Sentimen terhadap aset berisiko kelihatan rapuh pada awal Selasa berikutan kebimbangan lazim menjelang penerbitan data, serta cuti selama seminggu di China. Isyarat bercampur-campur dari AS dan jeda dalam kenaikan saham sebelum ini turut membuat pedagang berasa bimbang.
Walau bagaimanapun, perlu diperhatikan bahawa hasil bon Perbendaharaan AS dan Dolar AS meningkat sedikit apabila kebanyakan pedagang nampaknya yakin bahawa pemotongan kadar faedah Rizab Persekutuan (Fed) akan ditangguhkan, tanpa mengira bacaan Indeks Harga Pengguna (CPI) AS hari ini.
Walaupun begitu, optimisme berhati-hati penggubal dasar Bank Pusat Eropah (ECB) mendorong tekanan jual pada EURUSD menjelang penerbitan bacaan awal KDNK zon Euro suku keempat minggu ini. Namun, GBPUSD meneruskan lantunan semula sejak awal minggu susulan laporan pekerjaan UK yang positif.
NZDUSD terus tertekan apabila jangkaan terhadap pendirian hawkish Bank Rizab New Zealand (RBNZ) semakin pudar. Sebaliknya, USDJPY meningkat ke paras tertinggi dalam tempoh 11 minggu susulan hasil bon yang lebih tinggi dan kebimbangan bahawa Bank of Japan (BoJ) akan mengambil pendirian yang lebih dovish.
Sementara itu, harga emas pulih daripada paras terendah dalam tempoh dua minggu, menamatkan rentetan kerugian selama empat hari. Harga minyak mentah juga kekal lebih kukuh susulan kebimbangan tentang kekurangan bekalan.
Perlu diperhatikan bahawa ekuiti kekurangan momentum kenaikan apabila pihak yang menjangkakan harga naik menantikan petunjuk baharu untuk meneruskan kenaikan ke paras tertinggi dalam beberapa tahun.
Beralih kepada mata wang kripto, BTCUSD kekal sedikit disokong pada paras tertinggi sejak Disember 2021, manakala ETHUSD susut daripada paras tertinggi dalam tempoh sebulan.
Berikut ialah pergerakan terkini aset utama:
- Minyak Brent mencatat kenaikan kecil kepada $82.50, menghampiri paras tertinggi dua minggu yang dicatat pada hari Jumaat.
- Harga emas menamatkan rentetan kerugian empat hari sambil melantun dari garisan sokongan yang terbentuk selama dua bulan sekitar $2,020, dan kini berada pada kira-kira $2,025.
- Indeks USD naik melepasi 104.00 dengan kenaikan sederhana selepas aliran menaik selama empat minggu.
- Wall Street ditutup dengan kenaikan kecil, manakala saham di Asia-Pasifik meningkat sedikit. Namun begitu, saham di Eropah dan UK mencatatkan kerugian kecil pada jam pertama dagangan.
- BTCUSD mencatatkan kerugian kecil pada paras tertinggi bulanan sekitar $48,800 setakat waktu laporan ini ditulis, manakala ETHUSD susut kepada $2,500 ketika kami menulis.
Pembeli dolar AS terus menguasai pasaran menjelang CPI…
Pada hari Isnin, Dolar AS tidak mengendahkan data AS yang kurang memberangsangkan serta optimisme berhati-hati dalam kalangan pedagang ekuiti, susulan harapan bahawa pemotongan kadar faedah Fed akan ditangguhkan. Defisit Belanjawan Persekutuan AS bagi Januari berjumlah $22.0 bilion, berbanding jangkaan $21.0 bilion dan $129.0 bilion yang dicatatkan pada Disember. Selain itu, data bulanan jangkaan inflasi daripada Federal Reserve New York (NY Fed) menunjukkan tekanan harga semakin reda, apabila ramalan bagi tempoh tiga tahun mencatatkan 2.4%, berbanding 2.6% sebelum ini. Jangkaan inflasi bagi tempoh satu tahun dan lima tahun pula kekal pada angka masing-masing, iaitu 3.0% dan 2.5%.
Selain itu, komen daripada Gabenor Federal Reserve (Fed), Michelle Bowman, menyokong pihak yang berpendirian hawkish dalam dasar dan membantu Dolar AS serta hasil bon kekal lebih kukuh. Bowman dari Fed berkata pada hari Isnin bahawa masih terlalu awal untuk menjangkakan bila Fed akan mula mengurangkan kadar faedah dan berapa banyak pengurangan yang akan dibuat.
Perlu diperhatikan bahawa ketegangan geopolitik turut menyumbang kepada pengukuhan Dolar AS. Berita bahawa militan Houthi telah melancarkan dua peluru berpandu dari Yaman dan mungkin menyebabkan kerosakan kecil pada dua kapal yang membawa bekalan makanan ke Iran mencabar keyakinan awal pasaran, sekali gus mendorong Dolar AS meningkat sedikit berikutan statusnya sebagai aset selamat tradisional. Perkembangan serupa turut dilaporkan oleh Kesatuan Eropah (EU), yang mencadangkan sekatan perdagangan baharu terhadap beberapa firma China yang didakwa membantu Rusia dalam perangnya dengan Ukraine.
Seiring dengan itu, Pengarah Urusan Tabung Kewangan Antarabangsa (IMF), Kristalina Georgieva, turut memberikan kenyataan yang bercanggah ketika menyokong kebanyakan bank pusat utama yang cuba menangguhkan pemotongan kadar faedah yang dijangka berlaku tidak lama lagi. Namun begitu, Georgieva dari IMF menyatakan bahawa beliau menjangkakan kadar faedah akan mula menurun pada pertengahan tahun.
Walaupun Dolar AS kekal mengukuh, EURUSD masih tidak menunjukkan momentum menurun kerana pegawai ECB, dengan Cipollone dan Wunsch sebagai yang terbaharu, teragak-agak untuk menyokong kecenderungan penurunan kadar faedah. Perkara yang sama boleh dikatakan tentang GBPUSD, apabila Gabenor Bank of England (BoE), Andrew Bailey, memberi isyarat bahawa peralihan ekonomi berjalan kukuh dan kadar faedah perlu dikekalkan pada paras lebih tinggi untuk tempoh lebih lama. Selain itu, angka pekerjaan UK terkini amat memberangsangkan dan membantu Cable kekal mengukuh.
Sebaliknya, bacaan PPI Jepun yang lebih rendah bagi Januari mengukuhkan jangkaan pasaran sebelum ini bahawa BoJ akan menamatkan dasar monetari longgar lebih awal. Ini seterusnya mendorong pasangan USDJPY ke paras tertinggi dalam beberapa bulan. Selain itu, bacaan jangkaan inflasi New Zealand yang lebih rendah melemahkan jangkaan bahawa RBNZ akan mengambil pendirian hawkish, sekali gus menekan NZDUSD. Sentimen Australia yang lebih lemah, bersama-sama dengan pengukuhan Dolar AS secara meluas, pula mengehadkan pemulihan AUDUSD.
Emas bergerak turun naik sekitar paras sokongan utama, manakala ketegangan geopolitik di Laut Merah dan kesediaan Arab Saudi untuk mengubah bekalan tenaga menyokong pembeli minyak mentah.
Seterusnya, BTCUSD melonjak ke paras tertinggi dalam beberapa bulan sambil meneruskan kenaikan yang tercetus selepas kelulusan ETF spot Bitcoin. ETHUSD pula menyusutkan sebahagian kenaikan terkini apabila pedagang kripto mencari petunjuk lanjut untuk mengekalkan kenaikan terbaru BTCUSD dan ETHUSD.
- Beli kukuh: USDCAD, USDJPY
- Jual kukuh: Minyak Mentah, Dolar AS, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Emas
- Jual: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
CPI AS menjadi tumpuan…
Memandangkan semakan data inflasi bagi 2023 menunjukkan perubahan yang tidak begitu ketara, data CPI AS hari ini akan diperhatikan untuk mencari petunjuk tentang kemungkinan pemotongan kadar faedah oleh Fed pada 2024. CPI utama AS dijangka sekali lagi mencatat 0.2% MoM, tetapi turun kepada 2.9% YoY berbanding 3.2% sebelumnya. Selain itu, CPI AS tidak termasuk Makanan & Tenaga, yang juga dikenali sebagai CPI Teras, dijangka sekali lagi mencatat 0.3% MoM, manakala angka YoY mungkin turun kepada 3.7% daripada 3.9%. Memandangkan data berkemungkinan menunjukkan kelembapan, Dolar AS mungkin mengalami penurunan serta-merta. Namun, kelemahan mata wang itu masih sukar dilihat memandangkan kebimbangan terhadap pendirian Fed yang secara umumnya hawkish. Oleh itu, CPI AS hari ini penting untuk pergerakan intrahari, tetapi mungkin tidak membawa perubahan besar kepada keadaan pasaran semasa melainkan hasilnya sangat menyimpang.
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
