На рынках наблюдается типичная консолидация перед заседанием ФРС, поэтому доллар США частично теряет ранее набранные позиции — особенно на фоне неоднозначных данных и осторожных настроений в преддверии объявлений по итогам заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC). Вместе с тем позитивные для склонности к риску новости из Китая и ожидания снижения ставок ведущими центральными банками поддерживают сдержанный оптимизм. Однако геополитические новости и тревожность перед ключевыми событиями не дают оптимизму усилиться.
На фоне нерешительности AUD/USD, индикатор склонности к риску, снижается сильнее всех среди валютных пар G10, несмотря на слабость доллара США. Давление на австралийскую валютную пару также могут оказывать невыразительные данные как из Австралии, так и из Китая — ключевого покупателя австралийского экспорта.
EURUSD восстанавливается после трёхнедельного минимума, но GBPUSD испытывает трудности после двухдневного снижения, особенно на фоне голубиных ожиданий в отношении Банка Англии (BoE).
USDJPY продемонстрировала высокую волатильность: сначала опустилась до минимума за 3,5 месяца, а затем немного выросла. Резкие разнонаправленные колебания пары не оправдывают повышение процентной ставки Банком Японии (BoJ) на 0,15%.
Тем временем NZDUSD теряет позиции после коррекционного отскока предыдущего дня, несмотря на позитивную статистику из Новой Зеландии, а USDCAD остаётся нестабильной после разворота от максимума за восемь месяцев. Стоит отметить, что восстановление цен на нефть после минимума за восемь недель помогает канадскому доллару (CAD) отыграть часть потерь.
Нефть прервала трёхдневное снижение и отскочила от минимума с начала июня на фоне геополитической напряжённости и сокращения запасов нефти в США сильнее ожиданий.
Цена золота растёт на фоне тревожности рынка, ослабления доллара США и снижения доходности облигаций. После выхода из нисходящего канала, сохранявшегося две недели, она достигла максимума за неделю.
Что касается криптовалют, BTCUSD и ETHUSD отыгрывают часть прежних потерь, несмотря на опасения, связанные с переводом средств правительством США. Рост Bitcoin и Ethereum также сдерживают неоднозначные ожидания относительно победы Дональда Трампа на президентских выборах в США, которая спровоцировала ралли в начале июля.
Ниже представлены последние изменения по основным активам:
- Нефть WTI прерывает трёхдневную серию потерь, отскочив от минимального уровня за восемь недель. На момент публикации цена выросла на 1,20% за день и держится около $76,10.
- Золото продолжает рост, начавшийся накануне, и достигает максимума за неделю. На момент публикации котировки держатся около $2 420 при умеренном спросе.
- Индекс доллара США остаётся на низком уровне около 104,40 после разворота вниз накануне от максимума за две недели.
- Уолл-стрит завершила торги с небольшим ростом, а акции Азиатско-Тихоокеанского региона в последнее время немного подорожали. При этом в начале торгового часа на рынках Великобритании и Европы нет чёткого направления.
- BTCUSD и ETHUSD оба показывают небольшое внутридневное снижение: на данный момент они торгуются в районе 66 500 и 3 320 долларов соответственно.
Доллар США растерял часть прежнего роста на фоне консолидации перед решением ФРС…
Максимум числа открытых вакансий JOLTS в США за три месяца и рост индекса потребительского доверия CB не смогли воодушевить быков по доллару США перед заседанием FOMC. Ослабление доллара может быть связано с осторожным оптимизмом на рынках и ожиданиями, что в среду Федеральная резервная система США (ФРС) приостановит повышение ставок, заняв мягкую позицию.
Сообщения о возможной отсрочке введения новых пошлин на китайские товары, а также заявления по итогам заседания Политбюро Китая в поддержку дополнительных мер стимулирования ослабили пессимизм на рынках и оказали давление на доллар США.
Тем не менее, недавно опубликованные более сильные данные по США и геополитические проблемы, связанные с Китаем, Ближним Востоком и самими США, осложняют положение медведей по доллару на фоне надежд на меньшее число снижений ставок в 2024 году.
На этом фоне индекс доллара США (DXY) остаётся под давлением после отката от максимума за две недели, а EURUSD не удаётся воспользоваться ослаблением доллара США из-за преимущественно разочаровывающих данных по росту экономики и инфляции в еврозоне и Германии.
Следует отметить, что GBPUSD остаётся на низких уровнях: последние данные по инфляции в Великобритании говорят в пользу снижения ставки Банком Англии, тогда как политическая ситуация в стране подрывает оптимизм трейдеров, торгующих фунтом. Кроме того, падение доходности краткосрочных государственных облигаций Великобритании также указывает на возможное снижение ставки Банком Англии и оказывает давление на пару GBPUSD.
USDJPY не получает поддержки от повышения ставки Банком Японии (BoJ) на 0,15%: информация об этом решении просочилась заранее, а японский центробанк, похоже, утрачивает жёсткий настрой. На котировки пары также давят решение BoJ сократить объём покупок облигаций и осторожная оценка состояния экономики.
AUDUSD снижается сильнее всех среди валютных пар G10, несмотря на слабость доллара США и новости о возможных мерах стимулирования экономики Китая. Причина может быть связана с невыразительными данными по инфляции в Австралии и неоднозначными индексами PMI из Китая. Стоит отметить, что в последнее время выросла вероятность повышения ставки Резервным банком Австралии (RBA) на заседании по денежно-кредитной политике на следующей неделе.
NZDUSD отступает от недельного максимума, нивелируя коррекционный отскок предыдущего дня, несмотря на сильные данные ANZ по настроениям в Новой Зеландии. Причина может быть связана со слабыми данными из Китая и консолидацией рынка в преддверии заседания FOMC.
USDCAD остается под давлением, отступив накануне от максимума с ноября 2023 года. При этом пара ориентируется на восстановление цен на нефть — основной экспортный товар Канады, — а также на откат доллара США.
Цены на нефть выросли на фоне сообщений об убийстве лидера ХАМАС Исмаила Хании в Тегеране и более значительного, чем ожидалось, сокращения запасов нефти за неделю, согласно данным Американского института нефти (API).
Несмотря на сохраняющуюся неопределённость на рынках и снижение спроса на рисковые активы, трейдеры находят поддержку в ценах на золото. В результате драгоценный металл поднялся до максимума за неделю, продолжив рост предыдущего дня на фоне ослабления доллара США и неоднозначных настроений на рынке. Кроме того, росту XAUUSD способствовали надежды на новые меры стимулирования экономики Китая и геополитическая напряжённость в других регионах.
- Сильная покупка: USDCAD, USDJPY, US Dollar, Silver
- Сильная продажа: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Покупка: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Продажа: DAX, FTSE 100, EURUSD, нефть
Целый ряд публикаций данных и событий может усилить волатильность…
После активного начала публикации ключевых данных участники валютного рынка могут ожидать дальнейшего усиления волатильности. Это может быть связано с выходом целого ряда важных данных по еврозоне и США. Особое внимание привлекут предварительные данные по инфляции в ЕС, изменение занятости в США по данным ADP и заявления Федеральной резервной системы США (ФРС). Кроме того, трейдеры, торгующие на импульсе, будут следить за ежемесячными данными по ВВП Канады за май, еженедельными данными Управления энергетической информации США (EIA) об изменении запасов сырой нефти, а также новостями о рисках.
Учитывая высокую вероятность дальнейшего снижения ставок Европейским центральным банком (ЕЦБ), улучшение показателей инфляции в ЕС может не поддержать покупателей EURUSD, если ФРС не разочарует рынок мягким решением приостановить изменение процентной ставки. Напротив, слабые данные по CPI и HICP в ЕС, а также способность ФРС удовлетворить сторонников жёсткой денежно-кредитной политики могут существенно ослабить пару евро.
Ожидается, что данные ADP по изменению занятости в США, которые также считаются предварительным сигналом перед пятничной публикацией числа рабочих мест вне сельского хозяйства (NFP), вновь покажут около 150 тыс. В последнее время этот показатель утратил доверие рынка, поэтому повлиять на доллар США может только крайне неожиданное значение, особенно накануне заседания FOMC. Вероятнее всего, ФРС оставит процентную ставку без изменений. При этом рынок будет внимательно следить за сигналами о возможном снижении ставки в сентябре и пресс-конференцией главы ФРС Джерома Пауэлла, чтобы оценить перспективы дальнейшего снижения ставки американским центробанком. Если эти ожидания подтвердятся, доллар США может ослабнуть.
Тем временем восстановление цен на нефть и золото может совпасть с вероятным ослаблением доллара США, удерживая USDCAD под давлением и поддерживая котировки AUDUSD и NZDUSD. Однако у USDJPY может не быть чёткого направления на фоне неопределённости рынка относительно дальнейших действий Банка Японии после последнего повышения ставки.
Кроме того, череда публикаций финансовых результатов компаний с Уолл-стрит может привлечь внимание трейдеров, торгующих по импульсу, после недавней волатильности основных индексов, находящихся вблизи исторических максимумов.
Пусть удача сопутствует вам в торговле!
