Selera risiko tampak rapuh pada Jumat pagi karena pelaku pasar bergulat dengan ekspektasi kebijakan Fed yang hawkish dan meredanya kekhawatiran geopolitik, serta sinyal stimulus dari China dan Jepang. Meski demikian, peralihan ke aset yang lebih aman tetap membuat dolar AS menjadi perhatian para pelaku pasar bullish, terutama setelah Ketua Fed Powell secara tidak langsung memberi sinyal akan adanya suku bunga yang lebih tinggi.
Meski dolar AS tampaknya siap mengakhiri pekan dengan penguatan, Wall Street menghentikan tren kenaikannya. Kekhawatiran terkait Gaza turut menekan aset berisiko seperti komoditas dan mata uang Australia serta Selandia Baru. Kondisi ini juga menekan harga emas, tetapi harga minyak mentah pulih di tengah upaya Arab Saudi untuk mempertahankan pasar energi.
Dengan kondisi ini, EURUSD, AUDUSD, dan NZDUSD melemah tipis, sementara USDJPY menambah kenaikan mingguan. Selain itu, USDCAD melanjutkan tren kenaikan selama empat hari, sedangkan GBPUSD kembali menyentuh level terendah mingguan setelah data PDB Inggris yang mengecewakan.
Di sisi lain, BTCUSD mundur dari level tertinggi dalam 18 bulan, sementara ETHUSD juga memangkas sebagian besar kenaikan harian terbesarnya dalam setahun dengan kerugian tipis, seiring para trader menantikan kabar terbaru mengenai pengajuan dan persetujuan Spot ETF.
Berikut adalah pergerakan terbaru aset-aset utama:
- Minyak Brent pulih dari level terendah dalam 3,5 bulan dan mencatat kenaikan tipis di sekitar $81,10 saat berita ini ditulis.
- Harga emas mundur ke $1.955 setelah bangkit dari level terendah dalam lima minggu pada hari sebelumnya.
- Indeks USD mempertahankan pemulihan sejak awal pekan dari level terendah dalam beberapa pekan di sekitar 105,90 saat berita ini ditulis.
- Wall Street ditutup melemah sehingga Asia-Pasifik saham-saham turun tipis. Sementara itu, saham di Eropa dan Inggris memulai hari tanpa arah yang jelas.
- BTCUSD dan ETHUSD keduanya turun dari level tertinggi dalam beberapa hari terakhir ke sekitar $36.800 dan $2.120 saat berita ini ditulis.
Powell dari The Fed mengangkat Dolar AS…
Keengganan Ketua Federal Reserve Jerome Powell untuk mengonfirmasi perubahan arah kebijakan kembali memicu kekhawatiran bahwa langkah bank sentral AS berikutnya akan bersifat hawkish, dan mendorong Dolar AS mencatat kenaikan harian terbesar pada bulan November. Selain itu, sedikit meredanya klaim awal tunjangan pengangguran AS turut menopang penguatan Dolar AS, terutama setelah para pejabat Fed lainnya bergabung dengan Powell untuk kembali memunculkan harapan akan sikap hawkish bank sentral AS.
Meski demikian, Presiden Fed Atlanta Raphael W. Bostic mengatakan, “Kami akan tetap menerapkan kebijakan ketat sampai yakin inflasi berada di angka 2%.” Senada dengan itu, Presiden Federal Reserve Bank of Richmond Thomas I. Barkin mengatakan bahwa ia sulit menyatakan kebijakan sudah “cukup ketat” pada titik mana pun. Selain itu, Presiden sementara Fed St. Louis Kathleen O’Neill Paese juga menyampaikan sinyal yang beragam dengan mengatakan, “Terlalu dini untuk mengesampingkan kenaikan suku bunga AS lebih lanjut.”
Selain itu, komentar para pembuat kebijakan mengenai ketahanan ekonomi AS dan risiko geopolitik di luar negeri, terutama di China, Eropa, dan Inggris, turut membuat Dolar AS tetap menguat. Pertama, Ketua Fed Powell mengisyaratkan bahwa ekonomi AS tahun ini lebih kuat dari perkiraan, sementara Barkin dari Fed mengatakan, “Ekonomi AS ‘sangat sehat’.” Setelah itu, Jared Bernstein dari Dewan Penasihat Ekonomi AS menyebutkan bahwa mereka sedang melihat transisi yang cukup jelas menuju pertumbuhan yang stabil dan berkelanjutan.
Kekhawatiran pasar bahwa bank-bank China sangat membutuhkan dana jangka pendek dan harus membayar suku bunga overnight yang tinggi—hingga 50% menurut Bloomberg—menyoroti kekhawatiran terhadap perekonomian China. Kekhawatiran itu meningkat setelah media pemerintah mengutip Gubernur People's Bank of China (PBoC), Pan Gongsheng, yang mengatakan bahwa ia mengamati dengan saksama risiko utang di berbagai sektor. Namun, seorang penasihat PBoC yang tidak disebutkan namanya mengatakan bahwa China dapat mencapai pertumbuhan PDB sedikit di atas target 5% dan berupaya meredakan pesimisme. Hal ini pada gilirannya menguji para pelaku pasar yang bullish terhadap Dolar AS.
Kesiapan para pembuat kebijakan China untuk menjaga pertumbuhan ekonomi membuat para pembeli emas tetap optimistis. Selain itu, ekspektasi bahwa Pemerintah Jepang akan menyuntikkan dana fiskal sebesar 886 miliar yen melalui anggaran tambahan kedua yang direncanakan turut mendorong XAUUSD naik meski Dolar AS menguat. Perlu dicatat bahwa pejabat Bank Sentral Eropa (ECB), yakni Mario Centeno dan Boris Vujčić, tampak belum mengambil keputusan mengenai kebijakan moneter ke depan dan kondisi ekonomi kawasan tersebut. Hal ini turut meningkatkan permintaan terhadap USD.
- Beli kuat: USDCAD
- Jual kuat: ETHUSD, GBPUSD, Gold
- Beli: USD Index, Nasdaq, USDJPY
- Jual: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Lagarde dari ECB dan Sentimen Konsumen UoM menjadi perhatian
Saat pasar bergejolak pada awal perdagangan Jumat, Lagarde dari ECB mungkin berupaya mempertahankan optimisme dan memberi kesempatan bagi para pelaku bullish Dolar AS untuk mengambil jeda. Namun, ia memiliki lebih sedikit faktor pendukung untuk memperkuat argumennya. Hal ini dapat mendorong Dolar AS menguat tipis, terutama di tengah sinyal hawkish The Fed dan kemungkinan kenaikan data sentimen konsumen AS.
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
