Pasar global melemah pada awal Kamis, sementara Dolar AS mengabaikan penurunan imbal hasil obligasi Treasury dan sinyal ketenagakerjaan AS yang lesu menjelang rilis data AS lainnya. Dengan demikian, greenback bersiap menghadapi FOMC pekan depan, terutama karena komentar hawkish Menteri Keuangan AS Janet Yellen dan indikasi yang belakangan semakin kuat bahwa ekonomi AS akan mengalami soft landing.
Namun, perlu dicatat bahwa penguatan dolar AS tidak menekan harga emas dan minyak mentah, berkat data China yang positif serta seruan agar The Fed mengubah arah kebijakannya.
Meski demikian, EURUSD dan GBPUSD belum menunjukkan arah yang jelas di tengah pesimisme ekonomi terkait Zona Euro dan Inggris. Sementara itu, USDCAD sulit melemah meski harga minyak menguat, menyusul jeda dovish Bank of Canada (BOC). USDJPY mengikuti penurunan imbal hasil obligasi Treasury, tetapi para pembuat kebijakan tetap membela kebijakan uang longgar Bank Jepang (BoJ).
Di sisi lain, BTCUSD dan ETHUSD kembali mendapatkan momentum kenaikan setelah berbalik arah dari level tertinggi tahun ini, seiring pasar memperkirakan tekanan lebih lanjut terhadap Dolar AS dan aliran dana yang lebih besar ke pasar kripto, terutama menjelang persetujuan ETF spot.
Berikut adalah pergerakan terbaru aset-aset utama:
- Minyak Brent berusaha pulih dari level terendah dalam lima bulan, dengan kenaikan tipis ke $74,85 saat berita ini ditulis.
- Harga emas masih bergerak defensif setelah memantul dari level terendah mingguan sehari sebelumnya, naik 0,10% ke sekitar $2.028 pada pembaruan terakhir.
- Indeks USD mencatat tren kenaikan selama empat hari di 104,20 saat berita ini ditulis, dengan kenaikan tipis di level tertinggi dalam tiga minggu.
- Wall Street ditutup melemah tipis, sementara Asia-Pasifik saham turun tipis.
- BTCUSD dan ETHUSD kembali mendapat minat beli, membalikkan penurunan hari sebelumnya dari level tertinggi dalam beberapa bulan ke sekitar $44.000 dan $2.255 pada saat berita ini ditulis.
Dolar AS yang menguat gagal menekan harga komoditas…
Indeks Dolar AS (DXY) masih bergerak hati-hati di dekat level tertinggi dalam tiga minggu setelah naik selama tiga hari berturut-turut. Data yang beragam, sebagian besar mengecewakan, ditambah belum jelasnya langkah Fed selanjutnya dan transisi ekonomi AS turut memengaruhi pergerakannya.
Terkait data tersebut, Automatic Data Processing Inc. (ADP) AS merilis data bulanan Perubahan Ketenagakerjaan ADP untuk November, yang menjadi indikasi awal bagi data Nonfarm Payrolls (NFP) yang akan dirilis pada Jumat. Data payroll sektor swasta menunjukkan penambahan tenaga kerja yang lebih lambat pada bulan tersebut, yakni 103 ribu dibandingkan perkiraan 130 ribu dan angka sebelumnya 106 ribu. Data ketenagakerjaan AS lainnya menunjukkan Produktivitas Nonpertanian pada kuartal III (Q3) meningkat menjadi 5,2% dari perkiraan awal 4,7%, dibandingkan dengan ekspektasi 4,9%. Sementara itu, Biaya Tenaga Kerja per Unit pada periode tersebut turun menjadi -1,2%, dibandingkan perkiraan pasar -0,9% dan estimasi awal -0,8%.
Neraca Perdagangan AS juga dapat mendukung Dolar AS. Data tersebut menunjukkan defisit perdagangan negara itu naik menjadi $64,3 miliar pada Oktober, dibandingkan perkiraan $64,2 miliar dan angka sebelumnya sebesar $61,5 miliar. Selain itu, jajak pendapat Reuters terhadap 102 ekonom menunjukkan bahwa sedikit lebih dari separuh responden memperkirakan Fed akan menunggu hingga setidaknya Juli untuk memangkas suku bunga. Hal ini dapat mendorong para penjual Dolar AS. Sejalan dengan itu, pelacak GDPNow Atlanta Fed menunjukkan pertumbuhan AS pada Q4 sebesar 1,3%, naik dari 1,2% pada pekan sebelumnya.
Selanjutnya, Menteri Keuangan AS Janet Yellen menepis ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed dan mengimbau para trader untuk mencermati data ekonomi dengan saksama. “Fed ingin menciptakan kondisi keuangan yang selaras dengan upaya menurunkan inflasi,” ujar Yellen. Sementara itu, China memperingatkan Inggris terkait pengumuman sanksi baru terhadap individu dan kelompok yang “mendukung dan mendanai mesin perang Putin”, dengan menyatakan bahwa tindakan tersebut “akan ditanggapi dengan tegas”. Selain itu, Kelompok Tujuh Negara (G7) kembali menegaskan komitmen mereka untuk mendukung Ukraina dalam menghadapi invasi Rusia. Hal ini memperkuat kekhawatiran geopolitik dan turut mendorong pasar beralih ke logam mulia.
Di sisi lain, penurunan persediaan minyak mentah mingguan AS yang lebih besar dan sikap Arab Saudi yang membela kebijakan pemangkasan produksi OPEC+ turut meredakan kekhawatiran terhadap sikap dovish Fed dan meningkatkan harapan akan stimulus China. Hal ini memberi kesempatan bagi para penjual minyak mentah untuk mengambil jeda saat harga berada di level terendah sejak akhir Juni.
Di sisi lain, pembuat kebijakan Bank Sentral Eropa (ECB) Peter Kazimir menepis ekspektasi terbaru bahwa bank sentral akan memangkas suku bunga pada awal 2024. Ia mengatakan, “Ekspektasi pasar terhadap pemangkasan suku bunga pada kuartal I adalah ‘fiksi ilmiah’.”
Selain itu, Bank of England (BoE) merilis Laporan Stabilitas Keuangan (FSR) dua kali setahun pada hari sebelumnya dan menyebutkan bahwa dampak penuh dari suku bunga yang lebih tinggi masih membutuhkan waktu untuk terlihat. Laporan tersebut mengindikasikan bahwa perekonomian Inggris akan menghadapi tekanan yang lebih berat, setelah sebelumnya sudah menunjukkan data yang lemah. Selain itu, pada Rabu Gubernur BoE Andrew Bailey menyampaikan bahwa prospek inflasi masih tidak pasti dan suku bunga kemungkinan perlu dipertahankan di sekitar level saat ini. Ia juga menambahkan, “Kami tetap waspada terhadap risiko stabilitas keuangan yang mungkin muncul.”
- Beli kuat: USDCAD
- Jual kuat: ETHUSD, GBPUSD, Gold
- Beli: USD Index, Nasdaq, USDJPY
- Jual: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Data UE/AS akan menyibukkan para trader…
Ke depan, Produksi Industri Jerman dan PDB Zona Euro kuartal III akan menjadi fokus trader intraday sebelum rilis Klaim Tunjangan Pengangguran Mingguan AS dan data Pemutusan Hubungan Kerja Challenger untuk November. Data Eropa kemungkinan akan terus menekan Euro, sementara Dolar AS mungkin terkoreksi jika indikator ketenagakerjaan yang dijadwalkan dirilis menunjukkan hasil yang lemah. Hal ini juga dapat membantu pembeli komoditas dan mata uang Antipodean memperpanjang pemulihan terbaru.
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
