जापान में महंगाई के संकेत इसे समर्थन दे रहे हैं और ये संकेत बैंक ऑफ जापान (BoJ) की सख्त नीति के रुख के अनुरूप हैं। इसके बावजूद, BoJ के नीति-निर्माता कम-से-कम 2025 तक ब्याज दरों में और बढ़ोतरी का विरोध करते दिख रहे हैं। इसके अलावा, अमेरिका-जापान के बीच व्यापारिक तनाव और जापान की राजनीतिक चुनौतियां भी येन की कमजोरी में योगदान दे सकती हैं। 2024-2025 के चुनावों में प्रधानमंत्री इशिबा की पार्टी दोनों सदनों में बहुमत खो बैठी थी।
अमेरिका-चीन व्यापार समझौते और ऑस्ट्रेलिया-अमेरिका व्यापार समझौते को लेकर बढ़ते आशावाद से AUDUSD में बिकवाली सीमित रखने और NZDUSD को सहारा देने में मदद मिली है। इसके बावजूद, अगले सप्ताह होने वाली FOMC बैठक से पहले फेड को लेकर चिंताओं के कारण अमेरिकी डॉलर (USD) मजबूत हुआ है। इससे ऑस्ट्रेलिया (AUD), न्यूज़ीलैंड (NZD) और कनाडा (CAD) की मुद्राओं पर दबाव पड़ रहा है।
कनाडा के प्रमुख निर्यात कच्चे तेल में उछाल भी USDCAD की तेजी को रोक नहीं पाया। कनाडा की कमजोर खुदरा बिक्री, अमेरिका-कनाडा व्यापार तनाव और Bank of Canada (BoC) के कदमों को लेकर मिले-जुले संकेतों से इस जोड़ी को अब भी सहारा मिल रहा है। इसके अलावा, Reserve Bank of Australia (RBA) और Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) ने आगे ब्याज दरों में कटौती का विरोध दिखाया है, जिससे AUDUSD और NZDUSD की तेजी पर दबाव पड़ रहा है।
सोने की कीमतों में लगातार तीसरे दिन गिरावट आई है। $3,435 के रेज़िस्टेंस से आई गिरावट बढ़कर अहम $3,341 सपोर्ट की ओर जा रही है। यह स्तर 50-दिन के SMA और दिसंबर 2024 से ऊपर की ओर जाती ट्रेंड लाइन के मेल पर है।
अमेरिकी डॉलर में हालिया उछाल और बढ़ते व्यापार व भू-राजनीतिक तनाव को लेकर बाज़ार की अनिश्चितता से स्पॉट गोल्ड (XAUUSD) पर दबाव पड़ रहा है। इसके अलावा, सात महीने की तेजी के दौरान महीने के अंत में हुआ कंसॉलिडेशन भी गिरावट की वजह हो सकता है। इस बीच, अमेरिकी डॉलर तीन सप्ताह में पहली साप्ताहिक गिरावट की ओर बढ़ रहा है और छह महीनों में अपनी पहली मासिक बढ़त को कम कर रहा है।
गौरतलब है कि वर्ल्ड गोल्ड काउंसिल (WGC) की ताज़ा रिपोर्ट के मुताबिक, चीन, केंद्रीय बैंकों और अन्य बड़े खरीदारों की ओर से ETF और भौतिक सोने की बढ़ती मांग, सोने की पिछली तेजी को बढ़ावा देने वाला एक प्रमुख कारक रही है।
US डॉलर में उछाल के बावजूद क्रूड ऑयल ने अपनी साप्ताहिक गिरावट कम की है। इन्वेंटरी में बड़ी कमी और बढ़ते भू-राजनीतिक तनाव को लेकर अनिश्चितता से कीमतों को सपोर्ट मिला है। ये तनाव आपूर्ति के लिए खतरा बन सकते हैं। हालांकि, OPEC+ का उत्पादन स्तर, अधिक तेल उत्पादन के लिए ट्रंप का दबाव और ऊर्जा की कम कीमतों की मांग—इन सबके साथ मज़बूत US डॉलर ने पहले WTI पर दबाव डाला था। बाद में बाज़ार के स्थिर होने से कीमतों में उछाल आया।
इस बीच, Bitcoin (BTCUSD) में लगातार तीसरे दिन गिरावट जारी रही, जबकि Ethereum (ETHUSD) ने गुरुवार की बढ़त गंवा दी। व्हाइट हाउस की आगामी क्रिप्टो रिपोर्ट से पहले बाज़ार की चिंता, महीने के अंत की पोज़िशनिंग और Crypto Week के बाद मुनाफ़ावसूली ने क्रिप्टो बाज़ार पर दबाव डाला।
आगे, जुलाई के लिए जर्मनी के IFO सेंटीमेंट डेटा और जून के US ड्यूरेबल गुड्स ऑर्डर्स शुक्रवार के आर्थिक कैलेंडर की मुख्य घटनाएं होंगे। ये रिपोर्टें US डॉलर की हालिया तेज़ी को सहारा दे सकती हैं—खासकर Fed नेतृत्व को लेकर चिंताएं कम होने और अगले हफ़्ते के FOMC से पहले बाज़ार के स्थिर होने के बीच। हालांकि, व्यस्त कारोबारी दिन में ये पर्याप्त गति देने की संभावना नहीं है।
इसके बजाय, ट्रेडर्स प्रमुख अर्थव्यवस्थाओं के साथ अमेरिकी ट्रेड डील, वॉशिंगटन की हथियारों की बिक्री और ट्रंप-फेड के बीच जारी तनाव से जुड़ी खबरों पर ध्यान दे सकते हैं। अगर ब्याज दरों में और कटौती की चर्चा को बल मिलता है—खासकर अगर ट्रंप पॉवेल को हटाने के अपने रुख पर फिर विचार करते हैं या चीन, EU और अन्य देशों के साथ ट्रेड डील को लेकर अपना आशावादी रुख नरम करते हैं—तो अमेरिकी डॉलर अपनी हाल की बढ़त गंवा सकता है।
इसके अलावा, रूस और ईरान को ट्रंप की धमकियों से भू-राजनीतिक तनाव फिर बढ़ सकता है। अगर FOMC की तैयारी और Apple की कमाई के बीच Wall Street में सकारात्मक रुख बनता है, तो डॉलर अपनी बढ़त गंवा सकता है। इससे सोना $3,341 के अहम सपोर्ट स्तर से ऊपर बना रह सकता है और हाल की गिरावट थम सकती है। साथ ही, प्रमुख करेंसी और क्रिप्टोकरेंसी को भी कुछ राहत मिल सकती है।
अंत में, सेंटीमेंट में सुधार होने पर कच्चे तेल में और रिकवरी हो सकती है, खासकर अगर US Dollar कमजोर होता है। ऐसा नहीं होने पर, अगस्त के व्यस्त पहले सप्ताह से पहले बाज़ारों में सतर्कता बनी रहने की संभावना है।
आपकी ट्रेडिंग किस्मत आपका साथ दे!
