Sejumlah katalis menjadi awal pekan yang positif…
Sentimen pasar tetap sedikit positif pada awal perdagangan Senin. Langkah-langkah yang mendukung perdagangan antara AS dan Tiongkok serta pemungutan suara pertama Senat untuk membuka kembali pemerintahan mendorong optimisme. Data inflasi Tiongkok, komentar dari Bank of Japan (BoJ), prospek stimulus Jepang, serta pernyataan dovish dari Reserve Bank of Australia (RBA) turut mendukung sentimen tersebut.
Penutupan sementara pemerintahan AS tampak hampir berakhir setelah Senat meloloskan pemungutan suara pertama dengan hasil 60–40 untuk membuka kembali pemerintahan. Senator Demokrat berhaluan tengah menyepakati kesepakatan pendanaan sementara bagi sejumlah lembaga utama hingga 30 Januari, termasuk pembayaran gaji yang tertunda bagi pegawai federal dan pemulihan transfer dana ke negara bagian. Beberapa departemen akan mendapat pendanaan setahun penuh, meskipun pemungutan suara di DPR mungkin menghadapi penolakan dari kubu Demokrat maupun Republik. Namun, dengan setidaknya delapan suara Demokrat mendukung, penyelesaian tampaknya sudah dekat. Senat akan bersidang kembali pada pukul 20.00 waktu Timur AS, dan rancangan tersebut diperkirakan segera disahkan.
Sementara itu, Menteri Transportasi AS Sean Duffy memperingatkan bahwa perjalanan udara dapat merosot hingga nyaris terhenti sebelum Thanksgiving. Lebih dari 4.000 penundaan dan pembatalan diperkirakan meningkat hingga 10% pada akhir pekan. Ekonom Bessent dan Hasset mengatakan dampak ekonomi dari penutupan pemerintahan semakin parah, sehingga meningkatkan risiko resesi.
Kantor Perwakilan Dagang AS (USTR) menangguhkan selama satu tahun, terhitung mulai 10 November 2025, investigasi berdasarkan Section 301 terhadap upaya China untuk mendominasi sektor maritim, logistik, dan pembuatan kapal. China juga menangguhkan pembatasan ekspor galium, germanium, antimon, dan material penting terkait lainnya ke AS hingga akhir 2026, serta menghentikan sementara pungutan pelabuhan khusus atas kapal yang terkait dengan AS selama satu tahun. Langkah-langkah ini, bersama dengan penangguhan oleh Washington, menandakan membaiknya hubungan perdagangan.
Namun, CNN melaporkan bahwa citra satelit menunjukkan peningkatan persediaan rudal China semakin cepat sejak 2020. Hal ini mengindikasikan ketegangan geopolitik yang berlanjut dan kemungkinan peningkatan investasi pertahanan AS dan sekutunya.
ETF emas China naik 164% dalam sembilan bulan pertama 2025, seiring bank sentral melanjutkan pembelian emas selama 11 bulan berturut-turut sehingga cadangan emasnya mencapai 2.303,5 ton. Produksi meningkat 3,6% dibandingkan tahun sebelumnya, tetapi konsumsi turun 7,9% menjadi 682,7 ton akibat lemahnya permintaan perhiasan dan sikap rumah tangga yang berhati-hati dalam berbelanja.
Data inflasi China untuk Oktober menunjukkan perbaikan terbatas. Indeks Harga Konsumen (CPI) naik 0,2% secara tahunan dan bulanan, melampaui ekspektasi 0,0%. Sementara itu, Indeks Harga Produsen (PPI) turun 2,1% secara tahunan, sedikit lebih baik daripada perkiraan -2,2%. CPI masih mendekati deflasi, dan harga produsen telah turun selama 37 bulan berturut-turut, menunjukkan bahwa pemulihan masih berjalan lambat.
Ringkasan rapat BoJ bulan Oktober menunjukkan meningkatnya keyakinan terhadap momentum upah. Sebagian besar pembuat kebijakan mendukung kenaikan suku bunga dalam waktu dekat jika kondisi tetap stabil. Dua anggota menyerukan kenaikan segera, sementara Gubernur Kazuo Ueda meminta agar keputusan tersebut tidak terburu-buru. Anggota Dewan Kebijakan BoJ Junko Nakagawa mengatakan Bank memperkirakan akan terus menaikkan suku bunga seiring membaiknya ekonomi dan harga. Ia menekankan pendekatan berbasis data untuk memastikan tren inflasi yang berkelanjutan.
Perdana Menteri Jepang Sanae Takaichi mengatakan bahwa pemerintah akan mempertahankan target keseimbangan primer untuk tahun fiskal 2025, tetapi mungkin menetapkan sasaran fiskal jangka panjang yang baru. Ia menegaskan bahwa pemangkasan pajak penjualan tidak akan dilakukan dalam waktu dekat, tetapi tidak menutup kemungkinan untuk melakukannya di masa mendatang. Ia menekankan bahwa perubahan apa pun akan bergantung pada upah dan inflasi. Pemerintah berencana memberikan stimulus besar untuk mendukung pertumbuhan sekaligus memulihkan kepercayaan pasar terhadap keuangan Jepang.
Di Inggris, survei Chartered Institute of Personnel and Development (CIPD) menunjukkan bahwa perusahaan memperkirakan kenaikan gaji sebesar 3% tahun depan. Namun, satu dari enam perusahaan memperkirakan akan ada pengurangan tenaga kerja akibat penerapan kecerdasan buatan (AI). Perekrutan masih berjalan lambat, dan kalangan bisnis mendesak pemerintah agar tidak memberlakukan pajak baru yang dapat menghambat perekrutan.
Wakil Gubernur RBA Andrew Hauser mengatakan bahwa kondisi ekonomi Australia masih lebih ketat daripada biasanya untuk mendukung pemulihan, sehingga ruang untuk pelonggaran lebih lanjut terbatas. Ia menegaskan bahwa kebijakan harus tetap ketat untuk mengendalikan inflasi hingga kesenjangan output menyempit. Ia juga menyerukan peningkatan produktivitas dan investasi untuk memperluas pasokan, sembari menyatakan bahwa pemangkasan suku bunga masih mungkin dilakukan di masa mendatang.
Indeks Dolar AS (DXY) menghentikan penurunan selama tiga hari setelah mencatat kerugian mingguan pertamanya dalam tiga pekan, tetapi belum menunjukkan momentum pemulihan. Emas mencapai level tertinggi dalam dua pekan, sementara USDJPY dan AUDUSD naik untuk hari kedua. EURUSD dan GBPUSD mengakhiri reli selama tiga hari, NZDUSD rebound dari level terendah dalam tujuh bulan, dan USDCAD turun untuk sesi kedua. Minyak mentah WTI, Bitcoin (BTC), dan Ethereum (ETH) semuanya melanjutkan kenaikan untuk hari kedua.
USDJPY terus naik meski dibayangi kekhawatiran kenaikan suku bunga BoJ
USDJPY melanjutkan pemulihan pada hari Jumat meskipun ringkasan rapat Bank of Japan (BoJ) bulan Oktober tampak sedikit hawkish. Pergerakan Yen kemungkinan dipengaruhi oleh komentar Perdana Menteri Jepang Sanae Takaichi yang mengisyaratkan stimulus tambahan, serta optimisme umum yang didorong oleh ekspektasi dibukanya kembali pemerintahan AS dan membaiknya hubungan perdagangan AS-Tiongkok.
EURUSD dan GBPUSD sama-sama tertahan setelah tren naik tiga hari
Meski sentimen pasar membaik, EURUSD dan GBPUSD menghentikan kenaikan selama tiga hari setelah mencatat kenaikan mingguan pertama dalam tiga pekan. USD mencatat kenaikan harian pertamanya dalam empat sesi, meski momentumnya terbatas. Ketegangan geopolitik di Eropa, data ketenagakerjaan Inggris yang lemah, serta sikap hati-hati menjelang Anggaran Inggris pada 26 November juga menekan kedua pasangan mata uang tersebut.
Mata uang antipodean rebound berkat kabar dari China dan optimisme yang meluas
Dengan sentimen pasar yang tetap positif, mata uang yang sensitif terhadap risiko, seperti mata uang Antipodean, masih mendapat dukungan dari data dan berita positif dari China. AUDUSD naik untuk hari kedua berturut-turut meski Wakil Gubernur RBA Andrew Hauser menyampaikan pernyataan dovish. Sementara itu, NZDUSD rebound dari level terendah sejak awal April, mengakhiri penurunan selama dua hari. USDCAD turun untuk sesi kedua berturut-turut di tengah meningkatnya selera risiko dan rebound harga minyak mentah, komoditas ekspor utama Kanada.
Emas menguat, minyak mentah melanjutkan pemulihan
Emas merespons optimisme pasar yang berhati-hati dengan menyentuh level tertinggi dalam dua pekan dan mencatat kenaikan selama empat hari berturut-turut, meski USD sedikit menguat. Data terkait emas dari Tiongkok dapat semakin menopang logam mulia ini, dengan menunjukkan kuatnya permintaan dari bank sentral dan ETF di salah satu konsumen terbesar dunia.
Di sisi lain, minyak mentah juga melanjutkan pemulihan pada Jumat di tengah meredanya kekhawatiran bahwa ketegangan yang mereda dapat membantu meningkatkan permintaan energi. Namun, ketegangan geopolitik yang masih membayangi dapat menguji pasokan, terlepas dari langkah OPEC+.
Mata uang kripto pangkas kerugian mingguan
Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) naik untuk hari kedua berturut-turut setelah turun selama dua pekan. Kenaikan ini didukung oleh sentimen pasar yang cenderung mengambil risiko dan pemulihan terbaru saham di AS serta kawasan Asia-Pasifik.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Minyak mentah WTI naik untuk hari kedua berturut-turut, menguat 0,75% pada perdagangan intrahari ke $60.30 pada saat berita ini ditulis.
- Emas mencatat kenaikan selama empat hari berturut-turut dan menyentuh level tertinggi dalam dua pekan di sekitar $4,055.
- US Dollar Index (DXY) menghentikan penurunan selama tiga hari berturut-turut, tetapi belum menunjukkan momentum pemulihan di sekitar 99,60 saat berita ini ditulis.
- Wall Street ditutup bervariasi setelah mengawali sesi dengan lesu, sementara saham Asia-Pasifik bergerak naik. Sementara itu, saham-saham di Eropa dan Inggris belum menunjukkan arah yang jelas pada jam-jam awal perdagangan.
- Bitcoin dan Ethereum sama-sama masih sedikit menguat untuk hari kedua berturut-turut setelah tren penurunan selama dua pekan. Saat berita ini ditulis, keduanya bergerak di sekitar $106,100 dan $3,600.
Hari yang menarik menanti…
Pergerakan pasar pada hari Senin berpotensi diwarnai berbagai peristiwa, sementara trader AS mencermati perkembangan politik yang bertujuan mengakhiri penutupan pemerintah bersejarah. Reaksi pasar terhadap langkah terbaru AS dan China yang mendukung perdagangan juga akan dipantau dengan saksama. Faktor-faktor ini dapat mendorong kenaikan lebih lanjut pada aset berisiko seperti USDJPY, AUDUSD, saham, dan mata uang kripto, sementara harga emas mungkin tetap kokoh di tengah sinyal yang beragam. Jika para pembuat kebijakan AS berhasil mengatasi potensi hambatan di Dewan Perwakilan Rakyat, Wall Street mungkin menguat, didukung optimisme baru dan perhatian terhadap surat perpisahan Warren Buffett. Namun, kemunduran apa pun dapat dengan cepat meredam sentimen, sehingga trader sebaiknya tetap berhati-hati. Pembukaan kembali pemerintah juga akan merilis tumpukan data ekonomi AS yang tertunda, sehingga menambah ketidakpastian pada prospek potensi pemangkasan suku bunga Federal Reserve pada Desember, yang sebelumnya mendukung USD.
Prediksi untuk aset unggulan
- Pergerakan Bullish Diperkirakan: USDCAD, USDJPY
- Potensi Penurunan Lebih Lanjut: USDCHF, Emas
- Diperkirakan bergerak sideways: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, Dolar AS, BTCUSD, ETHUSD, minyak mentah
- Mengincar Penurunan & Bertahap: DAX, FTSE 100, EURUSD
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
