В начале торгов в понедельник на рынках преобладает неприятие риска, особенно после негативных новостей за выходные и разочаровывающих данных из крупнейших экономик. Несмотря на это, доллар США не смог восстановиться на фоне всё более активных обсуждений снижения ставок ФРС и новых сомнений по поводу трансформации экономики США.
При этом традиционные защитные активы, такие как японская иена (JPY), швейцарский франк (CHF) и золото, сохраняют относительную устойчивость, тогда как акции, сырьевые товары и доходность облигаций в основном снижаются.
EURUSD немного растет на фоне повсеместного ослабления доллара США, которому способствовал разочаровывающий отчет о занятости в США, опубликованный в пятницу, тогда как GBPUSD остается под давлением из-за пессимизма в отношении Великобритании.
USDJPY заметно снижается, как и USDCHF, тогда как USDCAD обновляет годовой максимум на фоне снижения цен на нефть и мягкого настроя в отношении Банка Канады (BoC). Стоит отметить, что AUDUSD подтверждает свой статус индикатора аппетита к риску и игнорирует более сильные данные из Австралии и Китая, а NZDUSD следует его примеру.
BTCUSD и ETHUSD также оказались под давлением из-за неприятия риска и не смогли воспользоваться ослаблением доллара США. Слабость криптовалют может быть связана с очередным снижением шансов Дональда Трампа на пост президента США после того, как Камала Харрис получила выдвижение от Демократической партии для участия в ноябрьских выборах. Кроме того, неоднозначные обсуждения вопросов хранения биткоина и спотового ETF на Ethereum также оказывают давление на эти инвестиционные инструменты.
Ниже представлены последние изменения по основным активам:
- Нефть WTI снижается третий день подряд, поскольку продавцы пытаются пробить июньский минимум в районе 72,40 доллара на момент публикации.
- Золото не показывает чёткого направления вблизи отметки 2 430 долларов после самого сильного недельного роста за месяц.
- Индекс доллара США опустился до пятимесячного минимума, снизившись на 0,30% за день на момент написания.
- Уолл-стрит закрылась в минусе, тогда как акции в Азиатско-Тихоокеанском регионе немного снизились. Кроме того, акции в Великобритании и Европе немного выросли в первый час торгов.
- BTCUSD и ETHUSD за день подешевели более чем на 1,0% — до отметок около $63,000 и $3,030 соответственно, согласно последним данным.
Статистика США и ожидания по решениям ФРС давят на доллар...
Разочаровывающий отчёт по занятости в США, опубликованный в пятницу, вместе со слабыми данными по заказам на товары длительного пользования за июль оказал давление на доллар США. Этому также способствовали склонность ФРС к смягчению политики и новые опасения по поводу слабости экономики США. Дополнительным негативным фактором стали новости об обострении геополитической напряжённости на Ближнем Востоке и слабая отчётность Amazon. На этом фоне индекс доллара США (DXY), который отражает его динамику относительно корзины из шести основных валют, показал самое сильное дневное падение с ноября 2023 года и оставался под давлением на минимуме за пять месяцев.
Будь то число рабочих мест вне сельского хозяйства в США (NFP), оказавшееся ниже ожиданий, или рост уровня безработицы, не говоря уже о замедлении роста заработной платы, — июльский отчёт по рынку труда США оказался в целом слабым и усилил ожидания участников рынка облигаций по поводу снижения процентных ставок Федеральной резервной системой США (ФРС), что, в свою очередь, оказало давление на доллар США. В том же направлении действовали сокращение объёма промышленных заказов в США и мягкие комментарии президента ФРБ Чикаго Алана Гулсби.
Стоит отметить, что индикатор рецессии по правилу Сэм также оказывал давление на доллар США. В то же время геополитическая напряжённость на Ближнем Востоке, где Иран и «Хезболла» готовятся к атаке на Израиль, усилила настроения избегания риска. Однако доллар США не получает от этого поддержки на фоне мягкой позиции ФРС и новых опасений по поводу мягкой посадки экономики США.
Однако из-за общего неприятия риска ослабление доллара США, по-видимому, не слишком помогло более рискованным валютам, таким как австралийский доллар, и сырьевым товарам. На этом фоне японская иена (JPY) и золото дорожают, тогда как акции и облигации испытывают на себе последствия пессимизма на рынке.
Стоит отметить, что EURUSD удерживает рост предыдущей недели, несмотря на отсутствие важных новостей из региона, тогда как GBPUSD остаётся под давлением после снижения на протяжении трёх недель подряд на фоне опасений, что Великобритания не сможет сохранить достигнутый ранее рост.
USDJPY опустилась до минимума с начала 2024 года на фоне спроса на иену как на защитный актив и опасений по поводу дальнейшего повышения ставок Банком Японии (BoJ), подкреплённых последними протоколами BoJ. Однако готовность японских властей к интервенции приводила к промежуточным отскокам котировок USDJPY.
AUDUSD не получает поддержки от ослабления доллара США, сильных данных индекса деловой активности в сфере услуг Caixin в Китае и признаков усиления инфляционного давления в Австралии: трейдеры готовятся к мягкой паузе в повышении ставок Резервным банком Австралии (RBA). NZDUSD также растеряла рост предыдущей недели, следуя за пессимистичными настроениями в отношении валют Австралии и Новой Зеландии. Между тем USDCAD поднялась до максимума за девять месяцев на фоне снижения цен на сырую нефть и разговоров о новых снижениях ставки Банком Канады (BoC).
Нефть привлекает повышенное внимание после иены, поскольку не получает поддержки на фоне напряжённости на Ближнем Востоке и опасений, связанных с тропическим штормом «Дебби» в США. Стоит отметить, что Саудовская Аравия впервые повысила цену на лёгкую нефть марки Arab Light для азиатского рынка, однако это не воодушевило покупателей энергоносителей на фоне опасений, что ослабление экономики будет сдерживать спрос на нефть.
После самого сильного недельного роста за месяц цена на золото пока не спешит двигаться дальше вверх. Ослабление доллара США и спрос на защитные активы играют на руку покупателям XAUUSD, однако отсутствие важных данных и разговоры о способности Китая покупать больше золота сдерживают рост драгоценного металла.
- Сильная покупка: USDCAD, USDJPY, US Dollar, Silver
- Сильная продажа: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Покупка: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Продажа: DAX, FTSE 100, EURUSD, нефть
Индексы PMI в центре внимания…
В центре внимания сегодня будут данные об экономической активности: окончательные значения индексов PMI за июль по еврозоне, Германии, Великобритании и США, а также индекс PMI для сферы услуг США от ISM за тот же месяц. Ожидается, что запланированная статистика не окажет существенного влияния ни на доллар США, ни на более рискованные активы. Однако преобладающее неприятие риска и склонность ФРС к мягкой политике могут продолжить оказывать давление на доллар. При этом отскок EURUSD выглядит менее убедительным, а USDJPY может скорректироваться вверх, если статистика из США окажется лучше ожиданий.
Пусть удача сопутствует вам в торговле!
