Pasaran stabil selepas tindakan Fed dalam keadaan kecairan yang tipis
Pemotongan kadar oleh Rizab Persekutuan AS yang bernada hawkish menggerakkan sentimen pasaran dan mengukuhkan Dolar AS pada lewat Rabu. Penggubal dasar mengejutkan pasaran apabila menyokong pemotongan kadar yang lebih perlahan pada 2025, walaupun pengurangan sebanyak 0.25% dijangka. Kenyataan positif Pengerusi Fed Jerome Powell tentang inflasi dan bantahan Presiden Fed Cleveland Beth Hammack terhadap pemotongan kadar selanjutnya turut mengukuhkan Indeks Dolar AS (DXY).
Ketika Dolar AS melonjak, aset berisiko lebih tinggi seperti komoditi serta mata wang Australia dan New Zealand melemah. EURUSD dan GBPUSD turut merosot sebelum bergerak mendatar pada Khamis. Sementara itu, USDJPY meningkat ke paras tertinggi bulanan selepas Bank of Japan (BoJ) mengekalkan dasar monetarinya dan memberi bayangan tentang kemungkinan kenaikan kadar pada 2025.
Emas mencatat kejatuhan terbesar dalam tempoh tiga minggu, manakala BTCUSD mengalami kemerosotan terbesar sejak Ogos. Minyak mentah meneruskan rentetan kerugian selama tiga hari, sementara saham ditutup lebih rendah.
Perlu diambil perhatian bahawa tekanan bakal Presiden Donald Trump untuk menaikkan had hutang, bersama-sama kebimbangan geopolitik dan perang dagangan yang berterusan, menyumbang kepada pergerakan konsolidasi selepas mesyuarat Fed. Perkembangan ini menguji kekuatan pembeli Dolar AS menjelang bacaan akhir KDNK AS suku ketiga.
EURUSD dan GBPUSD cuba pulih selepas mencecah paras terendah bulanan
Selain pengukuhan Dolar AS secara menyeluruh, data inflasi zon euro yang lemah dan komen bernada dovish daripada pegawai Bank Pusat Eropah (ECB) menambah tekanan menurun pada EURUSD. Euro turut berdepan tekanan akibat kemelut politik yang berterusan di Perancis dan Jerman.
Begitu juga, GBPUSD tertekan akibat data inflasi UK yang bercampur-campur dan data jumlah pesanan dalam tinjauan CBI Trends yang mengecewakan. Bank of England dijangka tidak mengambil tindakan, manakala kebimbangan ekonomi yang semakin meningkat di UK terus menekan Pound Sterling.
USDJPY tidak terjejas oleh keputusan BoJ untuk tidak bertindak; keyakinan Ueda mungkin mendorongnya kembali ke paras tertinggi bulanan
Bank of Japan (BoJ) memenuhi jangkaan pasaran dengan mengekalkan dasar monetarinya. Walaupun kenyataan BoJ dan Gabenor Kazuo Ueda menggambarkan keyakinan terhadap ekonomi, hal itu tidak dapat menyokong Yen Jepun (JPY). Para pedagang nampaknya tidak yakin bahawa kadar akan dinaikkan lagi pada 2025, sekali gus menambah tekanan menaik pada USDJPY.
AUDUSD dan NZDUSD terus tertekan berhampiran paras terendah dua tahun, manakala USDCAD turun naik berhampiran paras tertinggi sejak 2020
Seperti USDJPY, AUDUSD dan NZDUSD sukar memanfaatkan jeda kenaikan Dolar AS. Kelemahan ini boleh dikaitkan dengan kebimbangan terhadap ekonomi China dan data KDNK New Zealand yang mengecewakan, yang mengatasi jangkaan inflasi positif dari Australia.
Sementara itu, USDCAD melonjak ke paras tertinggi sejak 2020 apabila kekuatan Dolar AS bergabung dengan penurunan harga minyak mentah, salah satu eksport utama Kanada. Selain itu, pendirian Bank of Canada (BoC) yang dovish, berbeza dengan pemotongan kadar Fed yang bernada hawkish, menambah tekanan pada Dolar Kanada.
Emas dan minyak mentah terus tertekan
Langkah Rizab Persekutuan AS yang bernada hawkish, bersama-sama kebimbangan terhadap ekonomi China dan permintaan emas yang lebih lemah di India, menyebabkan kejatuhan harian terbesar harga emas sejak akhir November. Corak carta menurun "Double Top" yang telah disahkan turut mengekalkan keyakinan penjual XAUUSD.
Minyak mentah terus tertekan selepas pengurangan inventori minyak mentah AS lebih kecil daripada jangkaan. Ini menandakan aliran menurun selama tiga hari, dan harga terus bergelut pada awal Khamis.
Kripto mencatat pembetulan yang telah lama dinantikan
Mata wang kripto popular menghentikan kenaikan selepas pengumuman Fed, apabila Pengerusinya, Jerome Powell, secara jelas menolak kemungkinan bank pusat menyimpan Bitcoin sebagai rizab. Bitcoin (BTCUSD) mencatat kejatuhan harian terbesar dalam tempoh empat bulan sebelum melantun daripada paras terendah dalam seminggu. Ethereum (ETHUSD) turut mengalami penurunan mendadak selama dua hari, sebelum mencatat kenaikan sederhana berhampiran paras terendah mingguannya.
Pergerakan terkini aset utama
- Minat belian minyak mentah WTI sukar meningkat selepas aliran menurun selama tiga hari, dengan kerugian kecil sekitar $69.60 ketika artikel ini ditulis.
- Emas mengurangkan kerugian hari sebelumnya tetapi tidak menunjukkan momentum kenaikan sekitar $2,610 pada waktu terkini.
- Indeks USD bergerak turun naik sekitar 108.00 selepas mencecah paras tertinggi dalam dua tahun pada hari sebelumnya.
- Wall Street ditutup dalam wilayah negatif, menekan saham Asia Pasifik. Selain itu, saham Eropah dan Britain juga kekal di bawah tekanan pada jam dagangan awal.
- BTCUSD dan ETHUSD masing-masing mengurangkan kerugian besar hari sebelumnya dengan meningkat hampir 1.0% dalam sehari, kepada $101,000 dan $3,670 ketika artikel ini ditulis.
BoE dan KDNK AS menjadi tumpuan
Selepas hari yang tidak menentu dan pengukuhan seterusnya, kecairan pasaran mungkin kekal rendah. Namun, pengumuman dasar monetari Bank of England (BoE), bacaan akhir KDNK AS suku ketiga, tuntutan pengangguran mingguan dan data perumahan bulanan yang bakal diterbitkan akan terus menarik perhatian pedagang intrahari.
GBPUSD mungkin sukar untuk pulih lebih jauh kerana BoE dijangka mengekalkan kadar faedah, manakala kenyataan hawkishnya sebelum ini gagal menyokong Pound. EURUSD mungkin kekal di bawah tekanan disebabkan pemangkin EU yang lemah, sementara USDJPY boleh meningkat sedikit apabila BoJ gagal meyakinkan pembeli JPY.
Dolar AS mungkin kekal kukuh tetapi boleh menghadapi kesukaran untuk melepasi paras puncak terkini, melainkan data akan datang mengukuhkan Greenback—sesuatu yang tidak mungkin berlaku. Ini boleh membolehkan Emas memulihkan sebahagian kerugiannya, tetapi lantunan yang berterusan bergantung pada XAUUSD kekal di atas $2,618.
Saham dan mata wang kripto mungkin mengurangkan kerugian selepas pengumuman Fed, tetapi pemulihan boleh menjadi rapuh menjelang Indeks Harga PCE Teras AS pada hari Jumaat, ukuran inflasi pilihan Fed.
Ramalan untuk aset utama
- Dijangka bergerak menaik: USDCAD, USDJPY, US Dollar, Silver, BTCUSD, ETHUSD
- Penurunan Selanjutnya Dijangka: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Dijangka bergerak mendatar: Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Penurunan perlahan & beransur-ansur dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
