پیر کی صبح مارکیٹ کی رفتار پر رسک سے گریز کا رجحان غالب رہا، خاص طور پر ہفتے کے آخر میں آنے والی مایوس کن خبروں اور بڑی معیشتوں کے مایوس کن اعداد و شمار کے بعد۔ اس کے باوجود، فیڈ کی جانب سے شرح سود میں کٹوتی کی باتیں بڑھنے اور امریکی معیشت میں تبدیلی کے حوالے سے نئے شکوک کے باوجود امریکی ڈالر بحال نہ ہو سکا۔
اس کے باوجود، روایتی محفوظ اثاثے، جیسے جاپانی ین (JPY)، سوئس فرانک (CHF) اور سونا، نسبتاً مضبوط رہنے میں کامیاب ہیں، جبکہ حصص، کموڈٹیز اور بانڈز کی ییلڈز زیادہ تر نیچے ہیں۔
امریکی ڈالر کی وسیع پیمانے پر کمزوری کے باعث EURUSD میں معمولی اضافہ ہوا، جسے جمعے کو جاری ہونے والی مایوس کن امریکی ملازمتوں کی رپورٹ سے تقویت ملی۔ تاہم، برطانیہ سے متعلق مایوسی کے باعث GBPUSD دباؤ میں ہے۔
USDJPY میں نمایاں کمی آئی، اور USDCHF بھی گرا۔ لیکن خام تیل کی کم قیمتوں اور بینک آف کینیڈا (BoC) کے بارے میں نرم موقف کے باعث USDCAD نے سال کی نئی بلند ترین سطح چھو لی۔ قابلِ ذکر ہے کہ AUDUSD نے رسک بیرومیٹر کے طور پر اپنی حیثیت برقرار رکھی اور اپنے ملک اور چین کے مضبوط اعداد و شمار کو نظرانداز کیا، جبکہ NZDUSD نے بھی یہی رجحان اپنایا۔
BTCUSD اور ETHUSD بھی رسک سے گریز کے دباؤ میں رہے اور امریکی ڈالر کی کمزوری سے انہیں کوئی سہارا نہ ملا۔ کرپٹو کرنسیوں کی کمزوری کی وجہ ڈونلڈ ٹرمپ کے امریکی صدر بننے کے امکانات کو تازہ دھچکا لگنا ہو سکتی ہے، کیونکہ کمالا ہیرس نے نومبر کے انتخابات میں حصہ لینے کے لیے ڈیموکریٹک پارٹی کی نامزدگی حاصل کر لی ہے۔ اس کے علاوہ، بٹ کوائن کی تحویل اور اسپاٹ ایتھریم ETF کے بارے میں متضاد باتیں بھی ان سرمایہ کاری کے ذرائع پر دباؤ ڈال رہی ہیں۔
اہم اثاثوں کی تازہ ترین نقل و حرکت درج ذیل ہے:
- WTI خام تیل پریس ٹائم تک مسلسل تیسرے روز گرا، کیونکہ فروخت کنندگان جون کی کم ترین سطح، جو $72.40 کے آس پاس ہے، کو نشانہ بنا رہے ہیں۔
- سونے نے ایک ماہ میں ہفتہ وار سب سے بڑا اضافہ درج کرنے کے بعد، $2,430 کے قریب کوئی واضح سمت نہیں دکھائی۔
- امریکی ڈالر انڈیکس لکھے جانے کے وقت انٹرا ڈے میں 0.30% گر کر پانچ ماہ کی کم ترین سطح پر آ گیا۔
- وال اسٹریٹ خسارے میں بند ہوئی جبکہ ایشیا پیسیفک کے حصص میں معمولی کمی آئی۔ اس کے علاوہ، برطانیہ اور یورپ کی اسٹاک مارکیٹوں میں ابتدائی ٹریڈنگ کے دوران معمولی اضافہ ہوا۔
- BTCUSD اور ETHUSD دونوں دن کے دوران 1.0% سے زیادہ گر کر تازہ ترین کاروبار میں بالترتیب تقریباً $63,000 اور $3,030 پر آ گئے ہیں۔
امریکی اعداد و شمار اور فیڈ سے متعلق مارکیٹ کی توقعات امریکی ڈالر کو ڈبو رہی ہیں...
جمعے کی مایوس کن امریکی روزگار رپورٹ کے ساتھ جولائی کے کمزور فیکٹری آرڈرز نے بھی امریکی ڈالر پر دباؤ ڈالا۔ فیڈ کے نرم پالیسی مؤقف اور امریکی معیشت کی کمزوری کے نئے خدشات نے بھی ڈالر کو کمزور کیا۔ مشرقِ وسطیٰ میں بڑھتی ہوئی جغرافیائی کشیدگی اور Amazon کی کمزور آمدنی سے متعلق خبریں بھی اسی رجحان کا حصہ تھیں۔ اس کے نتیجے میں، امریکی ڈالر انڈیکس (DXY)، جو امریکی ڈالر کے مقابلے میں چھ بڑی کرنسیوں کی کارکردگی ناپتا ہے، نومبر 2023 کے بعد اپنی سب سے بڑی یومیہ گراوٹ کا شکار ہوا اور پانچ ماہ کی کم ترین سطح کے قریب دباؤ میں رہا۔
امریکہ کے نان فارم پے رولز (NFP) توقع سے کم ہوں یا بے روزگاری کی شرح زیادہ، اور اجرتوں میں سست رفتار اضافے کو بھی نظرانداز نہ کریں—جولائی کی امریکی روزگار رپورٹ مجموعی طور پر مایوس کن رہی۔ اس سے بانڈ مارکیٹ میں فیڈرل ریزرو (Fed) کی جانب سے شرحِ سود میں کمی کی توقعات کو تقویت ملی، جس کے نتیجے میں امریکی ڈالر پر دباؤ آیا۔ اسی دوران امریکی فیکٹری آرڈرز کے اعداد و شمار میں کمی اور شکاگو فیڈ کے گورنر Alan Goolsbee کے نرم مؤقف پر مبنی تبصرے بھی سامنے آئے۔
سہم رول کے مطابق کساد بازاری کا اشارہ بھی ڈالر پر نیچے کی جانب دباؤ ڈال رہا تھا۔ تاہم، مشرقِ وسطیٰ میں جغرافیائی سیاسی کشیدگی، جہاں ایران اور حزب اللہ اسرائیل پر حملے کے لیے تیار ہیں، نے رسک آف رجحان کو مزید تقویت دی۔ اس کے باوجود، فیڈ کے نرم مؤقف اور امریکا میں نرم معاشی لینڈنگ کے امکانات سے متعلق خدشات کو درپیش نئے چیلنجز کے باعث امریکی ڈالر اس رجحان سے فائدہ نہیں اٹھا سکا۔
تاہم، وسیع پیمانے پر رسک سے گریز کے باعث ڈالر کی کمزوری آسٹریلوی ڈالر جیسی زیادہ رسک والی کرنسیوں اور کموڈٹیز کے لیے زیادہ مددگار ثابت نہیں ہوئی۔ اس کے نتیجے میں جاپانی ین (JPY) اور سونے کی قیمتوں میں تیزی آئی، جبکہ ایکوئٹیز اور بانڈز کو مارکیٹ کی مایوسی کا بوجھ اٹھانا پڑا۔
یہ بات قابلِ ذکر ہے کہ مقامی سطح پر کوئی بڑی پیش رفت نہ ہونے کے باوجود EURUSD گزشتہ ہفتے کے gains برقرار رکھے ہوئے ہے، جبکہ GBPUSD گزشتہ تین مسلسل ہفتوں میں گراوٹ کے بعد دباؤ میں ہے۔ اس کی وجہ یہ خدشہ ہے کہ برطانیہ پچھلی ترقی کو برقرار نہیں رکھ پائے گا۔
USDJPY 2024 کے اوائل کے بعد اپنی کم ترین سطح پر آ گیا ہے۔ JPY کی محفوظ پناہ گاہ کے طور پر کشش اور بینک آف جاپان (BoJ) کی جانب سے شرح سود میں مزید اضافے کے خدشات، جنہیں BoJ کے تازہ ترین منٹس سے تقویت ملی، اس گراوٹ کا سبب بنے۔ تاہم، جاپانی پالیسی سازوں کی مداخلت کے لیے تیار رہنے کی وجہ سے Yen کے جوڑے کی قیمتوں میں عارضی اچھال آیا۔
AUDUSD امریکی ڈالر کی کمزوری، چین کے حوصلہ افزا Caixin Services PMI اور آسٹریلیا میں مہنگائی کے دباؤ میں اضافے کے اشاروں کے باوجود فائدہ نہ اٹھا سکا، کیونکہ ٹریڈرز Reserve Bank of Australia (RBA) کے شرح سود میں کمی کے میلان کے ساتھ وقفے کی توقع کر رہے ہیں۔ NZDUSD نے بھی پچھلے ہفتے کی بحالی کے بعد اپنی سمت پلٹ لی اور آسٹریلیشیا کی کرنسیوں کے بارے میں مایوسی کے رجحان کی پیروی کی۔ دوسری جانب، USDCAD نو ماہ کی بلند ترین سطح پر پہنچ گیا، کیونکہ خام تیل کی کمزور قیمتوں کے ساتھ Bank of Canada (BoC) کی جانب سے شرح سود میں مزید کمی کی باتوں نے بھی اس میں کردار ادا کیا۔
JPY کے بعد خام تیل نے خاص توجہ حاصل کی، کیونکہ مشرقِ وسطیٰ کی کشیدگی اور امریکہ میں آنے والے اشنکٹبندیی طوفان Debby کے خدشات سے اسے فائدہ نہ ہو سکا۔ یہ بات قابلِ ذکر ہے کہ سعودی عرب نے ایشیا کے لیے Arab Light خام تیل کی قیمت میں پہلی بار اضافہ کیا، لیکن معاشی کمزوری کے باعث تیل کی طلب متاثر ہونے کے خدشات نے توانائی کے خریداروں کو متحرک نہ کیا۔
ایک ماہ میں ہفتہ وار سب سے بڑی تیزی کے بعد بھی سونے کی قیمت میں زیادہ حرکت نہیں دیکھی جا رہی۔ امریکی ڈالر کی کمزوری اور محفوظ اثاثوں کی جانب سرمایہ کاروں کے رجحان سے XAUUSD کے خریداروں کو فائدہ ہو رہا ہے، لیکن اہم اعداد و شمار کی کمی اور چین کی جانب سے مزید سونا خریدنے کی صلاحیت کے بارے میں قیاس آرائیاں قیمتی دھات کی قیمت میں مزید اضافے کی راہ میں رکاوٹ بن رہی ہیں۔
- مضبوط خرید: USDCAD, USDJPY، امریکی ڈالر
- مضبوط فروخت: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- خریدیں: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, سونا
- فروخت کریں: DAX, FTSE 100, EURUSD, خام تیل
PMIs توجہ کا مرکز…
چاہے یورو زون، جرمنی، برطانیہ اور امریکہ کے جولائی کے PMI اعداد و شمار کی حتمی ریڈنگز ہوں یا اسی مہینے کا امریکی ISM Services PMI، آج توجہ سرگرمی کے اعداد و شمار پر رہے گی۔ اگرچہ طے شدہ اعداد و شمار سے امریکی ڈالر یا دیگر زیادہ خطرے والے اثاثوں کو واضح سمت ملنے کی توقع نہیں، لیکن مارکیٹ میں خطرے سے گریز کا رجحان اور Fed کا نرم موقف گرین بیک پر دباؤ برقرار رکھ سکتے ہیں۔ تاہم، EURUSD کی بحالی کمزور دکھائی دے رہی ہے، جبکہ اگر امریکی اعداد و شمار توقع سے بہتر آئیں تو USDJPY میں بھی اصلاحی اچھال دیکھا جا سکتا ہے۔
ٹریڈنگ میں قسمت آپ کا ساتھ دے!
