गुरुवार की शुरुआत में बाज़ारों में उतार-चढ़ाव बना हुआ है। इससे पहले का दिन काफी उथल-पुथल भरा रहा, जिस पर Trump के कदमों, अमेरिकी Producer Price Index (PPI) डेटा और भू-राजनीतिक घटनाक्रमों का असर पड़ा। Retail Sales और Weekly Jobless Claims से जुड़े अहम अमेरिकी डेटा आने से पहले भी सतर्कता बनी हुई है।
जून में अमेरिका का Producer Price Index (PPI) सालाना आधार पर 2.3% रहा, जो उम्मीद से कम और सितंबर 2024 के बाद का सबसे निचला स्तर है। कोर PPI 3.0% से घटकर 2.6% पर आ गया। इससे संकेत मिलता है कि अमेरिका में महंगाई नियंत्रण में है। टैरिफ का असर कीमतों में दिखने के कुछ संकेतों के बावजूद, इससे अमेरिकी डॉलर कमजोर हुआ। सकारात्मक पक्ष यह रहा कि जून में अमेरिकी औद्योगिक उत्पादन महीने-दर-महीने 0.3% बढ़ा, जो उम्मीद से बेहतर था।
PPI के नरम आँकड़ों के बावजूद, बाज़ार अब भी अमेरिका के कोर पर्सनल कंजम्प्शन एक्सपेंडिचर्स (PCE) इंडेक्स में मज़बूती की उम्मीद कर रहे हैं। महंगाई मापने का यह फेड का पसंदीदा पैमाना है। इससे अमेरिकी डॉलर को पहले हुए नुकसान की भरपाई करने में मदद मिली। राष्ट्रीय आर्थिक परिषद के निदेशक हैसेट ने कहा कि अमेरिका के महंगाई के आँकड़े ठीक दिख रहे हैं और फेड को समय के साथ कदम मिलाने की ज़रूरत है। फेड की बेज बुक में आर्थिक गतिविधि में थोड़ी बढ़ोतरी दिखाई गई। वहीं, अटलांटा फेड के अध्यक्ष बोस्टिक और न्यूयॉर्क फेड के अध्यक्ष विलियम्स ने आगे की दर कटौती का विरोध किया और आँकड़ों पर निर्भरता पर ज़ोर दिया।
हालाँकि, बाज़ार को सबसे ज़्यादा प्रभावित करने वाले कारक US राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रंप थे। उन्होंने रिपब्लिकन पार्टी के सदस्यों को लिखे एक पत्र में Fed चेयर जेरोम पॉवेल को पद से हटाने की संभावना जताई। इससे Fed की स्वतंत्रता को लेकर चिंताएँ बढ़ीं और बाज़ार में जोखिम से बचने का रुझान बना। US डॉलर, शेयरों और बॉन्ड यील्ड में गिरावट आई, जबकि सोना, जापानी येन (JPY) और स्विस फ़्रैंक (CHF) जैसी सुरक्षित निवेश वाली संपत्तियों में बढ़त दर्ज हुई। हालाँकि, ट्रंप ने अपना रुख़ बदलते हुए कहा कि पॉवेल को हटाने से बाज़ारों में उथल-पुथल मचेगी। इसके बाद US डॉलर, शेयरों और यील्ड में रिकवरी आई।
ट्रंप ने भारत के साथ व्यापार समझौते पर हुई प्रगति और यूरोपीय संघ (EU) के साथ समझौते की संभावना का भी ज़िक्र किया, लेकिन कहा कि कनाडा पर टिप्पणी करना “अभी जल्दबाजी होगी”। कनाडा के प्रधानमंत्री मार्क कार्नी ने पुष्टि की कि कोई व्यापार समझौता नहीं हुआ है। उन्होंने व्यापारिक संबंधों में विविधता लाने की कनाडा की ज़रूरत पर ज़ोर दिया।
भू-राजनीतिक मोर्चे पर, इज़राइल के प्रधानमंत्री Netanyahu ने अपना बहुमत खो दिया, लेकिन उन्होंने दमिश्क में सीरिया के रक्षा मंत्री पर हमले को मंजूरी दी। ऐसी खबरें थीं कि एक समझौते से इज़राइल और सीरिया के बीच तनाव थम सकता है। इस बीच, अमेरिकी विदेश मंत्री Marco Rubio ने कहा कि स्थिति को सुलझाने के लिए कुछ खास कदमों पर सहमति बनी है। अमेरिकी मध्य पूर्व दूत Witkopf ने गाज़ा वार्ता में सकारात्मक प्रगति का ज़िक्र किया।
यूके में महंगाई के मजबूत आंकड़ों के बाद Bank of England (BoE) की नीति-निर्माता मान ने कम ब्याज दर कटौतियों का सुझाव दिया, जिससे GBP/USD को उबरने में मदद मिली।
जापान में, उप मुख्य कैबिनेट सचिव आओकी ने मुद्रा बाजार में अटकलों को लेकर चिंता जताई। इस बीच, जापानी अधिकारियों और अमेरिका के बीच व्यापार समझौते पर बातचीत जारी रही। जापान का निर्यात लगातार दूसरे महीने गिरा, जिससे समझौते के लिए दबाव बढ़ गया।
ऑस्ट्रेलिया में बेरोज़गारी दर अप्रत्याशित रूप से बढ़ी, जिससे AUD/USD पर दबाव पड़ा। वहीं, अमेरिकी डॉलर की मजबूती से NZD/USD पर दबाव बना रहा। थोड़ी गिरावट के बाद अमेरिकी डॉलर (USD) ने कनाडाई डॉलर (CAD) के मुकाबले भी रिकवरी की। अमेरिकी तेल भंडार में अप्रत्याशित कमी के बाद क्रूड ऑयल की लगातार तीन दिनों की गिरावट थम गई।
अमेरिका के अपेक्षित क्रिप्टो बिलों पर कोई अहम अपडेट नहीं आने से क्रिप्टोकरेंसी पिछली बढ़त बनाए रखने में संघर्ष करती रहीं। कई महीनों के उच्च स्तर पर पहुंचने के बाद बिटकॉइन (BTC/USD) और एथेरियम (ETH/USD) में मुनाफ़ावसूली हुई। इस बीच, अमेरिकी शेयर बाज़ार बढ़त के साथ बंद हुए और बॉन्ड यील्ड में पहले की गिरावट कुछ कम हुई।
EURUSD में लगातार दूसरे सप्ताह गिरावट की आशंका है। इसकी वजह मजबूत अमेरिकी डॉलर और EU-US व्यापार वार्ता में धीमी प्रगति को लेकर चिंताएँ हैं। अमेरिका पहले ही समझौता न होने पर भारी टैरिफ लगाने की धमकी दे चुका है। इसके अलावा, ECB अधिकारियों ने व्यापक आर्थिक अनिश्चितता और महँगाई के दबाव का हवाला देते हुए ब्याज दरों में और कटौती का विरोध किया है। उन्होंने यूरोप की आर्थिक चुनौतियों को भी उजागर किया है।
UK में महँगाई बढ़ने के बावजूद GBPUSD लगातार तीसरे साप्ताहिक नुकसान की राह पर है। Bank of England (BoE) की नीति-निर्माता Catherine Mann ने बढ़ती महँगाई को लेकर चिंता जताई। इससे ब्याज दरों में आगे और कटौती रुक सकती है। UK की ताज़ा रोज़गार रिपोर्ट के आँकड़े मिले-जुले रहे, जिससे देश के रोज़गार और विकास को लेकर चिंताएँ बढ़ीं। राजकोषीय नीतियों पर संदेह और इन समस्याओं से निपटने की सरकार की क्षमता पर सवालों के बीच इन चिंताओं ने पाउंड पर दबाव डाला।
अमेरिकी डॉलर में गिरावट से EURUSD और GBPUSD, दोनों में सुधारात्मक उछाल आया—खासकर यूके के महंगाई आंकड़े उम्मीद से मजबूत रहने के बाद।
अप्रैल की शुरुआत के बाद के उच्चतम स्तर से कल हुई गिरावट के बाद USDJPY में उछाल आया। इस गिरावट से तीन दिनों की तेज़ी का सिलसिला थम गया था। अमेरिकी डॉलर की कमज़ोरी और बाज़ार में बढ़ती सतर्कता के कारण बुधवार को इस पेयर पर दबाव पड़ने की संभावना है। हालांकि, अमेरिका-जापान व्यापार समझौते को लेकर फिर से बढ़ती चिंताएं, जापान का कमज़ोर निर्यात, सरकार के संभावित हस्तक्षेप और Bank of Japan (BoJ) के सामने ब्याज दरें बढ़ाने की चुनौतियों के कारण गुरुवार को येन पेयर ऊपर चढ़ रहा है, जबकि जापान के बॉन्ड यील्ड में गिरावट आई है।
AUDUSD तीन हफ्तों के निचले स्तर पर आ गया है। यह ऑस्ट्रेलिया के कमजोर रोजगार आंकड़ों, रिज़र्व बैंक ऑफ़ ऑस्ट्रेलिया (RBA) की और ब्याज दर कटौती की उम्मीदों और अमेरिकी डॉलर की मज़बूती को दर्शाता है। यह पेयर चार हफ्तों में अपनी पहली साप्ताहिक गिरावट की राह पर भी है। इसी तरह, NZDUSD 23 जून के बाद के सबसे निचले स्तर पर आ गया है। न्यूज़ीलैंड का फ़ूड प्राइस इंडेक्स बेहतर रहने के बावजूद, मज़बूत अमेरिकी डॉलर और नकारात्मक बाज़ार भावना इस पेयर पर दबाव डाल रही है।
इस बीच, US और कनाडा के बीच बढ़ते व्यापार तनाव, निराशाजनक कनाडाई आंकड़ों और कनाडा के प्रमुख निर्यात क्रूड ऑयल की कमज़ोर कीमतों के चलते पिछले दिन आई गिरावट के बाद USDCAD में रिकवरी हुई। हालांकि, बुधवार की साप्ताहिक इन्वेंटरी रिपोर्ट के बाद गुरुवार को क्रूड ऑयल में सुधारात्मक उछाल आया।
मज़बूत US डॉलर और चीन से खबरों की कमी के चलते सोने में 50-दिवसीय SMA से हुई रिकवरी कमजोर पड़ी और मंदड़ियों का दबदबा बढ़ा। इससे सोना तीन सप्ताह में अपना पहला साप्ताहिक नुकसान दर्ज करने की राह पर है। इससे एक दिन पहले USD कमजोर होने पर सोने में थोड़ी उछाल आई थी। लगातार दो दिन की गिरावट के बाद कीमतों में आई रिकवरी के बावजूद, बाज़ार की अनिश्चितता के चलते आज कीमतें पीछे हटी हैं।
इस बीच, गुरुवार की शुरुआत में लगातार तीन दिनों की गिरावट थमने के बावजूद WTI क्रूड ऑयल तीन सप्ताह में अपनी पहली साप्ताहिक गिरावट की ओर बढ़ता दिख रहा है। यह उछाल US क्रूड ऑयल इन्वेंटरी में अप्रत्याशित कमी से जुड़ा है, हालांकि API के आंकड़ों में लगातार बढ़ोतरी दिखाई गई। बढ़ते भू-राजनीतिक तनाव भी WTI क्रूड में सुधारात्मक उछाल में योगदान दे रहे हैं।
Bitcoin (BTCUSD) पिछले दिन की रिकवरी को जारी रखने के लिए संघर्ष कर रहा है, जबकि Ethereum (ETHUSD) पाँच महीने के उच्च स्तर से नीचे आया है। ट्रेडर्स अमेरिका के प्रतिनिधि सभा से तीन अहम क्रिप्टो बिलों के पारित होने के बहुप्रतीक्षित फ़ैसले से जुड़ी जानकारी का इंतज़ार कर रहे हैं। Trump ने इन बिलों का समर्थन करने का वादा किया है। ऊँचे स्तरों पर मुनाफ़ा वसूली भी क्रिप्टो में तेजी को सीमित कर सकती है, भले ही संस्थागत खरीदारी और टेक्निकल ब्रेकआउट आगे और बढ़त की संभावना दिखाते हों।
बुधवार को बाज़ार में भारी उतार-चढ़ाव के बाद, अमेरिका की खुदरा बिक्री और साप्ताहिक बेरोज़गारी दावों के आँकड़े एक और सक्रिय कारोबारी दिन की उम्मीद बढ़ा सकते हैं। हालांकि, अमेरिकी डॉलर के गिरने की संभावना कम है, जब तक कि ट्रंप कोई और चौंकाने वाला कदम उठाकर फिर अपना रुख न बदलें—जिससे बाज़ारों में अनिश्चितता बनी रहेगी। इसके अलावा, व्यापार, राजनीति और फ़ेड की स्वतंत्रता से जुड़ी खबरें अहम रहेंगी, क्योंकि कम ब्याज दरों की मांग के बीच अब ट्रंप सिर्फ पॉवेल ही नहीं, बल्कि पूरे फ़ेड बोर्ड को निशाना बनाते दिख रहे हैं। ऐसा होने पर USD में गिरावट आ सकती है और उसकी साप्ताहिक गिरावट कुछ कम हो सकती है, लेकिन इससे प्रमुख मुद्राओं, एंटीपोडियन मुद्राओं और कमोडिटीज़ पर दबाव बने रहने की संभावना है।
इस स्थिति में USDJPY, सोने और USDCHF में USD के मुकाबले बढ़त देखने को मिल सकती है, खासकर अगर ट्रंप की ओर से कोई अप्रत्याशित घटनाक्रम हो, US रिटेल सेल्स के आंकड़े कमजोर रहें या बेरोज़गारी के दावे बढ़ें। इस बीच, क्रिप्टो बाज़ारों में उतार-चढ़ाव बना रह सकता है, क्योंकि प्रतिभागी कैपिटल हिल पर नज़र रखेंगे। अहम क्रिप्टो बिल पास होने की संभावना से BTCUSD और ETHUSD की कीमतों को बढ़ावा मिल सकता है।
आपकी ट्रेडिंग किस्मत आपका साथ दे!
