Pasaran global merosot pada awal Khamis apabila Dolar AS tidak mengendahkan penurunan hasil bon Perbendaharaan AS dan petunjuk pekerjaan AS yang suram menjelang penerbitan lebih banyak data AS. Dalam keadaan ini, dolar AS bersiap sedia menghadapi mesyuarat FOMC minggu depan, terutamanya berikutan komen hawkish daripada Setiausaha Perbendaharaan AS Janet Yellen dan petunjuk yang semakin kukuh tentang kemungkinan ekonomi AS mengalami pendaratan lembut.
Namun begitu, perlu diingat bahawa pengukuhan Dolar AS tidak menekan harga emas dan minyak mentah, berikutan data China yang positif serta seruan agar Fed mengubah haluan dasar monetarinya.
Walaupun begitu, EURUSD dan GBPUSD tidak menunjukkan hala tuju yang jelas berikutan pesimisme ekonomi di zon Euro dan UK, manakala USDCAD sukar mendapat sokongan daripada kenaikan harga minyak susulan keputusan Bank of Canada (BOC) untuk menghentikan kenaikan kadar faedah dengan nada dovish. Selain itu, USDJPY menjejaki penurunan hasil bon Perbendaharaan AS, tetapi pendirian penggubal dasar yang mempertahankan dasar monetari longgar Bank of Japan (BoJ) turut mempengaruhi pasangan ini.
Di tempat lain, BTCUSD dan ETHUSD kembali mendapat momentum menaik selepas berundur daripada paras tertinggi tahunan, ketika pasaran menjangkakan tekanan yang lebih besar terhadap Dolar AS dan lebih banyak aliran masuk dana ke pasaran kripto, terutamanya menjelang kelulusan ETF spot.
Berikut ialah pergerakan terkini aset utama:
- Minyak Brent cuba pulih selepas mencecah paras terendah dalam lima bulan, dengan kenaikan kecil kepada $74.85 setakat berita ini ditulis.
- Harga emas kekal berhati-hati selepas melantun daripada paras terendah mingguan pada hari sebelumnya, naik 0.10% kepada sekitar $2,028 setakat ini.
- Indeks USD mencatat trend menaik selama empat hari pada paras 104.20 setakat artikel ini ditulis, dengan kenaikan kecil pada paras tertinggi dalam tiga minggu.
- Wall Street ditutup dengan kerugian kecil manakala Asia-Pasifik saham turun sedikit.
- BTCUSD dan ETHUSD mendapat sokongan belian untuk memulihkan kerugian pada hari sebelumnya selepas turun daripada paras tertinggi beberapa bulan kepada sekitar $44,000 dan $2,255 masing-masing setakat waktu berita ini ditulis.
Dolar AS yang mengukuh gagal menekan harga komoditi…
Indeks Dolar AS (DXY) kekal dalam keadaan defensif pada paras tertinggi dalam tiga minggu selepas meningkat selama tiga hari berturut-turut. Data yang bercampur-campur, kebanyakannya lemah, ditambah pula dengan ketidakpastian tentang langkah Fed seterusnya dan peralihan ekonomi AS.
Beralih kepada data, Automatic Data Processing Inc. (ADP) dari AS mengeluarkan laporan bulanan Perubahan Pekerjaan ADP bagi bulan November, yang menjadi petunjuk awal menjelang laporan Gaji Bukan Ladang (NFP) pada hari Jumaat. Data penggajian sektor swasta menunjukkan pertambahan tenaga kerja yang lebih perlahan pada bulan tersebut, iaitu 103K berbanding 130K yang dijangka dan 106K sebelumnya. Data pekerjaan tambahan dari AS menunjukkan Produktiviti Bukan Ladang bagi suku ketiga (Q3) meningkat kepada 5.2% daripada anggaran awal 4.7%, berbanding 4.9% yang dijangka. Sementara itu, Kos Buruh Seunit bagi tempoh tersebut turun kepada -1.2%, berbanding ramalan pasaran sebanyak -0.9% dan anggaran awal -0.8%.
Turut menyokong Dolar AS ialah Imbangan Dagangan AS, yang menunjukkan defisit dagangan negara itu meningkat kepada $64.3 bilion pada Oktober, berbanding jangkaan $64.2 bilion dan angka sebelumnya sebanyak $61.5 bilion. Selain itu, tinjauan Reuters terhadap 102 ahli ekonomi mendapati sedikit majoriti menjangkakan Fed akan menunggu sehingga sekurang-kurangnya Julai sebelum menurunkan kadar faedah, sekali gus mendorong penjual Dolar AS. Selari dengan itu, penjejak GDPNow Fed Atlanta menunjukkan pertumbuhan AS pada Q4 sebanyak 1.3%, meningkat daripada 1.2% pada minggu sebelumnya.
Seterusnya, Setiausaha Perbendaharaan AS Janet Yellen menolak jangkaan penurunan kadar faedah Fed sambil menggesa pedagang supaya mentafsir data ekonomi dengan teliti. “Fed mahu mewujudkan keadaan kewangan yang selaras dengan usaha menurunkan inflasi,” kata Setiausaha Perbendaharaan AS Yellen. Dalam perkembangan lain, China memberi amaran kepada UK berhubung pengumuman sekatan baharu terhadap individu dan kumpulan yang “menyokong dan membiayai jentera perang Putin”, dengan menyatakan bahawa tindakan itu “akan dibalas dengan tegas”. Selain itu, Kumpulan Tujuh Negara (G7) turut mengulangi ikrar mereka untuk menyokong Ukraine menentang pencerobohan Rusia, sekali gus meningkatkan kebimbangan geopolitik dan mendorong pasaran beralih kepada logam kuning.
Dalam perkembangan berasingan, pengurangan inventori minyak mentah mingguan AS yang lebih besar dan pendirian Arab Saudi yang mempertahankan dasar pengurangan pengeluaran OPEC+ menambah kebimbangan terhadap pendirian Fed yang dovish serta harapan terhadap rangsangan China. Perkembangan ini memberi peluang kepada pihak yang menjangkakan harga minyak mentah akan turun untuk menarik nafas lega, ketika harga berada pada paras terendah sejak akhir Jun.
Di tempat lain, penggubal dasar Bank Pusat Eropah (ECB), Peter Kazimir, menolak jangkaan terkini bahawa bank pusat itu akan menurunkan kadar faedah pada awal 2024. Beliau berkata, “Jangkaan pasaran tentang penurunan kadar faedah pada suku pertama ialah 'fiksyen sains'.”
Selain itu, Bank of England (BoE) mengeluarkan Laporan Kestabilan Kewangan (FSR) dua tahunannya pada hari sebelumnya dan menyatakan bahawa kesan penuh daripada kadar faedah yang lebih tinggi akan mengambil masa untuk dirasai. Laporan itu turut membayangkan bahawa ekonomi Britain mungkin terus tertekan, sedangkan data ekonomi yang dikeluarkan sudah pun menunjukkan keadaan yang lemah. Gabenor BoE, Andrew Bailey, juga berkata pada hari Rabu bahawa prospek inflasi tidak menentu dan kadar faedah berkemungkinan perlu kekal sekitar paras semasa. Beliau turut menambah, “Kami terus berwaspada terhadap risiko kestabilan kewangan yang mungkin timbul.”
- Beli kukuh: USDCAD
- Jual kuat: ETHUSD, GBPUSD
- Beli: Indeks USD, Nasdaq, USDJPY
- Jual: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Data EU/AS bakal menyibukkan pedagang…
Seterusnya, Pengeluaran Perindustrian Jerman dan KDNK zon euro bagi suku ketiga akan menjadi tumpuan pedagang intrahari sebelum tuntutan pengangguran mingguan AS dan laporan pengurangan pekerjaan Challenger bagi November. Data Eropah berkemungkinan terus menekan euro, manakala dolar AS mungkin mengalami penurunan sekiranya petunjuk pekerjaan yang dijadualkan kelihatan suram. Keadaan yang sama boleh membantu pembeli komoditi dan mata wang Antipodean melanjutkan pemulihan terkini.
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
