忧虑交织之际，原油从五个月低点回升

周四早盘，全球市场走弱。尽管美国国债收益率回落，且美国就业数据疲软的迹象显现，美元仍不为所动，市场则等待更多美国经济数据出炉。受美国财政部长珍妮特·耶伦的鹰派言论，以及近期美国经济有望实现软着陆的迹象进一步增强影响，美元为下周的联邦公开市场委员会（FOMC）会议做准备。

不过值得注意的是，受中国数据向好以及市场呼吁美联储调整政策立场的影响，美元走强并未给黄金和原油价格带来压力。

尽管如此，在欧元区和英国经济前景悲观的背景下，EURUSD和GBPUSD走势缺乏明确方向；加拿大央行（BOC）以鸽派立场暂停加息，USDCAD也未能因油价走强而获得提振。此外，USDJPY跟随美国国债收益率走低，但日本政策制定者仍捍卫日本央行（BoJ）的宽松货币政策。

另一方面，BTCUSD和ETHUSD从年度高点回落后，重新获得上行动能。市场预期美元将面临更多压力，资金也将进一步流入加密货币市场，尤其是在现货ETF获批在即之际。

以下是主要资产的最新走势：

• 布伦特原油在5个月低点附近稍作喘息，截稿时获得温和买盘支撑，报74.85美元。
• 金价在前一日从周内低点反弹后仍承压，最新上涨0.10%，报约2,028美元。
• 美元指数截至发稿时报104.20，连续第4个交易日走高，小幅上涨至3周高位。
• 华尔街收盘小幅下跌，而亚太地区股市也小幅走低。
• BTCUSD和ETHUSD 买盘增强，扭转了前一日从数月高位回落的走势；截至发稿时，分别报约44,000美元和2,255美元。

美元走强未能打压大宗商品……

美元指数（DXY）连续3个交易日上涨后，仍守在3周高位附近。经济数据喜忧参半且整体偏弱，加上美联储下一步行动及美国经济转型前景仍不明朗，令其维持谨慎走势。

谈到经济数据，美国自动数据处理公司（ADP）公布了11月ADP就业人数变动月度数据，这是周五非农就业人数（NFP）数据公布前的先行指标。私营部门就业数据表明，当月就业人数增幅放缓，新增10.3万人，低于预期的13万人，也低于前值10.6万人。美国其他就业数据则显示，第三季度（Q3）非农生产率由初值4.7%上修至5.2%，高于预期的4.9%；同期单位劳动力成本降至-1.2%，低于市场预期的-0.9%和初值-0.8%。

此外，美国贸易收支数据也可能利好美元：10月美国贸易逆差扩大至643亿美元，高于预期的642亿美元和前值615亿美元。路透社对102位经济学家的调查还显示，略占多数的受访者认为，美联储至少要等到7月才会降息，这或将推动美元空头平仓。与此同时，亚特兰大联储GDPNow追踪指标显示，美国第四季度经济增速从前一周的1.2%升至1.3%。

接下来，美国财政部长珍妮特·耶伦下调了市场对美联储降息的预期，同时敦促交易者谨慎解读经济数据。耶伦补充说：“美联储希望营造有利于降低通胀的金融环境。”另一方面，中国警告英国，不要宣布对“支持并资助普京战争机器”的个人和团体实施新制裁，并表示相关行动“将遭到坚决回应”。此外，七国集团（G7）重申支持乌克兰抵御俄罗斯入侵的承诺，也加剧了地缘政治担忧，进而推动市场转向黄金。

另一方面，美国每周原油库存降幅扩大，沙特为OPEC+减产政策辩护，加上市场对美联储转向鸽派的担忧以及对中国推出刺激措施的期待，使原油空头在油价跌至6月下旬以来最低水平后得以喘息。

另一方面，欧洲央行（ECB）政策制定者彼得·卡齐米尔驳斥了有关央行将在2024年初降息的最新预期，并表示：“市场押注第一季度降息简直是‘科幻’。”

此外，英格兰银行（BoE）前一天发布了半年一期的《金融稳定报告》（FSR），并指出利率上升的全部影响需要一段时间才会显现。报告内容显示，英国经济可能还将面临更多压力，而目前已有疲软数据显现。周三，英格兰银行行长安德鲁·贝利的表态也引发市场不同解读。他表示，通胀前景并不确定，利率可能需要维持在当前水平附近，并补充说：“我们会继续警惕可能出现的金融稳定风险。”

• 强烈买入：USDCAD
• 强烈卖出：ETHUSD、GBPUSD
• 买入： USD Index、Nasdaq、USDJPY
• 卖出：DAX、FTSE 100、BTCUSD、AUDUSD、EURUSD

欧美数据将让交易员忙起来……

展望后市，德国工业生产数据和欧元区第三季度GDP将成为日内交易者关注的焦点，随后还将公布美国每周初请失业金人数和11月挑战者裁员数据。欧洲数据可能继续令欧元承压；若即将公布的就业指标显得疲弱，美元或会回落。这或有助于大宗商品以及澳元和纽元延续近期的反弹势头。

愿交易好运与你同在！